miongo miwili ya gawio linaloongezeka

Bingwa wa ukuaji wa gawio ni kampuni ambayo imeongeza gawio lake la pesa taslimu kila mwaka kwa miongo kadhaa. Katika rekodi yetu ya miongo miwili ya gawio, majina yaliyo hapa chini yaliongeza malipo yao kila mwaka bila kupunguzwa au kusitishwa hata moja, na yenye nguvu zaidi ilikua zaidi ya mara sitini. Ukurasa huu unaziorodhesha kwa kuzingatia kipengele hicho: gawio la mwisho la mwaka likigawanywa na la kwanza kwenye rekodi.

Bingwa wa ukuaji wa gawio ni nini?

Nambari mbili zinaelezea kila jina. Ya kwanza ni mfululizo: msururu wa miaka mfululizo ambayo kampuni iliongeza gawio lake la jumla la pesa taslimu. Ya pili ni kipengele: ni mara ngapi malipo yalikua tangu mwanzo wa mfululizo hadi mwaka kamili wa mwisho. Mfululizo mrefu na kipengele kikubwa ni ishara tofauti, na mpangilio hapa unapanga kwa kipengele.

Wall Street hufuatilia vilabu viwili maarufu kwa urefu wa mfululizo. Dividend Aristocrat imeongeza malipo yake kwa angalau miaka 25 mfululizo; Dividend King kwa angalau 50. Historia ya gawio la ghala letu huanza karibu 2004, na ndani ya dirisha hilo, mfululizo unaopimwa hapa unakaribia miaka 21. Aristocrat wa miaka 25 na King wa miaka 60 wote wanasoma takriban ~21 kwenye ukurasa huu. Ichukulie kama kila mwaka katika rekodi yetu ya miongo miwili, si mfululizo mrefu zaidi wa wakati wote.

Ni kampuni zipi zilizoongeza gawio lao kila mwaka?

Jopo lililo hapa chini linashikilia majina ishirini ambayo yaliongeza gawio lao kila mwaka kwenye rekodi, yaliyoorodheshwa kwa mara ngapi malipo yalikua. Safu ya mfululizo iko 20 au 21 kwa wote: nyongeza hazikuacha kamwe ndani ya dirisha letu. Kinachowatofautisha ni kipengele.

WITH annual AS (
    SELECT ticker,
           toYear(ex_dividend_date) AS y,
           round(sum(cash_amount), 4) AS div
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE frequency IN (1, 2, 4, 12)
      AND ex_dividend_date >= '2000-01-01'
      AND ex_dividend_date < toStartOfYear(today())
    GROUP BY ticker, y
),
f AS (
    SELECT ticker, y, div,
           lagInFrame(div) OVER w AS prev,
           lagInFrame(y) OVER w AS prev_y
    FROM annual
    WINDOW w AS (PARTITION BY ticker ORDER BY y ASC)
),
brk AS (
    SELECT ticker, y, div,
           (prev IS NULL OR div <= prev OR (y - prev_y) > 1) AS is_break
    FROM f
)
SELECT ticker,
       max(y) - maxIf(y, is_break) AS streak_years,
       round(argMax(div, y) / argMin(div, y), 1) AS dividend_multiple
FROM brk
GROUP BY ticker
HAVING streak_years >= 20 AND max(y) >= toYear(today()) - 2
ORDER BY dividend_multiple DESC
LIMIT 20

TXN inaongoza kwenye mpangilio, ikikuza gawio lake la mwaka 61.9 mara katika miaka 21 isiyovunjika. LOW na MSFT zinafuata karibu 42.7x na 42.5x. Majina yote 20 yanashiriki umbo tambarare kwenye safu ya mfululizo, kwa hivyo pau kwenye mfululizo huo zinajipanga wakati mfululizo wa kipengele unatawanyika. Hata kipengele kidogo zaidi kwenye ukurasa, JNJ kwa 4.7x, inamaanisha malipo yalikua karibu mara tano kwa kipindi kile kile.

Mfululizo dhidi ya kipengele: ishara mbili tofauti

Mfululizo unapima uimara. Kampuni iliyoongeza gawio lake kupitia 2008, kupitia 2020, na kupitia kila mwaka katikati iliweka ahadi hiyo katika mizozo miwili ya kiuchumi na janga. Hiyo ni rekodi kuhusu uthabiti, na kila jina kwenye orodha hii lilifuta kiwango cha miaka 20.

Kipengele kinapima ukubwa wa ukomaji. Malipo yanayokua asilimia chache kila mwaka yanazidishwa kwa miongo miwili, na malipo yanayokua kwa tarakimu mbili yanazidishwa zaidi zaidi. Pengo kati ya juu ya mpangilio na chini si kuhusu nani aliendelea kuongeza: wote walifanya. Ni kuhusu kasi ya kila nyongeza ya mwaka, iliyojumuishwa mwaka hadi mwaka.

Jinsi nyongeza inavyojumuishwa, bingwa mmoja mwaka kwa mwaka

Kipengele kimoja kinaficha utaratibu. Ufuatiliaji ulio hapa chini unamfuata bingwa mmoja, Microsoft, mwaka mmoja wa kalenda kwa wakati. Kila nukta ni jumla ya gawio la pesa taslimu lililolipwa katika mwaka huo, gawio la kawaida pekee.

