MSTR implied volatility ngayon at 90 araw na kasaysayan

Ano ang IV ng MSTR ngayon, 90-araw na tanawin

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSTR'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Bawat tuldok ay isang sesyon ng median implied volatility sa mga near-the-money na kontrata ng MSTR (mga strike na nasa loob ng 5% ng presyo ng stock, na nag-e-expire mula isang linggo hanggang dalawang buwan). Ang pinakahuling reading ay 87.4%. Ang IV na ganito kalaki ay isang annualized na numero: ang taunang porsyento ng galaw na itinuturing ng option prices bilang karaniwan, at ang paghahati nito sa halos 16 ay nagbibigay ng implied one-day na galaw.

Kasaysayan ng IV ng MSTR vs ang merkado, buwan-buwan

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'MSTR'), 1) AS mstr_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('MSTR', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'MSTR') >= 50
ORDER BY month

Ang chart ay fear gauge ng MSTR sa paglipas ng panahon, iginuhit laban sa sariling fear gauge ng merkado. Ang mga linya ng SPY at QQQ ay may parehong sukat para sa benchmark chains ng merkado — ang pinakahuling buwan ay nagbabasa ng 91.1% para sa MSTR laban sa 13.3% para sa SPY at 23.5% para sa QQQ. Ang isang diversified index ay halos laging may mas mababang implied volatility kaysa anumang solong pangalan sa loob nito — ang agwat sa pagitan ng mga linya ay ang single-name premium, at kung paano lumalawak o lumiliit ang agwat na iyon ay ang kwento ng mga risk cycle ng MSTR. Ang mga tuktok ay minamarkahan ang mga episode kung kailan pinakamahal ang bayad ng mga option buyer; ang mga trough ay ang mga pag-unat kung kailan itinuring ng merkado ang pangalan bilang tahimik.

Ang term structure: IV ng MSTR ayon sa expiration

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSTR'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Ang pagbasa sa mga bucket ay nagpapakita kung ANO ang inaasahan ng merkado at KAILAN. Ang isang front end na nasa itaas ng back end ay nangangahulugang ang near-term event risk ay ini-presyo — isang ulat, isang desisyon, isang catalyst sa loob ng window. Ang isang flat o pataas na sloping curve ay ang resting state: mas maraming oras, mas maraming uncertainty, bahagyang mas mataas na IV.

FAQ

Ano ang implied volatility ng MSTR ngayon?

87.4% at the money mula sa pinakahuling sesyon na nasa file, sinusukat sa mga near-the-money na kontratang nag-e-expire sa 7-60 araw. Ang 90-araw na chart sa itaas ay may buong kamakailang landas; ang numero ay nire-refresh kasama ng weekly batch.

Mataas ba o mababa ang IV ng MSTR ngayon?

Husgahan ito sa tatlong paraan: laban sa sariling kamakailang landas (ang 90-araw na chart), laban sa sariling kasaysayan (ang buwanang chart, kung saan ang pinakahuling buwan ay nagbabasa ng 91.1%), at laban sa mga benchmark na iginuhit sa parehong axes. Para sa kung nasaan ang mga extreme ng merkado, ang high-IV board ay nagta-track ng mga pangalang nagpe-presyo ng pinakamalaking galaw.

Paano ito sinusukat?

Mula sa mga near-the-money na kontrata ng MSTR (mga strike na nasa loob ng 5% ng presyo ng stock) sa bawat close ng sesyon, na pinapanatili lamang ang mga kontrata kung saan nag-converge ang volatility solve; ang bawat halaga ay ang median, at ang mga manipis na sesyon at buwan ay ibinababa ng mga contract floor na makikita sa SQL ng bawat panel.

Ano ang nagpapagalaw sa implied volatility ng MSTR?

Ang mga naka-schedule na event ay naglo-load ng IV nang maaga at dinuduro ito pagkatapos; ang realized turbulence ay nagpapataas nito; ang kalmado ay nagpapababa nito. Ang buwanang kasaysayan sa itaas ay ang talaan ng eksaktong mga cycle na iyon.

Ang bawat panel ay isang stored, versioned na query sa buong options tape — palawakin ang anumang panel upang i-audit ito, o sukatin ang anumang strike ng chain ng MSTR sa Strasmore terminal. Para sa konsepto, magsimula sa ano ang implied volatility; para sa kung paano naiiba ang mga strike sa parehong stock, tingnan ang volatility skew.