రెండు దశాబ్దాల పెరుగుతున్న డివిడెండ్లు

డివిడెండ్ గ్రోత్ ఛాంపియన్ అంటే ఏమిటి?

ప్రతి కంపెనీని రెండు సంఖ్యలు వివరిస్తాయి. మొదటిది వరుస (streak): కంపెనీ తన మొత్తం నగదు డివిడెండ్‌ను పెంచుతూ వచ్చిన వరుస సంవత్సరాల సంఖ్య. రెండవది గుణకం (multiple): వరుస మొదలైనప్పటి నుండి తాజా పూర్తి సంవత్సరం వరకు చెల్లింపు ఎన్ని రెట్లు పెరిగింది. పొడవైన వరుస, పెద్ద గుణకం రెండూ వేర్వేరు సంకేతాలు, ఇక్కడ ర్యాంకింగ్ గుణకం ప్రకారం క్రమబద్ధీకరించబడుతుంది.

వాల్ స్ట్రీట్ వరుస పొడవు ఆధారంగా రెండు ప్రసిద్ధ సంఘాలను ట్రాక్ చేస్తుంది. డివిడెండ్ అరిస్టోక్రాట్ అంటే కనీసం 25 వరుస సంవత్సరాలు తన చెల్లింపును పెంచిన కంపెనీ; డివిడెండ్ కింగ్ అంటే కనీసం 50 సంవత్సరాలు. మా డేటాబేస్‌లో డివిడెండ్ చరిత్ర 2004 సంవత్సరం ప్రాంతం నుండి ప్రారంభమవుతుంది, ఆ కిటికీ లోపల ఇక్కడ కొలవబడిన వరుసలు 21 సంవత్సరాల దగ్గర గరిష్టంగా ఉంటాయి. 25 సంవత్సరాల అరిస్టోక్రాట్, 60 సంవత్సరాల కింగ్ ఇద్దరూ ఈ పేజీలో సుమారు 21 గానే చదువుతారు. దీనిని మా రెండు దశాబ్దాల రికార్డులోని ప్రతి సంవత్సరం అని భావించండి, ఎప్పటికీ పొడవైన వరుస కాదు.

ఏ కంపెనీలు ప్రతి సంవత్సరం తమ డివిడెండ్‌ను పెంచాయి?

క్రింది ప్యానెల్ రికార్డులో ప్రతి సంవత్సరం తమ డివిడెండ్‌ను పెంచిన ఇరవై పేర్లను కలిగి ఉంది, చెల్లింపు ఎన్ని రెట్లు పెరిగిందనే దాని ఆధారంగా ర్యాంక్ చేయబడింది. వరుస కాలమ్ అన్నింటికీ 20 లేదా 21 వద్ద ఉంటుంది: మా కిటికీ లోపల పెంపులు ఎప్పుడూ ఆగలేదు. వాటిని వేరుచేస్తున్నది గుణకం.

WITH annual AS (
    SELECT ticker,
           toYear(ex_dividend_date) AS y,
           round(sum(cash_amount), 4) AS div
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE frequency IN (1, 2, 4, 12)
      AND ex_dividend_date >= '2000-01-01'
      AND ex_dividend_date < toStartOfYear(today())
    GROUP BY ticker, y
),
f AS (
    SELECT ticker, y, div,
           lagInFrame(div) OVER w AS prev,
           lagInFrame(y) OVER w AS prev_y
    FROM annual
    WINDOW w AS (PARTITION BY ticker ORDER BY y ASC)
),
brk AS (
    SELECT ticker, y, div,
           (prev IS NULL OR div <= prev OR (y - prev_y) > 1) AS is_break
    FROM f
)
SELECT ticker,
       max(y) - maxIf(y, is_break) AS streak_years,
       round(argMax(div, y) / argMin(div, y), 1) AS dividend_multiple
FROM brk
GROUP BY ticker
HAVING streak_years >= 20 AND max(y) >= toYear(today()) - 2
ORDER BY dividend_multiple DESC
LIMIT 20

TXN ర్యాంకింగ్‌లో అగ్రస్థానంలో ఉంది, 21 వరుస సంవత్సరాలలో తన వార్షిక డివిడెండ్‌ను 61.9 రెట్లు పెంచింది. LOW మరియు MSFT సుమారు 42.7x మరియు 42.5x వద్ద తర్వాతి స్థానాల్లో ఉన్నాయి. అన్ని 20 పేర్లు వరుస కాలంలో ఒకే సమతల ఆకారాన్ని పంచుకుంటాయి, కాబట్టి ఆ శ్రేణిలోని బార్లు ఒకే వరుసలో ఉంటాయి, గుణకం శ్రేణి అభిముఖంగా విస్తరిస్తుంది. పేజీలోని అతి చిన్న గుణకం కూడా, 4.7x వద్ద JNJ, అంటే అదే కాలవ్యవధిలో చెల్లింపు దాదాపు ఐదు రెట్లు పెరిగింది.

