द्वारे MSTR अंतर्निहित अस्थिरता IV आता आणि इतिहास
MSTR अंतर्निहित अस्थिरता वास्तविक पर्याय किमतींवरून: मागील 90 दिवसांचे प्रत्येक सत्र, 2022 पासून SPY आणि QQQ विरुद्ध महिन्यागणिक इतिहास, आणि कालबाह्यता संरचना.
Strategy (MicroStrategy) हा बिटकॉइन-ट्रेझरी प्रॉक्सी आहे आणि त्याचा उच्च मोठ्या-कॅप IV पैकी एक आहे. हे पृष्ठ MSTR ची अंतर्निहित अस्थिरता — बाजारातील भविष्यातील हालचालीची सध्याची किंमत — तीन प्रकारे ट्रॅक करते: मागील तीन महिन्यांचे प्रत्येक सत्र, निर्देशांक बेंचमार्कच्या तुलनेत महिन्यागणिक इतिहास आणि कालबाह्यतेनुसार त्याचा उतार. प्रत्येक आकडा वास्तविक पर्याय बंद किमतींवरून मोजला जातो आणि साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश केला जातो.
MSTR अंतर्निहित अस्थिरता, मागील 90 दिवस
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSTR'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateप्रत्येक बिंदू म्हणजे MSTR च्या जवळ-पैशाच्या करारांमध्ये (स्टॉकच्या 5% च्या आत स्ट्राइक, एक आठवडा ते दोन महिन्यांत कालबाह्य होणारे) एका सत्राची मध्यक अंतर्निहित अस्थिरता. नवीनतम वाचन 87.4% आहे. अशा आकाराचा IV हा वार्षिक आकडा आहे: पर्यायाच्या किमती सामान्य मानत असलेली वार्षिक टक्केवारी हालचाल, आणि अंदाजे 16 ने भागल्यास अंतर्निहित एक-दिवसीय हालचाल मिळते.
MSTR IV इतिहास बाजाराच्या तुलनेत, महिन्यागणिक
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'MSTR'), 1) AS mstr_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('MSTR', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'MSTR') >= 50
ORDER BY monthहा चार्ट म्हणजे कालांतराने MSTR चा भय गेज, बाजाराच्या स्वतःच्या भय गेजच्या तुलनेत. SPY आणि QQQ रेषा बाजाराच्या बेंचमार्क साखळ्यांसाठी समान मोजमाप वाहतात — नवीनतम महिना MSTR साठी 91.1%, SPY साठी 13.3% आणि QQQ साठी 23.5% वाचतो. एक वैविध्यपूर्ण निर्देशांक जवळजवळ नेहमीच त्यातील कोणत्याही एका नावापेक्षा कमी अंतर्निहित अस्थिरता वाहतो — रेषांमधील अंतर हा एकल-नाव प्रीमियम आहे, आणि ते अंतर कसे वाढते आणि कमी होते ही MSTR च्या जोखीम चक्रांची कथा आहे. शिखरे त्या घटना चिन्हांकित करतात जेव्हा पर्याय खरेदीदारांनी सर्वात जास्त किंमत दिली; खोरे हे ते कालखंड आहेत जेव्हा बाजाराने नाव शांत मानले.
मुदत रचना: MSTR IV कालबाह्यतेनुसार
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSTR'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)बकेट्सवरून वाचल्यास बाजार काय अपेक्षा करतो ते दिसते. समोरचा टोक मागच्या टोकापेक्षा वर असल्यास म्हणजे जवळच्या काळातील घटनेचा धोका किंमतीत समाविष्ट केला जात आहे — एक अहवाल, एक निर्णय, एक उत्प्रेरक. सपाट किंवा वरच्या दिशेने झुकलेला वक्र ही विश्रांतीची अवस्था आहे: अधिक वेळ, अधिक अनिश्चितता, हळूवारपणे उच्च IV.
FAQ
MSTR ची अंतर्निहित अस्थिरता सध्या किती आहे?
87.4% पैशावर, नवीनतम फाइलवरील सत्रानुसार, 7-60 दिवसांत कालबाह्य होणाऱ्या जवळ-पैशाच्या करारांवर मोजली जाते. वरील 90-दिवसीय चार्टमध्ये संपूर्ण अलीकडील मार्ग आहे; हा आकडा साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश होतो.
MSTR चा IV सध्या उच्च आहे की कमी?
तीन प्रकारे न्याय करा: स्वतःच्या अलीकडील मार्गाविरुद्ध (90-दिवसीय चार्ट), स्वतःच्या इतिहासाविरुद्ध (मासिक चार्ट, जिथे नवीनतम महिना 91.1% वाचतो), आणि त्याच अक्षांवर काढलेल्या बेंचमार्कविरुद्ध. बाजाराचे टोक कुठे आहेत हे पाहण्यासाठी, उच्च-IV बोर्ड सर्वात मोठ्या हालचालींची किंमत ठरवणारी नावे ट्रॅक करतो.
हे कसे मोजले जाते?
MSTR च्या जवळ-पैशाच्या करारांपासून (स्टॉक किंमतीच्या 5% च्या आत स्ट्राइक) प्रत्येक सत्राच्या बंदीवर, फक्त ते करार ठेवून जिथे अस्थिरता समाधान एकत्रित झाले; प्रत्येक मूल्य मध्यक आहे, आणि पातळ सत्रे आणि महिने प्रत्येक पॅनेलच्या SQL मध्ये दिसणाऱ्या करार मर्यादांद्वारे वगळले जातात.
MSTR ची अंतर्निहित अस्थिरता कशामुळे हलते?
नियोजित घटना IV आधीच लोड करतात आणि नंतर तो चुरगाळतात; प्रत्यक्ष अस्थिरता तो वाढवते; शांतता तो कमी करते. वरील मासिक इतिहास हा त्या चक्रांचा नेमका रेकॉर्ड आहे.
प्रत्येक पॅनेल ही संपूर्ण पर्याय टेपवर एक संग्रहित, आवृत्तीबद्ध क्वेरी आहे — कोणतेही पॅनेल तपासण्यासाठी विस्तृत करा, किंवा Strasmore टर्मिनलवर MSTR च्या साखळीचा कोणताही स्ट्राइक मोजा. संकल्पनेसाठी, अंतर्निहित अस्थिरता म्हणजे काय यापासून सुरुवात करा; त्याच स्टॉकवर स्ट्राइक कसे भिन्न असतात हे पाहण्यासाठी, अस्थिरता तिरपा पहा.