ఏ కంపెనీలు తమ డివిడెండ్‌లను కోత చేశాయి?

అత్యంత పెద్ద కంపెనీలలో తీవ్రమైన కోతలు

WITH annual AS (
    SELECT ticker, toYear(ex_dividend_date) AS y, round(sum(cash_amount),4) AS div
    FROM global_markets.stocks_dividends
    WHERE frequency IN (1,2,4,12) AND ex_dividend_date >= '2015-01-01' AND ex_dividend_date < toStartOfYear(today())
      AND ticker IN ('T','WFC','VFC','PARA','OXY','F','BA','KSS','GPS','M','NWL','DIS','INTC','WBA','SPG')
    GROUP BY ticker, y
),
f AS (SELECT ticker, y, div, lagInFrame(div) OVER w AS prev FROM annual WINDOW w AS (PARTITION BY ticker ORDER BY y ASC))
SELECT concat(ticker, ' ', toString(y)) AS cut, round(prev,2) AS before_cut, round(div,2) AS after_cut, round(100*(div/prev-1),1) AS pct_change
FROM f WHERE prev IS NOT NULL AND div < prev*0.85 AND div > 0 AND y >= toYear(today())-6
ORDER BY pct_change ASC LIMIT 14

జాబితాలో అగ్రస్థానంలో, OXY 2021 ఒక సంవత్సరంలో $0.82 నుండి $0.04కి -95.1% పడిపోయింది. అత్యంత లోతైన కోతలలో చాలావరకు ఒకే సంవత్సరాన్ని, 2020ని పంచుకున్నాయి: విమానయాన సంస్థలు, రిటైలర్లు, శక్తి ఉత్పాదకులు మహమ్మారి మొదటి నెలల్లో తమ చెల్లింపులను ఉపసంహరించుకున్నారు లేదా తగ్గించారు, ఆదాయం ఒక త్రైమాసికంలో క్షీణించినప్పుడు. జాబితాలోని తర్వాతి పేర్లు, ఉపరితల స్థాయిలో ఉన్నవి, మార్కెట్‌వ్యాప్తం కాకుండా కంపెనీ-నిర్దిష్టమైనవి, ఇది కోత కేవలం సంక్షోభ సంఘటన మాత్రమే కాదని గుర్తు చేస్తుంది.

2020 సమూహం షట్‌డౌన్ యొక్క మ్యాప్‌లా ఉంది. శక్తి ఉత్పాదకులు చమురు కొద్దిసమయం సున్నా కంటే తక్కువకు వ్యాపారం జరిపినప్పుడు కోతలు విధించారు, డిపార్ట్‌మెంట్ స్టోర్లు మరియు దుస్తులు విక్రేతలు మాల్స్ మూసుకుపోయినప్పుడు కోతలు విధించారు, మరియు ప్రయాణ, పారిశ్రామిక పేర్లు ఆర్డర్లు ఆగిపోయినప్పుడు కోతలు విధించారు. డివిడెండ్ నగదు నుండి చెల్లించబడుతుంది, మరియు నగదు రాక ఆగిపోయిన తర్వాత, చెల్లింపు వెళ్ళే మొదటి అంశాలలో ఒకటి. తర్వాత వచ్చిన పునరుద్ధరణ ఈ డివిడెండ్‌లలో ఎక్కువ భాగాన్ని అవి ఉన్న చోటికి తిరిగి తీసుకురాలేదు; కోత చేయడం సులభం, దానిని రద్దు చేయడం నెమ్మదైనది.

ప్రతి సంఖ్య ఒక్కో షేరుకు వార్షిక మొత్తం. సగానికి పడిపోయే డివిడెండ్ నిజమైన ఆదాయ నష్టం; స్టాక్ స్ప్లిట్ తర్వాత కాగితంపై మాత్రమే పడిపోయిన డివిడెండ్ ఇక్కడ మినహాయించబడుతుంది, అందుకే తమ షేర్లను స్ప్లిట్ చేసిన తెలిసిన పేర్లు లేవు.

