AAPL Implied Volatility اور اس کی تاریخی تفصیلات

Apple کے پاس سب سے زیادہ ہلدہ (held) امریکی stock ہے، جس کی liquidity بہت زیادہ ہے۔ یہ صفحہ AAPL کی implied volatility — یعنی مستقبل کی نقل و حرکت کے لیے مارکیٹ کی لائیو قیمت — کو تین طریقوں سے ٹریک کرتا ہے: گزشتہ تین ماہ کے ہر session کے ذریعے، index benchmarks کے مقابلے میں ماہانہ تاریخ، اور مختلف expirations کے درمیان اس کا slope۔ ہر نمبر کو real option closing prices سے ماپا جاتا ہے اور ہفتہ وار batch کے ساتھ اپ ڈیٹ کیا جاتا ہے۔

AAPL implied volatility، گزشتہ 90 دن

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

ہر پوائنٹ AAPL کے near-the-money contracts (stock سے 5% کے اندر strikes، جو ایک ہفتے سے دو ماہ کے درمیان expire ہوتے ہیں) کی ایک session کی median implied volatility ہے۔ تازہ ترین ریڈنگ 26.7% ہے۔ اس حجم کی IV ایک annualized نمبر ہے: یعنی وہ سالانہ فیصد موومنٹ جسے option prices عام سمجھتی ہیں، اور اسے تقریباً 16 سے تقسیم کرنے سے implied one-day move حاصل ہوتا ہے۔

AAPL IV history بمقابلہ مارکیٹ، ماہ بہ ماہ

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AAPL'), 1) AS aapl_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AAPL', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AAPL') >= 50
ORDER BY month

یہ چارٹ وقت کے ساتھ AAPL کے fear gauge کو ظاہر کرتا ہے، جسے مارکیٹ کے اپنے چارٹ کے مقابلے میں بنایا گیا ہے۔ SPY اور QQQ لائنیں مارکیٹ کے benchmark chains کے لیے وہی پیمائش رکھتی ہیں — تازہ ترین مہینے میں AAPL کے لیے 26.1% ہے جبکہ SPY کے لیے 13.3% اور QQQ کے لیے 23.5% ہے۔ ایک diversified index میں تقریباً ہمیشہ کسی بھی انفرادی نام (single name) کے مقابلے میں کم implied volatility ہوتی ہے — لائنوں کے درمیان کا فرق single-name premium ہے، اور اس فرق کا پھیلنا یا سکڑنا AAPL کے risk cycles کی کہانی ہے۔ Peaks ان ادوار کو ظاہر کرتی ہیں جب option خریداروں نے سب سے زیادہ قیمت ادا کی؛ troughs وہ دور ہیں جب مارکیٹ نے اس نام کو پرسکون سمجھا۔

The term structure: AAPL IV ایکسپائریشن کے لحاظ سے

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

مختلف buckets کو پڑھنے سے پتہ چلتا ہے کہ مارکیٹ کب (WHEN) کی توقع رکھتی ہے۔ اگر front end، back end سے اوپر ہو تو اس کا مطلب ہے کہ قریبی مدت کے event risk کو price کیا جا رہا ہے — جیسے کوئی رپورٹ، کوئی فیصلہ، یا اس وقت کے اندر کوئی catalyst۔ ایک flat یا اوپر کی طرف مائل curve مستحکم حالت ہے: زیادہ وقت، زیادہ غیر یقینی صورتحال، اور آہستہ سے بڑھتی ہوئی IV۔

FAQ

اس وقت AAPL کی implied volatility کیا ہے؟

فائل میں موجود تازہ ترین session کے مطابق at the money 26.7%، جسے 7-60 دنوں میں expire ہونے والے near-the-money contracts کے ذریعے ماپا گیا ہے۔ اوپر دیا گیا 90-day چارٹ مکمل حالیہ راستہ ظاہر کرتا ہے؛ یہ نمبر ہفتہ وار batch کے ساتھ اپ ڈیٹ ہوتا ہے۔

کیا AAPL کی IV اس وقت زیادہ ہے یا کم؟

اس کا فیصلہ تین طریقوں سے کریں: اس کے اپنے حالیہ راستے کے خلاف (90-day چارٹ)، اپنی تاریخ کے خلاف (monthly chart، جہاں تازہ ترین مہینہ 26.1% ہے)، اور انہی axes پر بنے ہوئے benchmarks کے خلاف۔ مارکیٹ کے extremes کہاں ہیں، یہ جاننے کے لیے the high-IV board ان ناموں کو ٹریک کرتا ہے جو سب سے بڑی موومنٹ کی قیمت لگا رہے ہیں۔

اسے کیسے ماپا جاتا ہے؟

ہر session کے close پر AAPL کے near-the-money contracts (stock price سے 5% کے اندر strikes) سے، صرف ان contracts کو رکھتے ہوئے جہاں volatility solve converge ہو گیا ہو؛ ہر value median ہے، اور کم liquidity والے sessions اور مہینوں کو ہر panel کے SQL میں نظر آنے والے contract floors کے ذریعے نکال دیا جاتا ہے۔

AAPL کی implied volatility کو کیا چیز حرکت دیتی ہے؟؟

شیڈول شدہ events IV کو پہلے سے لوڈ کرتے ہیں اور اسے بعد میں crush کر دیتے ہیں; realized turbulence اسے بڑھاتی ہے؛ سکون اسے کم کرتا ہے۔ اوپر دی گئی monthly history انہی cycles کا ریکارڈ ہے۔

ہر panel مکمل options tape پر ایک stored، versioned query ہے — کسی بھی panel کو audit کرنے کے لیے اسے expand کریں، یا Strasmore terminal پر AAPL کی chain کے کسی بھی strike کو measure کریں۔ تصور (concept) کے لیے، what implied volatility is سے شروع کریں؛ اسی stock پر strikes کیسے مختلف ہوتے ہیں، اس کے لیے volatility skew دیکھیں۔