వరుస Vs గుణకం: రెండు వేర్వేరు సంకేతాలు

వరుస మన్నికను కొలుస్తుంది. 2008 గుండా, 2020 గుండా, మధ్యలోని ప్రతి సంవత్సరం గుండా తన డివిడెండ్‌ను పెంచిన కంపెనీ రెండు రిసెషన్లు మరియు ఒక మహమ్మారి గుండా ఆ నిబద్ధతను కొనసాగించింది. ఇది స్థిరత్వం గురించిన రికార్డు, ఈ జాబితాలోని ప్రతి పేరు అదే 20 సంవత్సరాల పట్టును అధిగమించింది.

గుణకం కంపౌండింగ్ పరిమాణాన్ని కొలుస్తుంది. ప్రతి సంవత్సరం కొద్దిగా శాతం పెరిగే చెల్లింపు రెండు దశాబ్దాలలో గుణిస్తుంది, ఇంకా రెట్టింపు అంకెల్లో పెరిగే చెల్లింపు మరింత ఎక్కువగా గుణిస్తుంది. ర్యాంకింగ్ పైభాగం, దిగువన ఉన్న అంతరం ఎవరు పెంపు కొనసాగించారనే దాని గురించి కాదు; వారందరూ చేశారు. ఇది ప్రతి వార్షిక పెంపు వేగం గురించి, సంవత్సరం తర్వాత సంవత్సరం కంపౌండ్ కావడం గురించి.

పెంపు ఎలా కంపౌండ్ అవుతుంది, ఒక్కో ఛాంపియన్ సంవత్సరం వారీగా

ఒకే గుణకం యంత్రాంశాన్ని దాస్తుంది. క్రింది ట్రేస్ ఒక ఛాంపియన్, మైక్రోసాఫ్ట్‌ను, ఒక్కో క్యాలెండర్ సంవత్సరం వారీగా అనుసరిస్తుంది. ప్రతి బిందువు ఆ సంవత్సరం అంతటా చెల్లించిన మొత్తం నగదు డివిడెండ్, కేవలం సాధారణ డివిడెండ్లు.

SELECT toYear(ex_dividend_date) AS year,
       round(sum(cash_amount), 4) AS annual_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'MSFT'
  AND frequency IN (1, 2, 4, 12)
  AND ex_dividend_date >= '2004-01-01'
  AND ex_dividend_date < toStartOfYear(today())
GROUP BY year
ORDER BY year

మైక్రోసాఫ్ట్ వార్షిక డివిడెండ్ 2004లో $0.08 నుండి 2025లో $3.4కు పెరిగింది. లైన్ మొత్తం కాలవ్యవధి అంతటా పెరుగుతుంది, ఎప్పుడూ కిందకు మళ్లదు. ప్రతి సంవత్సరం పెంపు మునుపటి సంవత్సరం బేస్‌పై కూర్చుంటుంది, ఆ స్టాకింగ్ ఇక్కడ వక్రంగా గీయబడిన ర్యాంకింగ్‌లోని గుణకం కాలమ్ క్యాప్చర్ చేస్తుంది. అదే ఆకారం జాబితాలోని ప్రతి పేరుకు వర్తిస్తుంది; ఒక్కటి మాత్రం ఎత్తు భిన్నంగా ఉంటుంది.

విచ్ఛిన్నం కాని రెండు దశాబ్దాల వరుస ఎందుకు ముఖ్యమైనది

విచ్ఛిన్నం కాని రెండు దశాబ్దాల పెరుగుదల అరుదైనది. ఎక్కువ డివిడెండ్ చెల్లింపుదారులు చివరికి డౌన్‌టర్న్ సమయంలో చెల్లింపును కట్ చేస్తారు లేదా స్తంభింపజేస్తారు, ఒకే ఒక స్తంభన వరుసను ముగిస్తుంది. రికార్డులో ప్రతి సంవత్సరం పెంచుతూనే ఉన్న పేరు ఎక్కువ కంపెనీలు చేయని మన్నిక పట్టును అధిగమించింది.

ఆ రికార్డు పరిశోధనకు ప్రారంభ బిందువు, వాగ్దానం కాదు. వరుస గతాన్ని వివరిస్తుంది, ఏ భవిష్యత్ సంవత్సరంలోనైనా ముగిస్తుంది. ఇలాంటి పేర్లపై ఆధారపడే ఆదాయ ఇన్వెస్టర్లు ఇప్పటికీ కేంద్రీకరణ ప్రమాదంను ఎదుర్కొంటారు, ఇక్కడ కొన్ని హోల్డింగ్‌లు పోర్ట్‌ఫోలియోను ఆధిపత్యం చేస్తాయి, మరియు చెల్లింపు తేదీల మధ్య డివిడెండ్ విసరే నగదుకు పునర్వినియోగం కోసం వేచి ఉన్నప్పుడు దాని స్వంత కూర్చోవలసిన స్థానం ఉంటుంది.