కోత ఒక హోల్డర్‌కు ఎంత ఖర్చు పెడుతుంది

కోత రెండుసార్లు పడుతుంది. ఆదాయం ముందుగా పడుతుంది, పట్టికలోని శాతం మేరకు ఖచ్చితంగా, హోల్డర్ బహుశా బడ్జెట్‌లో అంతర్భాగంగా చేసుకున్న చెల్లింపుపై. స్టాక్ ధర సాధారణంగా దానితో పాటు, మరియు తరచుగా దానికంటే ముందు పడుతుంది, బోర్డు చర్య తీసుకునే ముందు మార్కెట్ ఒత్తిడిని ధరలోకి పొందుపరుస్తుంది. ఇలాడ్ కోసం పట్టుకున్న పెట్టుబడిదారుడు ఒకే క్షణంలో తక్కువ ఆదాయం మరియు తక్కువ షేరు ధరతో ముగుస్తాడు, ఆ స్థానం కొనుగోలు చేయబడిన స్థిరమైన కంపౌండింగ్‌కు వ్యతిరేకం. ఆ పతనంలోకి అమ్మడం నష్టాన్ని బంధిస్తుంది; పట్టుకోవడం అంటే చిన్న చెక్‌ను అంగీకరించడం. డివిడెండ్ ఎంపిక చేయబడిన ఫలితం రెండూ కాదు, అందుకే చెల్లింపు పరిమాణంతో పాటు దాని మన్నిక కూడా ముఖ్యం.

కోత పెట్టిన బ్లూ చిప్: AT&T

SELECT toString(toYear(ex_dividend_date)) AS year, round(sum(cash_amount),2) AS annual_dividend
FROM global_markets.stocks_dividends
WHERE ticker = 'T' AND frequency IN (1,2,4,12) AND ex_dividend_date BETWEEN '2018-01-01' AND toStartOfYear(today())
GROUP BY year ORDER BY year

AT&T తన వార్షిక చెల్లింపును సంవత్సరాల తరబడి $2 వద్ద ఉంచింది, ఆపై 2022లో తన మీడియా విభాగం విడిపోవడంతో దానిని తక్కువకు రీసెట్ చేసింది. వార్షిక డివిడెండ్ $1.11 వద్ద స్థిరపడింది, ఇది అది ఉన్న చోటి కంటే సుమారు మూడింట ఒక వంతు తక్కువ. దశాబ్దాల చెల్లింపుదారు ఒకే అడుగులో తన డివిడెండ్‌ను పునఃపరిమాణం చేసింది, మరియు దాని ఇలాడ్ కోత వచ్చే ముందు ఎక్కువగా నడిచింది, ఇది ఒక సాధారణ హెచ్చరిక.

కోత పడే ముందు చదవడం

ఒత్తిడిలో ఉన్న డివిడెండ్ గుర్తులు వదిలేస్తుంది. కంపెనీ స్వంత చరిత్ర మరియు దాని సమకాలీకుల కంటే చాలా ఎక్కువగా ఉన్న ఇలాడ్ ఒకటి: కంపెనీ డివిడెండ్‌ను తగ్గించే కంటే మార్కెట్ స్టాక్‌ను వేగంగా గుర్తించడం. ఆర్జింపులలో ఎక్కువ భాగం లేదా అంతటినీ వినియోగించుకునే చెల్లింపు, లేదా ఉచిత నగదు ప్రవాహాన్ని మించే చెల్లింపు మరొకటి, ఎందుకంటే అంతరాన్ని ఎక్కడైనా మూసుకోవలసి ఉంటుంది. నిరంతర పతనంలో ఉన్న స్టాక్ మూడవది, ఎందుకంటే కోత మరియు ధర తరచుగా కలిసి కదులుతాయి.

