از MSFT implied volatility تاریخ اور موجودہ حالت
MSFT کی مضمر اتار حقیقی آپشن قیمتوں سے: پچھلے 90 دن کی ہر نشست، 2022 سے ماہانہ تاریخ SPY اور QQQ کے مقابلے میں، اور term structure کا جائزہ۔
مائیکروسافٹ بورڈ پر سب سے پُرسکون میگا کیپ چینز میں سے ایک رکھتا ہے۔ یہ صفحہ MSFT کی مضمر اتار (implied volatility) — اس کے مستقبل کی حرکت کے لیے مارکیٹ کا براہ راست قیمت — تین طریقوں سے ٹریک کرتا ہے: پچھلے تین مہینوں کی ہر نشست، انڈیکس بنچ مارکس کے خلاف اس کی ماہانہ تاریخ، اور یہ کس طرح ایکسپائریز کے پار ڈھلتی ہے۔ ہر عدد حقیقی آپشن کلوزنگ قیمتوں سے ماپا گیا ہے اور ہفتہ وار بیچ کے ساتھ تازہ کیا جاتا ہے۔
MSFT مضمر اتار، پچھلے 90 دن
ہر عدد کے پیچھے موجود درست SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSFT'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateہر نقطہ ایک نشست کی میڈین مضمر اتار ہے جو MSFT کے نیئر دی منی کنٹریکٹس (اسٹاک سے 5٪ کے اندر اسٹرائیکس، ایک ہفتہ سے دو مہینوں کی میعاد کے ساتھ) میں ہے۔ تازہ ترین ریڈنگ 42.2% ہے۔ اس سائز کی ایک IV ایک سالانہ عدد ہے: وہ سالانہ فیصد حرکت جسے آپشن قیمتیں معمول کے طور پر لیتی ہیں، اور تقریباً سولہ سے تقسیم کرنے سے مضمر ایک دن کی حرکت ملتی ہے۔
MSFT IV تاریخ بمقابلہ مارکیٹ، ماہ بہ ماہ
ہر عدد کے پیچھے موجود درست SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'MSFT'), 1) AS msft_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('MSFT', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'MSFT') >= 50
ORDER BY monthچارٹ وقت کے ساتھ MSFT کے خوف کے گیج کی ہے، جو مارکیٹ کے اپنے کے خلاف بنایا گیا ہے۔ SPY اور QQQ لائنیں مارکیٹ کی بنچ مارک چینز کے لیے وہی پیمائش رکھتی ہیں — تازہ ترین مہینہ MSFT کے لیے 36.8%، SPY کے لیے 13.3% اور QQQ کے لیے 23.5% پڑھتا ہے۔ ایک متنوع انڈیکس تقریباً ہمیشہ اپنے اندر موجود کسی بھی واحد نام سے کم مضمر اتار رکھتا ہے — لائنوں کے درمیان فرق سنگل نام پریمیم ہے، اور یہ کہ وہ فرق کیسے پھیلتا اور سکڑتا ہے وہ MSFT کے خطرے کے چکر کی کہانی ہے۔ چوٹیاں ان اقساط کو نشان زد کرتی ہیں جب آپشن خریداروں نے سب سے زیادہ ادائیگی کی؛ گھاٹیاں وہ دور ہیں جسے مارکیٹ نے نام کو پرسکون سمجھا۔
ٹرم اسٹرکچر: ایکسپائری کے لحاظ سے MSFT IV
ہر عدد کے پیچھے موجود درست SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSFT'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)بکٹس کے پار پڑھنا بتاتا ہے کہ مارکیٹ کب کی توقع کرتا ہے۔ فرنٹ اینڈ کا بیک اینڈ سے اوپر ہونے کا مطلب ہے کہ قریب کے وقت کے ایونٹ کے خطرے کی قیمت لگائی جا رہی ہے — ایک رپورٹ، ایک فیصلہ، ونڈو کے اندر ایک کٹلسٹ۔ فلیٹ یا اوپر کی جانب ڈھلتی ہوئی کر resting state ہے: زیادہ وقت، زیادہ غیر یقینی صورت حال، ہلکا سا زیادہ IV۔
FAQ
ابھی MSFT کی مضمر اتار کیا ہے؟
42.2% at the money فائل پر موجود تازہ ترین نشست کے لحاظ سے، 7-60 دن کی میعاد والے نیئر دی منی کنٹریکٹس میں پیمائش کے مطابق۔ اوپر والا 90 دن کا چارٹ مکمل حالیہ راستہ رکھتا ہے؛ یہ عدد ہفتہ وار بیچ کے ساتھ تازہ ہوتا ہے۔
ابھی MSFT کی IV زیادہ ہے یا کم؟
اس کا اندازہ تین طریقوں سے لگائیں: اپنے حالیہ راستے کے خلاف (90 دن کا چارٹ)، اپنی تاریخ کے خلاف (ماہانہ چارٹ، جہاں تازہ ترین مہینہ 36.8% پڑھتا ہے)، اور اسی محوروں پر بنائے گئے بنچ مارکس کے خلاف۔ مارکیٹ کی انتہائی صورتیں کہاں بیٹھتی ہیں، اس کے لیے ہائی IV بورڈ وہ نامز ٹریک کرتا ہے جو سب سے بڑی حرکتیں قیمت لگا رہے ہیں۔
یہ کیسے ماپا جاتا ہے؟
MSFT کے نیئر دی منی کنٹریکٹس (اسٹاک قیمت سے 5٪ کے اندر اسٹرائیکس) سے ہر نشست کے کلوز پر، صرف ان کنٹریکٹس کو رکھتے ہوئے جہاں volatility solve converge ہوا ہو؛ ہر قدر میڈین ہے، اور پتلے نشستیں اور مہینے ہر پینل کے SQL میں نظر آنے والے کنٹریکٹ فلورز کے ذریعے چھوڑ دیے جاتے ہیں۔
MSFT کی مضمر اتار کیا حرکت دیتا ہے؟
شیڈولڈ ایونٹس IV کو پہلے سے load کرتے ہیں اور بعد میں crush کرتے ہیں؛ realized turbulence اسے بڑھاتی ہے؛ پرسکونی اسے گھٹاتی ہے۔ اوپر والی ماہانہ تاریخ بالکل انہی چکروں کا ریکارڈ ہے۔
ہر پینل مکمل آپشنز ٹیپ پر ایک stored, versioned query ہے — اس کا آڈٹ کرنے کے لیے کسی بھی پینل کو expand کریں، یا Strasmore terminal پر MSFT کی چین کی کسی بھی اسٹرائیک کو measure کریں۔ تصور کے لیے، مضمر اتار کیا ہے سے شروع کریں؛ یہ جاننے کے لیے کہ ایک ہی اسٹاک پر اسٹرائیکس کیسے مختلف ہوتے ہیں، volatility skew دیکھیں۔