గుణకం Vs దిగుబడి ఎలా చదవాలి

ఈ పేజీలోని గుణకం పెరుగుదల, నేటి ఆదాయం కాదు. డివిడెండ్‌ను అరవై రెట్లు పెంచిన స్టాక్, దాని షేర్ ధర చెల్లింపుతో పాటు ఎగబాకినప్పుడు ఇప్పటికీ సాధారణ డివిడెండ్ దిగుబడిను కలిగి ఉండవచ్చు. పెరుగుదల, ప్రస్తుత దిగుబడి వేర్వేరు ప్రశ్నలకు సమాధానం ఇస్తాయి: ఒకటి పెంపు చరిత్ర, మరొకటి మీరు ఇప్పుడు చెల్లించే ధరకు సంబంధించి మీరు సేకరించే చెక్.

ఈ పేర్లలో ఏదైనా తదుపరి చెల్లింపును పట్టుకోవడానికి, రాబోయే ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీలు పేజీ తదుపరి ఎక్స్‌గా వెళ్ళే వారిని జాబితా చేస్తుంది, మరియు ఎక్స్-డివిడెండ్ తేదీ వివరణ కొనుగోలుదారు రాబోయే డివిడెండ్‌ను సేకరిస్తాడా లేదా అనేది నిర్ణయించే కటాఫ్‌ను కవర్ చేస్తుంది.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

డివిడెండ్ గ్రోత్ ఛాంపియన్ అంటే ఏమిటి?

కట్ లేదా స్తంభన లేకుండా చాలా కాలం పాటు ప్రతి సంవత్సరం తన నగదు డివిడెండ్‌ను పెంచిన కంపెనీ. ఈ పేజీలో రన్ మా రెండు దశాబ్దాల డివిడెండ్ రికార్డు అంతటా కొలువబడుతుంది, కాబట్టి వరుసలు 21 సంవత్సరాల దగ్గర గరిష్టంగా ఉంటాయి. పేర్లు దాదాపు ఐదు రెట్లు పెరిగిన చెల్లింపు నుండి 61.9 రెట్లు కంటే ఎక్కువ పెరిగిన చెల్లింపు వరకు ఉంటాయి.

డివిడెండ్ అరిస్టోక్రాట్, డివిడెండ్ కింగ్ మధ్య తేడా ఏమిటి?

రెండూ వరుస సంఘాలు. డివిడెండ్ అరిస్టోక్రాట్ కనీసం 25 వరుస సంవత్సరాలు తన డివిడెండ్‌ను పెంచింది; డివిడెండ్ కింగ్ కనీసం 50 సంవత్సరాలు. మా డేటా 2004 ప్రాంతం నుండి ప్రారంభమవుతుంది, కాబట్టి అరిస్టోక్రాట్, కింగ్ ఇద్దరూ ఇక్కడ 21 సంవత్సరాల దగ్గర వరుసతో కనిపిస్తారు. ఈ పేజీలోని లేబుల్ మనం రికార్డులో చూడగలిగే పెంపుల గురించి, పూర్తి చారిత్రాత్మక గణన కాదు.

పొడవైన డివిడెండ్ గ్రోత్ వరుస భవిష్యత్ పెంపులకు హామీ ఇస్తుందా?

లేదు. వరుస గత స్థిరత్వ రికార్డు, ఏ సంవత్సరంలోనైనా కంపెనీ తన డివిడెండ్‌ను స్తంభింపజేయవచ్చు లేదా కట్ చేయవచ్చు, దానిని ముగిస్తుంది. పొడవైన వరుస గత రిసెషన్లలో చెల్లింపు బతికి బట్టకాలని చూపిస్తుంది, ఇది మన్నిక సంకేతం, అంచనా కాదు. కంపెనీ యొక్క ఆర్జనలు, బ్యాలెన్స్ షీట్‌తో పాటు పరిశోధనకు ఒక ఇన్‌పుట్‌గా దీనిని పరిగణించండి.

డివిడెండ్ గుణకం అంటే ఏమిటి?

ఇది వరుసలోని తాజా వార్షిక డివిడెండ్‌ను మొదటి దానితో భాగించడం. 40 గుణకం అంటే కొలవబడిన సంవత్సరాలలో చెల్లింపు నలభై రెట్లు పెరిగింది. ఇది అనేక చిన్న వార్షిక పెంపుల కంపౌండింగ్‌ను క్యాప్చర్ చేస్తుంది, ప్రస్తుత చెల్లింపును షేర్ ధరతో పోల్చే డివిడెండ్ దిగుబడి నుండి వేరుగా ఉంటుంది.

పై ప్రతి ప్యానెల్ దాన్ని ఉత్పత్తి చేసిన SQLతో వస్తుంది. సంఖ్యలను ఆడిట్ చేయడానికి ఏదైనా ఒకదాన్ని విస్తరించండి, లేదా Strasmore టెర్మినల్‌లో మీ స్వంత డివిడెండ్ గ్రోత్ స్క్రీన్‌ను నిర్మించండి.