syarikat dividen meningkat dua dekad ranking gandaan

Seorang juara pertumbuhan dividen ialah syarikat yang menaikkan dividen tunainya setiap tahun selama beberapa dekad. Sepanjang rekod dividen dua dekad kami, nama-nama di bawah ini menaikkan bayaran mereka setiap tahun tanpa sebarang pemotongan atau pembekuan, dan yang paling kukuh mengembangkannya lebih daripada enam puluh kali ganda. Halaman ini menyusun mereka mengikut gandaan tersebut: dividen tahunan terkini dibahagikan dengan yang terawal dalam rekod.

Apakah itu juara pertumbuhan dividen?

Dua nombor menerangkan setiap nama. Yang pertama ialah rentetan: tempoh berturut-turut syarikat meningkatkan jumlah dividen tunainya. Yang kedua ialah gandaan: berapa kali ganda bayaran itu berkembang dari permulaan rentetan hingga tahun penuh terkini. Rentetan panjang dan gandaan besar adalah isyarat yang berbeza, dan penyusunan di sini adalah berdasarkan gandaan.

Wall Street menjejaki dua kelab terkenal mengikut panjang rentetan. Seorang 'Dividend Aristocrat' telah menaikkan bayarannya sekurang-kurangnya 25 tahun berturut-turut; seorang 'Dividend King' sekurang-kurangnya 50 tahun. Sejarah dividen gudang kami bermula sekitar tahun 2004, dan dalam tetingkap itu, rentetan yang diukur di sini memuncak hampir 21 tahun. Seorang Aristocrat 25 tahun dan seorang King 60 tahun kedua-duanya menunjukkan ~21 yang sama pada halaman ini. Anggaplah ini sebagai setiap tahun dalam rekod dua dekad kami, bukan rentetan terpanjang sepanjang masa.

Syarikat manakah yang menaikkan dividen setiap tahun?

Panel di bawah memegang dua puluh nama yang meningkatkan dividen mereka setiap tahun dalam rekod, disusun mengikut berapa kali ganda bayaran itu berkembang. Lajur rentetan berada pada 20 atau 21 untuk kesemuanya: kenaikan tidak pernah berhenti dalam tetingkap kami. Yang membezakan mereka ialah gandaan.

WITH annual AS (
    SELECT ticker,
           toYear(ex_dividend_date) AS y,
           round(sum(cash_amount), 4) AS div
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE frequency IN (1, 2, 4, 12)
      AND ex_dividend_date >= '2000-01-01'
      AND ex_dividend_date < toStartOfYear(today())
    GROUP BY ticker, y
),
f AS (
    SELECT ticker, y, div,
           lagInFrame(div) OVER w AS prev,
           lagInFrame(y) OVER w AS prev_y
    FROM annual
    WINDOW w AS (PARTITION BY ticker ORDER BY y ASC)
),
brk AS (
    SELECT ticker, y, div,
           (prev IS NULL OR div <= prev OR (y - prev_y) > 1) AS is_break
    FROM f
)
SELECT ticker,
       max(y) - maxIf(y, is_break) AS streak_years,
       round(argMax(div, y) / argMin(div, y), 1) AS dividend_multiple
FROM brk
GROUP BY ticker
HAVING streak_years >= 20 AND max(y) >= toYear(today()) - 2
ORDER BY dividend_multiple DESC
LIMIT 20

TXN mendahului penyusunan, mengembangkan dividen tahunannya sebanyak 61.9 kali ganda merentasi 21 tahun yang tidak terputus. LOW dan MSFT mengikuti hampir 42.7x dan 42.5x. Semua 20 nama berkongsi bentuk rata dalam lajur rentetan, jadi bar dalam siri itu sejajar manakala siri gandaan tersebar. Malah gandaan terkecil pada halaman, JNJ pada 4.7x, bermakna bayaran itu berkembang hampir lima kali ganda dalam tempoh yang sama.

Rentetan berbanding gandaan: dua isyarat berbeza

Rentetan mengukur ketahanan. Syarikat yang menaikkan dividennya melalui 2008, melalui 2020, dan melalui setiap tahun di antaranya mengekalkan komitmen merentasi dua kemelesetan dan satu pandemik. Itu adalah rekod tentang konsistensi, dan setiap nama dalam senarai ini melepasi bar 20 tahun yang sama.

Gandaan mengukur saiz pengkompaunan. Bayaran yang berkembang beberapa peratus setiap tahun berganda dalam dua dekad, dan bayaran yang berkembang dalam digit dua kali ganda berganda jauh lebih banyak. Jurang antara bahagian atas penyusunan dan bahagian bawah bukan tentang siapa yang terus menaikkan: mereka semua melakukannya. Ia adalah tentang kadar setiap kenaikan tahunan, dikompaun tahun demi tahun.

Bagaimana kenaikan itu dikompaun, satu juara tahun demi tahun

Satu gandaan tunggal menyembunyikan mekanisme. Jejak di bawah mengikuti satu juara, Microsoft, satu tahun kalendar pada satu masa. Setiap titik ialah jumlah dividen tunai yang dibayar sepanjang tahun itu, dividen biasa sahaja.

