msft implied volatility sasa na historia

Microsoft ina mojawapo ya minyororo tulivu zaidi kati ya kampuni kubwa za soko. Ukurasa huu unafuatilia MSFT's implied volatility — bei ya soko ya mwendo wake wa siku zijazo — kwa njia tatu: kila kikao cha miezi mitatu iliyopita, historia yake mwezi kwa mwezi dhidi ya viwango vya fahirisi, na jinsi inavyopinda katika vipindi tofauti vya ukomo. Kila nambari inapimwa kutoka kwa bei halisi za kufunga za chaguo na kusasishwa kwa kundi la kila wiki.

MSFT implied volatility, siku 90 zilizopita

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSFT'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Kila nukta ni wastani wa kati wa implied volatility ya kikao kimoja kwenye mikataba ya MSFT iliyo karibu na bei ya sasa (strikes ndani ya 5% ya hisa, inayoisha wiki moja hadi miezi miwili mbele). Usomaji wa hivi karibuni ni 42.2%. IV ya ukubwa huo ni nambari ya mwaka mzima: asilimia ya mwendo wa mwaka ambayo bei za chaguo huchukulia kama kawaida, na kugawanya kwa takriban 16 kunatoa mwendo wa siku moja uliodokezwa.

Historia ya IV ya MSFT dhidi ya soko, mwezi kwa mwezi

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'MSFT'), 1) AS msft_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('MSFT', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'MSFT') >= 50
ORDER BY month

Chati hii ni kipimo cha hofu cha MSFT kwa wakati, ikilinganishwa na cha soko lenyewe. Mistari ya SPY na QQQ hubeba kipimo kile kile kwa minyororo ya viwango vya soko — mwezi wa hivi karibuni unasoma 36.8% kwa MSFT dhidi ya 13.3% kwa SPY na 23.5% kwa QQQ. Fahirisi iliyojumuishwa karibu kila mara hubeba implied volatility ndogo kuliko jina lolote moja ndani yake — pengo kati ya mistari ni malipo ya jina moja, na jinsi pengo hilo linavyopanuka na kujikunja ni hadithi ya mizunguko ya hatari ya MSFT. Vilele vinaashiria nyakati ambapo wanunuzi wa chaguo walilipa zaidi; mabonde ni vipindi ambavyo soko lilitendea jina hilo kama tulivu.

Muundo wa muda: MSFT IV kwa ukomo

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'MSFT'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Kusoma katika vikundi kunaonyesha kile soko linatarajia LINI. Mbele ikiwa juu ya nyuma inamaanisha hatari ya tukio la karibu inawekewa bei — ripoti, uamuzi, kichocheo ndani ya dirisha. Mviringo tambarare au unaopanda juu ni hali ya kupumzika: muda zaidi, kutokuwa na uhakika zaidi, IV ya juu kidogo.

Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara

Je, ni nini MSFT's implied volatility sasa hivi?

42.2% kwa bei ya sasa kufikia kikao cha hivi karibuni kwenye rekodi, kimepimwa kwenye mikataba iliyo karibu na bei ya sasa inayoisha siku 7-60 mbele. Chati ya siku 90 hapo juu ina njia kamili ya hivi karibuni; nambari inasasishwa kwa kundi la kila wiki.

Je, IV ya MSFT iko juu au chini sasa hivi?

Ihukumu kwa njia tatu: dhidi ya njia yake ya hivi karibuni (chati ya siku 90), dhidi ya historia yake (chati ya kila mwezi, ambapo mwezi wa hivi karibuni unasoma 36.8%), na dhidi ya viwango vilivyochorwa kwenye shoka zile zile. Kwa mahali ambapo mipaka ya soko iko, ubao wa IV ya juu unafuatilia majina yanayoweka bei ya mwendo mkubwa zaidi.

Hii inapimwaje?

Kutoka kwa mikataba ya MSFT iliyo karibu na bei ya sasa (strikes ndani ya 5% ya bei ya hisa) wakati wa kufunga kwa kila kikao, ikiweka tu mikataba ambapo suluhu ya volatility ilikubaliana; kila thamani ni wastani wa kati, na vikao na miezi nyembamba huondolewa na sakafu za mkataba zinazoonekana kwenye SQL ya kila paneli.

Ni nini kinachosogeza MSFT's implied volatility?

Matukio yaliyoratibiwa hupakia IV mapema na kuiponda baada ya; msukosuko uliotambuliwa huinua; utulivu hupunguza. Historia ya kila mwezi hapo juu ni rekodi ya mizunguko hiyo haswa.

Kila paneli ni swala lililohifadhiwa na lenye toleo juu ya mkanda kamili wa chaguo — panua paneli yoyote ili kuikagua, au pima strike yoyote ya mnyororo wa MSFT kwenye terminal ya Strasmore. Kwa dhana, anza kwenye nini implied volatility ni; kwa jinsi strikes zinavyotofautiana kwenye hisa moja, ona volatility skew.