వ్యతిరేక సంకేతం పెంపుల యొక్క పొడవైన, అవిచ్ఛిన్నమైన రికార్డ్. రెండు దశాబ్దాల పెరుగుతున్న డివిడెండ్‌లు ఉన్న కంపెనీలు రిసెషన్లు మరియు షాక్‌ల ద్వారా చెల్లింపును దాదాపు ముట్టుకోలేనిదిగా చూసినవి. కోత మరియు బహుళ దశాబ్ద పెరుగుదల పరంపర రెండు డివిడెండ్ భద్రత చివరలలో ఉన్నాయి, మరియు ఈ పేజీలోని డేటా దాని ఒక చివర.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

ఇటీవల ఏ పెద్ద కంపెనీలు తమ డివిడెండ్‌లను తగ్గించాయి?

గత ఆరు సంవత్సరాలలో, ప్రధాన అమెరికన్ పేర్లలో గణనీయమైన కోతలలో 2020 మహమ్మారి వేవ్ (శక్తి, విమానయాన సంస్థలు మరియు రిటైలర్లు) మరియు తర్వాతి కంపెనీ-నిర్దిష్ట కోతలు ఉన్నాయి. ఈ సమితిలో అత్యంత తీవ్రమైనది OXY 2021, -95.1% తగ్గింది. AT&T 2022లో తన డివిడెండ్‌ను సుమారు మూడింట ఒక వంతు తక్కువకు రీసెట్ చేసింది.

కంపెనీలు ఎందుకు డివిడెండ్‌లను తగ్గిస్తాయి?

ఆర్జింపులు లేదా నగదు ప్రవాహం ఇకపై చెల్లింపును కవర్ చేయలేనప్పుడు, రుణం చెల్లించాల్సిన అవసరం ఉన్నప్పుడు, లేదా కంపెనీ స్పిన్-ఆఫ్ లేదా పునర్వ్యవస్థీకరణ ద్వారా తనను తాను పునర్వ్యవస్థీకరించుకున్నప్పుడు కోత నగదును విడుదల చేస్తుంది. సాధారణ సూత్రం ఏమిటంటే, డివిడెండ్ కంపెనీ తనకు అవసరమైన ఇతర చోట నగదును వినియోగిస్తోంది.

డివిడెండ్ ప్రమాదంలో ఉందో లేదో నేను ఎలా చెప్పగలను?

హెచ్చరిక సంకేతాలలో స్టాక్ స్వంత చరిత్ర కంటే చాలా ఎక్కువగా ఉన్న ఇలాడ్, ఆర్జింపులు లేదా ఉచిత నగదు ప్రవాహంలో 100% సమీపంలో లేదా పైన ఉన్న చెల్లింపు నిష్పత్తి, మరియు పడిపోతున్న షేరు ధర ఉన్నాయి. ఏదీ కోతను హామీ ఇవ్వదు, మరియు కలిసి అవకాశాలను పెంచుతాయి.

స్టాక్ స్ప్లిట్‌లు డివిడెండ్ కోతలుగా లెక్కించబడతాయా?

లేదు. స్ప్లిట్ ఒక్కో షేరు డివిడెండ్ మరియు షేరు ధరను అదే నిష్పత్తిలో తగ్గిస్తుంది, కాబట్టి ఆదాయం మరియు ఇలాడ్ మారవు. ఈ పేజీ స్ప్లిట్-ఆధారిత పతనాలను మరియు విండోలో స్ప్లిట్ అయిన పేర్లను మినహాయిస్తుంది.

ఇక్కడ ఉన్న ప్రతి సంఖ్య దాని క్రింద ఉన్న నిల్వ చేయబడిన ప్రశ్న నుండి వస్తుంది. చెల్లింపు చరిత్రను ఆడిట్ చేయడానికి ఏదైనా ప్యానెల్‌ను విస్తరించండి, లేదా Strasmore టెర్మినల్‌లో హోల్డింగ్ యొక్క డివిడెండ్ రికార్డ్‌ను మీరే కొలవండి. స్పెక్ట్రమ్ యొక్క ఇతర చివర కోసం, రెండు దశాబ్దాల పెరుగుతున్న డివిడెండ్‌లు చూడండి; డివిడెండ్‌ను రిస్క్-ఫ్రీ ప్రత్యామ్నాయంతో పోల్చడానికి, డివిడెండ్ ఇలాడ్ versus ట్రెజరీ ఇలాడ్ చూడండి.