ڈیویڈنڈ گروتھ چیمپئن دو دہائیوں کی فہرست

ڈیویڈنڈ گروتھ چیمپئن وہ کمپنی ہے جس نے دہائیوں تک اپنا کیش ڈیویڈنڈ ہر سال بڑھایا۔ ہماری دو دہائیوں پر محیط ڈیویڈنڈ ریکارڈ میں نیچے دی گئی ناموں نے اپنا ادائیگی ہر سال بغیر کسی کمی یا منجمد کے بڑھایا، اور سب سے مضبوط نے اسے ساٹھ گنا سے زیادہ بڑھایا۔ یہ صفحہ انہیں اس ملٹیپل کے لحاظ سے ترتیب دیتا ہے: تازہ ترین سالانہ ڈیویڈنڈ کو فائل میں موجود سب سے ابتدائی ڈیویڈنڈ سے تقسیم کر کے۔

ڈیویڈنڈ گروتھ چیمپئن کیا ہے؟

ہر نام کو دو اعداد بیان کرتے ہیں۔ پہلا اسٹریک ہے: لگاتار سالوں کا وہ سلسلہ جس میں کمپنی نے اپنا کل کیش ڈیویڈنڈ بڑھایا۔ دوسرا ملٹیپل ہے: ادائیگی اسٹریک کے آغاز سے لے کر تازہ ترین مکمل سال تک کتنے گنا بڑھی۔ طویل اسٹریک اور بڑا ملٹیپل مختلف اشارے ہیں، اور یہاں کی درجہ بندی ملٹیپل پر مبنی ہے۔

وال اسٹریٹ اسٹریک کی لمبائی کے لحاظ سے دو مشہور کلبوں کو ٹریک کرتا ہے۔ ایک ڈیویڈنڈ ارسٹوکریٹ نے کم از کم پچیس لگاتار سالوں تک اپنی ادائیگی بڑھائی ہے؛ ایک ڈیویڈنڈ کنگ نے کم از کم پچاس سال تک۔ ہمارے گودام کی ڈیویڈنڈ ہسٹری تقریباً 2004 میں شروع ہوتی ہے، اور اس ونڈو کے اندر یہاں ماپے گئے اسٹریک تقریباً اکیس سال پر ختم ہوتے ہیں۔ ایک پچیس سالہ ارسٹوکریٹ اور ایک ساٹھ سالہ کنگ دونوں اس صفحے پر ایک جیسے تقریباً اکیس پڑھے جاتے ہیں۔ اسے ہماری دو دہائیوں کے ریکارڈ کا ہر سال سمجھیں، نہ کہ ہر دور کا طویل ترین اسٹریک۔

کون سی کمپنیوں نے ہر سال اپنا ڈیویڈنڈ بڑھایا؟

نیچے دیا گیا پینل ان بیس ناموں پر مشتمل ہے جنہوں نے ریکارڈ میں ہر سال اپنا ڈیویڈنڈ بڑھایا، جسے ادائیگی کتنے گنا بڑھنے کے لحاظ سے ترتیب دیا گیا ہے۔ اسٹریک کالم ان سب کے لیے بیس یا اکیس ہے: ہماری ونڈو کے اندر اضافہ کبھی نہیں رکا۔ انہیں الگ کرنے والی چیز ملٹیپل ہے۔

WITH annual AS (
    SELECT ticker,
           toYear(ex_dividend_date) AS y,
           round(sum(cash_amount), 4) AS div
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE frequency IN (1, 2, 4, 12)
      AND ex_dividend_date >= '2000-01-01'
      AND ex_dividend_date < toStartOfYear(today())
    GROUP BY ticker, y
),
f AS (
    SELECT ticker, y, div,
           lagInFrame(div) OVER w AS prev,
           lagInFrame(y) OVER w AS prev_y
    FROM annual
    WINDOW w AS (PARTITION BY ticker ORDER BY y ASC)
),
brk AS (
    SELECT ticker, y, div,
           (prev IS NULL OR div <= prev OR (y - prev_y) > 1) AS is_break
    FROM f
)
SELECT ticker,
       max(y) - maxIf(y, is_break) AS streak_years,
       round(argMax(div, y) / argMin(div, y), 1) AS dividend_multiple
FROM brk
GROUP BY ticker
HAVING streak_years >= 20 AND max(y) >= toYear(today()) - 2
ORDER BY dividend_multiple DESC
LIMIT 20

TXN درجہ بندی میں سرفہرست ہے، جس نے اپنا سالانہ ڈیویڈنڈ 21 غیر منقطع سالوں میں 61.9 گنا بڑھایا۔ LOW اور MSFT تقریباً 42.7x اور 42.5x کے قریب پیچھے ہیں۔ تمام 20 ناموں کا اسٹریک کالم ایک ہی سطح کا ہے، اس لیے اس سیریز کی بارز ایک قطار میں ہیں جبکہ ملٹیپل سیریز پھیلتی ہے۔ صفحے پر سب سے چھوٹا ملٹیپل بھی، JNJ پر 4.7x، کا مطلب ہے کہ ادائیگی اسی عرصے میں تقریباً پانچ گنا بڑھی۔