SELECT toYear(ex_dividend_date) AS year,
       round(sum(cash_amount), 4) AS annual_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'MSFT'
  AND frequency IN (1, 2, 4, 12)
  AND ex_dividend_date >= '2004-01-01'
  AND ex_dividend_date < toStartOfYear(today())
GROUP BY year
ORDER BY year

Dividen tahunan Microsoft meningkat daripada $0.08 pada 2004 kepada $3.4 pada 2025. Garis itu meningkat merentasi keseluruhan tempoh dan tidak pernah menurun. Setiap kenaikan tahunan terletak di atas asas tahun sebelumnya, dan pelapisan itulah yang ditangkap oleh lajur gandaan pada penyusunan, dilukis di sini sebagai lengkung. Bentuk yang sama berlaku untuk setiap nama dalam senarai; hanya kecuramannya berbeza.

Mengapa rentetan dua dekad yang tidak terputus penting

Kenaikan dua dekad yang tidak terputus adalah jarang berlaku. Kebanyakan pembayar dividen akhirnya memotong atau membekukan bayaran semasa kemerosotan, dan satu pembekuan menamatkan rentetan. Nama yang terus menaikkan melalui setiap tahun dalam rekod melepasi bar ketahanan yang kebanyakan syarikat tidak lalui.

Rekod itu adalah titik permulaan untuk penyelidikan, bukan janji. Rentetan menggambarkan masa lalu dan boleh berakhir pada mana-mana tahun akan datang. Pelabur pendapatan yang bergantung pada nama seperti ini masih menghadapi risiko penumpuan apabila segelintir pegangan mendominasi portfolio, dan tunai yang dihasilkan dividen antara tarikh pembayaran mempunyai tempat duduk sendiri sementara menunggu untuk dilabur semula.

Cara membaca gandaan berbanding hasil

Gandaan pada halaman ini ialah pertumbuhan, bukan pendapatan hari ini. Saham yang mengembangkan dividennya enam puluh kali ganda mungkin masih membawa hasil dividen yang sederhana apabila harga sahamnya meningkat seiring dengan bayaran. Pertumbuhan dan hasil semasa menjawab soalan yang berbeza: satu adalah sejarah kenaikan, satu lagi adalah cek yang anda kumpul sekarang berbanding harga yang anda bayar.

Untuk menangkap pembayaran seterusnya pada mana-mana nama ini, halaman tarikh ex-dividen akan datang menyenaraikan siapa yang menjadi ex seterusnya, dan penjelasan tarikh ex-dividen merangkumi tarikh akhir yang menentukan sama ada pembeli mengutip dividen yang akan datang.

Soalan Lazim

Apakah itu juara pertumbuhan dividen?

Syarikat yang telah menaikkan dividen tunainya setiap tahun untuk tempoh yang panjang tanpa pemotongan atau pembekuan. Pada halaman ini tempoh itu diukur merentasi rekod dividen dua dekad kami, jadi rentetan memuncak hampir 21 tahun. Nama-nama tersebut terdiri daripada bayaran yang berkembang hampir lima kali ganda kepada yang berkembang lebih daripada 61.9 kali ganda.

Apakah perbezaan antara 'Dividend Aristocrat' dan 'Dividend King'?

Kedua-duanya adalah kelab rentetan. Seorang 'Dividend Aristocrat' telah menaikkan dividennya sekurang-kurangnya 25 tahun berturut-turut; seorang 'Dividend King' sekurang-kurangnya 50 tahun. Data kami bermula sekitar tahun 2004, jadi seorang Aristocrat dan seorang King kedua-duanya muncul di sini dengan rentetan hampir 21 tahun. Label pada halaman ini adalah mengenai kenaikan yang boleh kami lihat dalam rekod, bukan kiraan sejarah penuh.

Adakah rentetan pertumbuhan dividen yang panjang menjamin kenaikan masa depan?

Tidak. Rentetan adalah rekod konsistensi masa lalu, dan pada mana-mana tahun syarikat boleh membekukan atau memotong dividennya dan menamatkannya. Rentetan panjang menunjukkan bayaran itu terselamat daripada kemelesetan lalu, yang merupakan isyarat ketahanan, bukan ramalan. Anggap ia sebagai satu input kepada penyelidikan bersama pendapatan dan kunci kira-kira syarikat.

Apakah maksud gandaan dividen?

Ia adalah dividen tahunan terkini dibahagikan dengan yang terawal dalam rentetan. Gandaan 40 bermakna bayaran itu berkembang empat puluh kali ganda merentasi tahun-tahun yang diukur. Ia menangkap pengkompaunan banyak kenaikan tahunan kecil, dan ia berasingan daripada hasil dividen, yang membandingkan bayaran semasa dengan harga saham.

Setiap panel di atas disertakan dengan SQL yang menghasilkannya. Kembangkan mana-mana satu untuk mengaudit nombor, atau bina skrin pertumbuhan dividen anda sendiri di terminal Strasmore.