از SPY implied volatility اب اور اس کی تاریخ
SPY کی IV حقیقی آپشن قیمتوں سے: پچھلے 90 دن کا ہر سیشن، 2022 سے مہانہ تاریخ SPY اور QQQ بمقابلہ، اور term structure۔ دیکھیں خوف کا گیج کہاں ہے۔
SPY (S&P 500 ETF) پورے امریکی بازار کے لیے بنچ مارک آپشن چین رکھتا ہے۔ یہ صفحہ SPY کی مضمر اتار چڑھاؤ — اس کے مستقبل کی حرکت کے لیے بازار کی براہ راست قیمت — تین طریقوں سے ٹریک کرتا ہے: پچھلے تین مہینوں کا ہر سیشن، انڈیکس بنچ مارکس کے مقابلے میں اس کی مہانہ تاریخ، اور یہ ایکسپیریشنز پر کیسے ڈھلتی ہے۔ ہر عدد حقیقی آپشن کلوزنگ قیمتوں سے ناپا گیا ہے اور ہفتہ وار بیچ کے ساتھ تازہ کیا جاتا ہے۔
SPY مضمر اتار چڑھاؤ، پچھلے 90 دن
ہر عدد کے پیچھے موجود درست SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPY'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateہر نقطہ SPY کے نیئر دی منی معاہدوں (اسٹاک کے 5% کے اندر اسٹرائیک، ایک ہفتے سے دو مہینے کی ایکسپیریشن) میں ایک سیشن کی میڈین مضمر اتار چڑھاؤ ہے۔ تازہ ترین ریڈنگ 12.7% ہے۔ اس حجم کی IV ایک سالانہ عدد ہے: آپشن قیمتوں کا معمول بننے والا سالانہ فیصدی حرکت، اور تقریباً 16 سے تقسیم کرنے سے مضمر ایک دن کی حرکت ملتی ہے۔
SPY IV تاریخ بمقابلہ بازار، مہانہ بمہانہ
ہر عدد کے پیچھے موجود درست SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'SPY') >= 50
ORDER BY monthچارٹ وقت کے ساتھ SPY کا خوف کا گیج ہے، جو بازار کے اپنے گیج کے مقابلے میں بنایا گیا ہے۔ QQQ لائن بازار کی بنچ مارک چین کے لیے وہی پیمائش رکھتی ہے — تازہ ترین مہینے میں SPY کے لیے 13.3% اور QQQ کے لیے 23.5% پڑھا جاتا ہے۔ ایک متنوع انڈیکس تقریباً ہمیشہ اپنے اندر موجود کسی بھی واحد نام سے کم مضمر اتار چڑھاؤ رکھتا ہے — لائنوں کے درمیان کا فرق واحد نام پریمیم ہے، اور وہ فرق کیسے پھیلتا اور سکڑتا ہے وہ SPY کے خطرے کے چکر کی کہانی ہے۔ چوٹیاں ان واقعات کو نشان زد کرتی ہیں جب آپشن خریداروں نے سب سے زیادہ قیمت ادا کی؛ نشیبیں وہ دور ہیں جب بازار اس نام کو پرسکون سمجھتا تھا۔
ٹرم اسٹرکچر: ایکسپیریشن کے لحاظ سے SPY IV
ہر عدد کے پیچھے موجود درست SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'SPY'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)بکٹس کے پار پڑھنے سے معلوم ہوتا ہے کہ بازار کب کی توقع کرتا ہے۔ فرنٹ اینڈ کا بیک اینڈ سے اوپر ہونا مطلب ہے کہ قریب المر وقتی واقعہ خطرے کی قیمت لگائی جا رہی ہے — ایک رپورٹ، ایک فیصلہ، ونڈو کے اندر ایک کیٹالسٹ۔ فلیٹ یا اوپر کی طرف اٹھتی ہوئی وکر آرام کی حالت ہے: زیادہ وقت، زیادہ غیر یقینی، ہلکا اونچی IV۔
عمومی سوالات
اس وقت SPY کی مضمر اتار چڑھاؤ کتنی ہے؟
12.7% فائل میں تازہ ترین سیشن کے اعتبار سے منی پر، نیئر دی منی معاہدوں میں ناپا گیا ہے جن کی ایکسپیریشن 7-60 دن ہے۔ اوپر دیا گیا 90 دن کا چارٹ پچھلی مکمل حالت رکھتا ہے؛ یہ عدد ہفتہ وار بیچ کے ساتھ تازہ ہوتا ہے۔
اس وقت SPY کی IV زیادہ ہے یا کم؟
اسے تین طریقوں سے پرکھیں: اپنی حالت کے مقابلے میں (90 دن کا چارٹ)، اپنی تاریخ کے مقابلے میں (مہانہ چارٹ، جہاں تازہ ترین مہینہ 13.3% پڑھتا ہے)، اور اسی محور پر بنائے گئے بنچ مارکس کے مقابلے میں۔ بازار کی انتہا کہاں بیٹھتی ہے اس کے لیے، ہائی IV بورڈ ان ناموں کو ٹریک کرتا ہے جو سب سے بڑی حرکتیں قیمت لگا رہے ہیں۔
یہ کیسے ناپا جاتا ہے؟
SPY کے نیئر دی منی معاہدوں (اسٹاک قیمت کے 5% کے اندر اسٹرائیک) سے ہر سیشن کے اختتام پر، صرف ان معاہدوں کو رکھتے ہوئے جہاں اتار چڑھاؤ کا حل یکساں ہوا ہو؛ ہر قدر میڈین ہے، اور پتلے سیشن اور مہینے ہر پینل کے SQL میں نظر آنے والے معاہدے کی فرش کے ذریعے چھوڑ دیے جاتے ہیں۔
SPY کی مضمر اتار چڑھاؤ کو کیا حرکت دیتا ہے؟
شیڈول شدہ واقعات IV کو پہلے سے بڑھاتے ہیں اور بعد میں اسے کچل دیتے ہیں؛ حقیقی ہلچل اسے بڑھاتی ہے؛ پرسکونی اسے گھٹاتی ہے۔ اوپر دی گئی مہانہ تاریخ بالکل انہی چکروں کا ریکارڈ ہے۔
ہر پینل مکمل آپشنز ٹیپ پر ایک محفوظ، ورژن شدہ استفسار ہے — اس کا جائزہ لینے کے لیے کسی بھی پینل کو پھیلائیں، یا Strasmore ٹرمینل پر SPY کی چین کے کسی بھی اسٹرائیک کو ناپیں۔ تصور کے لیے، مضمر اتار چڑھاؤ کیا ہے سے شروع کریں؛ ایسے ہی اسٹاک پر اسٹرائیک کیسے مختلف ہوتے ہیں اس کے لیے، اتار چڑھاؤ سکیو دیکھیں۔