اسٹریک بمقابلہ ملٹیپل: دو مختلف اشارے

اسٹریک استقامت کو ماپتا ہے۔ ایک ایسی کمپنی جس نے 2008 میں، 2020 میں، اور ان کے درمیان ہر سال اپنا ڈیویڈنڈ بڑھایا، اس نے دو کساد بازاری اور ایک وبا کے دوران وعدہ نبھایا۔ یہ استقامت کا ریکارڈ ہے، اور اس فہرست کا ہر نام اسی بیس سال کی حد سے گذرا ہے۔

ملٹیپل کمپاؤنڈنگ کے حجم کو ماپتا ہے۔ جو ادائیگی ہر سال چند فیصد بڑھتی ہے وہ دو دہائیوں میں کئی گنا ہو جاتی ہے، اور جو ادائیگی دو ہندسوں میں بڑھتی ہے وہ کہیں زیادہ بڑھتی ہے۔ درجہ بندی کے اوپر اور نیچے کے درمیان فرق اس بارے میں نہیں ہے کہ کس نے بڑھانا جاری رکھا: ان سب نے کیا۔ یہ ہر سال کے اضافے کی رفتار کے بارے میں ہے، جو سال بہ سال کمپاؤنڈ ہوتا ہے۔

اضافہ کیسے کمپاؤنڈ ہوتا ہے، ایک چیمپئن سال بہ سال

ایک ملٹیپل میکانزم کو چھپاتا ہے۔ نیچے دیا گیا ٹریس ایک چیمپئن، مائیکروسافٹ، کو ایک کیلنڈر سال کے وقت پر پیچھا کرتا ہے۔ ہر پوائنٹ اس سال میں ادا کردہ کل کیش ڈیویڈنڈ ہے، صرف باقاعدہ ڈیویڈنڈ۔

SELECT toYear(ex_dividend_date) AS year,
       round(sum(cash_amount), 4) AS annual_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'MSFT'
  AND frequency IN (1, 2, 4, 12)
  AND ex_dividend_date >= '2004-01-01'
  AND ex_dividend_date < toStartOfYear(today())
GROUP BY year
ORDER BY year

مائیکروسافٹ کا سالانہ ڈیویڈنڈ 2004 میں $0.08 سے بڑھ کر 2025 میں $3.4 ہو گیا۔ لائن پورے عرصے میں اوپر اٹھتی ہے اور کبھی نیچے نہیں جھکتی۔ ہر سال کا اضافہ پچھلے سال کی بنیاد کے اوپر رکھا جاتا ہے، اور یہ اسٹیکنگ وہ چیز ہے جسے درجہ بندی پر ملٹیپل کالم پکڑتا ہے، جسے یہاں ایک منحنی خط کے طور پر دکھایا گیا ہے۔ یہی شکل فہرست کے ہر نام کے لیے درست ہے؛ صرف ڈھلوان فرق ہے۔

غیر منقطع دو دہائیوں کا اسٹریک کیوں اہم ہے

غیر منقطع دو دہائیوں کا اضافہ نایاب ہے۔ زیادہ تر ڈیویڈنڈ ادا کرنے والے آخر کار کساد بازاری کے دوران ادائیگی کم یا منجمد کر دیتے ہیں، اور ایک ہی منجمدی اسٹریک ختم کر دیتی ہے۔ وہ نام جس نے ریکارڈ میں ہر سال بڑھانا جاری رکھا، اس نے ایسی استقامت کی حد عبور کی جو زیادہ تر کمپنیوں نے نہیں کی۔

وہ ریکارڈ تحقیق کا نقطہ آغاز ہے، کوئی وعدہ نہیں۔ اسٹریک ماضی کو بیان کرتا ہے اور کسی بھی مستقبل کے سال میں ختم ہو سکتا ہے۔ آمدنی حاصل کرنے والے سرمایہ کار جو ایسے ناموں پر انحصار کرتے ہیں، انہیں اب بھی ت ارکزی خطرہ کا سامنا ہے جب مٹھی بھر ہولڈنگز کسی پورٹ فولیو پر غالب ہوں، اور ڈیویڈنڈ کے ادا کرنے کی تاریخوں کے درمیان جو کیش نکلتی ہے اس کا اپنا بیٹھنے کی جگہ ہے جبکہ وہ دوبارہ سرمایہ کاری کے لیے انتظار کرتی ہے۔

