द्वारे MSFT इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी IV आता आणि इतिहास
MSFT इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी वास्तविक ऑप्शन किमतींवरून: गेल्या 90 दिवसांचा प्रत्येक सत्र, 2022 पासून SPY आणि QQQ तुलनेत मासिक इतिहास, आणि कालबाह्यता संरचना.
मायक्रोसॉफ्टकडे बोर्डवरील सर्वात शांत मेगा-कॅप साखळ्यांपैकी एक आहे. हे पेज MSFT ची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी — म्हणजेच त्याच्या भविष्यातील हालचालीसाठी बाजाराने ठरवलेली सध्याची किंमत — तीन प्रकारे ट्रॅक करते: गेल्या तीन महिन्यांचा प्रत्येक सत्र, निर्देशांक बेंचमार्क्सच्या तुलनेत महिन्यागणिक इतिहास, आणि कालबाह्यता दरम्यान ती कशी उतार-चढाव करते. प्रत्येक आकडा वास्तविक ऑप्शन क्लोजिंग किमतींवरून मोजला जातो आणि साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश केला जातो.
MSFT इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी, गेले 90 दिवस
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSFT'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateप्रत्येक बिंदू म्हणजे MSFT च्या नियर-द-मनी कॉन्ट्रॅक्ट्स (स्टॉकपासून 5% च्या आतचे स्ट्राइक, एक आठवडा ते दोन महिने कालबाह्य होणारे) मधील एका सत्राची मध्यक इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी आहे. सर्वात अलीकडील वाचन 42.2% आहे. अशा आकाराचा IV हा वार्षिकीकृत आकडा आहे: ऑप्शन किमती ज्या वार्षिक टक्केवारी हालचालीला सामान्य मानतात, आणि अंदाजे 16 ने भागल्यास तो सूचित एक-दिवसीय हालचाल मिळते.
MSFT IV इतिहास बाजाराच्या तुलनेत, महिन्यागणिक
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'MSFT'), 1) AS msft_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('MSFT', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'MSFT') >= 50
ORDER BY monthहा चार्ट म्हणजे MSFT चा कालांतराने बदलणारा फियर गेज आहे, जो बाजाराच्या स्वतःच्या गेजच्या तुलनेत काढला आहे. SPY आणि QQQ रेषा बाजाराच्या बेंचमार्क साखळ्यांसाठी समान मोजमाप वाहतात — सर्वात अलीकडील महिना MSFT साठी 36.8%, SPY साठी 13.3% आणि QQQ साठी 23.5% वाचतो. एक विविधीकृत निर्देशांक जवळजवळ नेहमीच त्यातील कोणत्याही एका नावापेक्षा कमी इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी वाहतो — रेषांमधील अंतर म्हणजे सिंगल-नेम प्रीमियम, आणि ते अंतर कसे वाढते आणि कमी होते ही MSFT च्या जोखीम चक्रांची कथा आहे. शिखरे म्हणजे जेव्हा ऑप्शन खरेदीदारांनी सर्वात जास्त किंमत दिली; खोरे म्हणजे जेव्हा बाजाराने त्या नावाला शांत मानले.
टर्म स्ट्रक्चर: कालबाह्यतेनुसार MSFT IV
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSFT'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)बकेट्समध्ये वाचन केल्याने बाजाराला केव्हा काय अपेक्षित आहे हे दिसते. समोरचा भाग मागील भागापेक्षा वर असल्याचा अर्थ जवळच्या काळातील इव्हेंट जोखीम किंमत केली जात आहे — एक अहवाल, एक निर्णय, एक उत्प्रेरक विंडोमध्ये. सपाट किंवा वरच्या दिशेने झुकलेला वक्र म्हणजे विश्रांतीची स्थिती: अधिक वेळ, अधिक अनिश्चितता, हळूवारपणे जास्त IV.
FAQ
MSFT ची सध्याची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी किती आहे?
42.2% अॅट द मनी, फाईलवरील सर्वात अलीकडील सत्रानुसार, 7-60 दिवसांत कालबाह्य होणाऱ्या नियर-द-मनी कॉन्ट्रॅक्ट्सवर मोजलेली. वरील 90-दिवसांचा चार्ट संपूर्ण अलीकडील मार्ग दाखवतो; हा आकडा साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश होतो.
MSFT चा IV सध्या उच्च आहे की नीच?
त्याचा तीन प्रकारे न्याय करा: त्याच्या स्वतःच्या अलीकडील मार्गाविरुद्ध (90-दिवसांचा चार्ट), त्याच्या स्वतःच्या इतिहासाविरुद्ध (मासिक चार्ट, जिथे सर्वात अलीकडील महिना 36.8% वाचतो), आणि त्याच अक्षांवर काढलेल्या बेंचमार्क्सविरुद्ध. बाजाराची टोके कुठे आहेत यासाठी, उच्च-IV बोर्ड सर्वात मोठ्या हालचालींची किंमत करणाऱ्या नावांचा मागोवा ठेवतो.
हे कसे मोजले जाते?
MSFT च्या नियर-द-मनी कॉन्ट्रॅक्ट्स (स्टॉक किमतीपासून 5% च्या आतचे स्ट्राइक) प्रत्येक सत्राच्या बंद होण्याच्या वेळी, फक्त ते कॉन्ट्रॅक्ट ठेवून जिथे व्होलॅटिलिटी सोल्यूशन एकत्रित झाले; प्रत्येक मूल्य मध्यक आहे, आणि पातळ सत्रे आणि महिने प्रत्येक पॅनेलच्या SQL मध्ये दिसणाऱ्या कॉन्ट्रॅक्ट फ्लोअर्सद्वारे वगळले जातात.
MSFT ची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी कशामुळे हलते?
नियोजित घटना IV आगाऊ लोड करतात आणि नंतर ती चुरगाळतात; प्रत्यक्ष अस्थिरता ती वाढवते; शांतता ती कमी करते. वरील मासिक इतिहास म्हणजे तंतोतंत त्या चक्रांचा रेकॉर्ड आहे.
प्रत्येक पॅनेल ही संपूर्ण ऑप्शन टेपवर एक संग्रहित, आवृत्तीबद्ध क्वेरी आहे — कोणतेही पॅनेल तपासण्यासाठी किंवा Strasmore टर्मिनलवर MSFT च्या साखळीतील कोणताही स्ट्राइक मोजण्यासाठी ते विस्तृत करा. संकल्पनेसाठी, इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी म्हणजे काय यापासून सुरुवात करा; त्याच स्टॉकवर स्ट्राइक कसे भिन्न असतात हे पाहण्यासाठी, व्होलॅटिलिटी स्क्यू पहा.