SELECT toYear(ex_dividend_date) AS year,
       round(sum(cash_amount), 4) AS annual_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'MSFT'
  AND frequency IN (1, 2, 4, 12)
  AND ex_dividend_date >= '2004-01-01'
  AND ex_dividend_date < toStartOfYear(today())
GROUP BY year
ORDER BY year

Gawio la mwaka la Microsoft liliongezeka kutoka $0.08 mwaka 2004 hadi $3.4 mwaka 2025. Mstari unapanda katika kipindi chote na haugeuki kamwe chini. Kila nyongeza ya mwaka inakaa juu ya msingi wa mwaka uliopita, na mrundikano huo ndio safu ya kipengele kwenye mpangilio inayonasa, ikichorwa hapa kama mkunjo. Umbo lile lile linashikilia kwa kila jina kwenye orodha; tofauti ni mwinuko tu.

Kwa nini mfululizo usiovunjika wa miongo miwili ni muhimu

Kupanda kusikovunjika kwa miongo miwili ni nadra. Watoa gawio wengi hatimaye hupunguza au kusitisha malipo wakati wa mdororo, na kusitisha moja kunamaliza mfululizo. Jina lililoendelea kuongeza kupitia kila mwaka kwenye rekodi lilifuta kiwango cha uimara ambacho kampuni nyingi hazikufanya.

Rekodi hiyo ni mahali pa kuanzia kwa utafiti, si ahadi. Mfululizo unaelezea zamani na unaweza kumalizika katika mwaka wowote ujao. Wawekezaji wa mapato wanaotegemea majina kama haya bado wanakabiliwa na hatari ya mkusanyiko wakati wamiliki wachache wanatawala kwingineko, na pesa taslimu ambayo gawio hutoa kati ya tarehe za malipo ina mahali pake pa kukaa ikisubiri kuwekezwa tena.

Jinsi ya kusoma kipengele dhidi ya mavuno

Kipengele kwenye ukurasa huu ni ukuaji, si mapato ya leo. Hisa iliyokuza gawio lake mara sitini bado inaweza kubeba mavuno ya gawio ya wastani wakati bei yake ya hisa ilipanda sambamba na malipo. Ukuaji na mavuno ya sasa yanajibu maswali tofauti: moja ni historia ya nyongeza, nyingine ni hundi unayokusanya sasa ikilinganishwa na bei unayolipa.

Ili kupata malipo yanayofuata kwenye yoyote ya majina haya, ukurasa wa tarehe za ex-dividend zijazo unaorodhesha nani anaenda ex ijayo, na tarehe ya ex-dividend imeelezewa inashughulikia kukata ambako kunaamua kama mnunuzi anakusanya gawio linalokuja.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Bingwa wa ukuaji wa gawio ni nini?

Kampuni ambayo imeongeza gawio lake la pesa taslimu kila mwaka kwa muda mrefu bila kupunguzwa au kusitishwa. Kwenye ukurasa huu, muda unapimwa katika rekodi yetu ya miongo miwili ya gawio, kwa hivyo mfululizo unakaribia miaka 21. Majina yanatoka kwa malipo yaliyokua karibu mara tano hadi yale yaliyokua zaidi ya mara 61.9.

Kuna tofauti gani kati ya Dividend Aristocrat na Dividend King?

Zote ni vilabu vya mfululizo. Dividend Aristocrat imeongeza gawio lake kwa angalau miaka 25 mfululizo; Dividend King kwa angalau 50. Data yetu inaanza karibu 2004, kwa hivyo Aristocrat na King zote zinaonekana hapa zikiwa na mfululizo karibu miaka 21. Lebo kwenye ukurasa huu inahusu nyongeza tunazoweza kuona kwenye rekodi, si hesabu kamili ya kihistoria.

Je, mfululizo mrefu wa ukuaji wa gawio unahakikisha nyongeza za baadaye?

Hapana. Mfululizo ni rekodi ya uthabiti wa zamani, na mwaka wowote kampuni inaweza kusitisha au kupunguza gawio lake na kuimaliza. Mfululizo mrefu unaonyesha malipo yalinusurika mizozo ya kiuchumi ya zamani, ambayo ni ishara ya uimara, si utabiri. Ichukulie kama pembejeo moja kwa utafiti pamoja na mapato na mizania ya kampuni.

Kipengele cha gawio kinamaanisha nini?

Ni gawio la mwisho la mwaka likigawanywa na la kwanza kwenye mfululizo. Kipengele cha 40 kinamaanisha malipo yalikua mara arobaini katika miaka iliyopimwa. Inanasa ukomaji wa nyongeza nyingi ndogo za kila mwaka, na ni tofauti na mavuno ya gawio, ambayo yanalinganisha malipo ya sasa na bei ya hisa.

Kila jopo hapo juu linasafirishwa na SQL iliyozalisha. Panua yoyote ili kukagua nambari, au jenga skrini yako mwenyewe ya ukuaji wa gawio kwenye terminal ya Strasmore.