ملٹیپل بمقابلہ ییلڈ کو کیسے پڑھیں

اس صفحے پر ملٹیپل گروتھ ہے، آج کی آمدنی نہیں۔ ایک اسٹاک جس نے اپنا ڈیویڈنڈ ساٹھ گنا بڑھایا ہو، اس کے باوجود اس پر ڈیویڈنڈ ییلڈ متوسط ہو سکتی ہے جب اس کی شیئر قیمت بھی ادائیگی کے ساتھ بڑھی ہو۔ گروتھ اور موجودہ ییلڈ مختلف سوالات کے جواب دیتے ہیں: ایک اضافے کی ہسٹری ہے، دوسرا وہ چیک ہے جو آپ اپنے ادا کردہ قیمت کے نسبت اب وصول کرتے ہیں۔

ان میں سے کسی بھی نام پر اگلی ادائیگی پکڑنے کے لیے، آنے والی ایکس ڈیویڈنڈ تاریخوں کا صفحہ درج کرتا ہے کہ اگلا کون ایکس ڈیویڈنڈ ہوتا ہے، اور ایکس ڈیویڈنڈ تاریخ کی وضاحت اس کٹ آف پر بحث کرتی ہے جو یہ طے کرتا ہے کہ آیا خریدار آنے والا ڈیویڈنڈ وصول کرتا ہے۔

عمومی سوالات

ڈیویڈنڈ گروتھ چیمپئن کیا ہے؟

ایک ایسی کمپنی جس نے کسی کمی یا منجمد کے بغیر ایک طویل عرصے تک اپنا کیش ڈیویڈنڈ ہر سال بڑھایا ہو۔ اس صفحے پر یہ عرصہ ہماری دو دہائیوں کے ڈیویڈنڈ ریکارڈ میں ماپا جاتا ہے، اس لیے اسٹریک تقریباً اکیس سال پر ختم ہوتے ہیں۔ نام تقریباً پانچ گنا بڑھنے والی ادائیگی سے لے کر ایک ایسی ادائیگی تک ہیں جو 61.9 گنا سے زیادہ بڑھی۔

ڈیویڈنڈ ارسٹوکریٹ اور ڈیویڈنڈ کنگ میں کیا فرق ہے؟

دونوں اسٹریک کلب ہیں۔ ایک ڈیویڈنڈ ارسٹوکریٹ نے کم از کم پچیس لگاتار سالوں تک اپنا ڈیویڈنڈ بڑھایا ہے؛ ایک ڈیویڈنڈ کنگ نے کم از کم پچاس سال تک۔ ہمارا ڈیٹا تقریباً 2004 میں شروع ہوتا ہے، اس لیے ایک ارسٹوکریٹ اور ایک کنگ دونوں یہاں تقریباً اکیس سال کے اسٹریک کے ساتھ ظاہر ہوتے ہیں۔ اس صفحے پر لیبل ریکارڈ میں ہماری نظر آنے والی اضافوں کے بارے میں ہے، نہ کہ مکمل تاریخی شمار کے بارے میں۔

کیا لمبا ڈیویڈنڈ گروتھ اسٹریک مستقبل میں اضافے کی ضمانت دیتا ہے؟

نہیں۔ اسٹریک ماضی کی استقامت کا ریکارڈ ہے، اور کسی بھی سال کمپنی اپنا ڈیویڈنڈ منجمد یا کم کر کے اسے ختم کر سکتی ہے۔ لمبا اسٹریک دکھاتا ہے کہ ادائیگی ماضی کی کساد بازاریوں سے بچ گئی، جو استقامت کا اشارہ ہے، پیش گوئی نہیں۔ اسے کمپنی کی آمدنی اور بیلنس شیٹ کے ساتھ تحقیق کے ایک ان پٹ کے طور پر دیکھیں۔

ڈیویڈنڈ ملٹیپل کا کیا مطلب ہے؟

یہ اسٹریک میں تازہ ترین سالانہ ڈیویڈنڈ کو سب سے ابتدائی ڈیویڈنڈ سے تقسیم کرنا ہے۔ چالیس کا ملٹیپل مطلب ہے کہ ادائیگی ماپے گئے سالوں میں چالیس گنا بڑھی۔ یہ کئی چھوٹے سالانہ اضافوں کی کمپاؤنڈنگ کو ظاہر کرتا ہے، اور یہ ڈیویڈنڈ ییلڈ سے الگ ہے، جو موجودہ ادائیگی کا شیئر قیمت سے موازنہ کرتا ہے۔

اوپر دیا گیا ہر پینل اس SQL کے ساتھ آتا ہے جس نے اسے تیار کیا ہے۔ نمبروں کی جانچ کے لیے کسی بھی ایک کو توسیع دیں، یا سٹراسمور ٹرمینل پر اپنا ڈیویڈنڈ گروتھ اسکرین بنائیں۔