작성자 AAPL 내재 변동성 IV 및 과거 이력
AAPL의 최근 90일 IV(내재 변동성)와 SPY, QQQ 대비 월별 이력을 확인하십시오. 옵션 가격 기반의 리스크 지표를 제공합니다.
Apple는 매우 깊고 유동적인 거래 체인을 보유한, 미국에서 가장 널리 보유된 주식이다. 이 페이지는 AAPL의 implied volatility(IV, 내재 변동성)—즉, 향후 움직임에 대한 시장의 실시간 가격—를 세 가지 방식으로 추적한다. 지난 3개월간의 매 세션 데이터, 지수 벤치마크 대비 월별 이력, 그리고 만기별 기울기를 제공한다. 모든 수치는 실제 옵션 종가로 측정되며, 주간 단위로 업데이트된다.
AAPL 내재 변동성, 최근 90일
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date각 지점은 AAPL의 near-the-money(ATM, 등가격) 계약(주가 대비 5% 이내의 행사가, 만기 1주일에서 2개월 사이)에 대한 해당 세션의 중앙값 내재 변동성을 나타낸다. 최신 수치는 26.7%이다. 해당 크기의 IV는 연율화된 수치이다. 즉, 옵션 가격이 통상적이라고 간주하는 연간 변동률이며, 이를 약 16으로 나누면 내재 일일 변동폭이 산출된다.
AAPL IV 이력 vs 시장, 월별
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AAPL'), 1) AS aapl_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AAPL', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AAPL') >= 50
ORDER BY month이 차트는 시장의 지표와 비교하여 나타낸 AAPL의 공포 지수이다. SPY와 QQQ 선은 시장 벤치마크 체인에 대한 동일한 측정값을 나타낸다. 최신 월 데이터는 AAPL이 26.1%인 반면, SPY는 13.3%, QQQ는 23.5%이다. 분산된 지수는 개별 종목보다 거의 항상 낮은 내재 변동성을 나타낸다. 두 선 사이의 간격은 개별 종목 프리미엄이며, 이 간격이 넓어지거나 좁아지는 양상이 AAPL의 리스크 사이클을 보여준다. 정점은 옵션 매수자가 가장 높은 비용을 지불한 시기를 나타내며, 저점은 시장이 해당 종목을 조용한 상태로 간주한 기간을 나타낸다.
기간 구조: 만기별 AAPL IV
모든 수치 뒤에 숨겨진 정확한 SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)구간별 데이터를 통해 시장이 '언제'를 예상하는지 알 수 있다. 단기 만기 IV가 장기 만기보다 높으면 보고서, 결정, 촉매제 등 단기 이벤트 리스크가 가격에 반영되고 있음을 의미한다. 평탄하거나 우상향하는 곡선은 정상 상태를 의미한다. 즉, 시간이 길어질수록 불확실성이 커져 IV가 완만하게 높아지는 것이다.
FAQ
현재 AAPL의 내재 변동성은 얼마인가?
최신 세션 기준 ATM 수치는 26.7%이며, 이는 만기 7-60일 사이의 near-the-money 계약을 기준으로 측정되었다. 위의 90일 차트는 최근의 전체 경로를 보여주며, 수치는 주간 단위로 업데이트된다.
현재 AAPL의 IV는 높은가, 낮은가?
세 가지 방식으로 판단한다. 자체적인 최근 경로(90일 차트), 자체적인 이력(최신 월 수치가 26.1%인 월별 차트), 그리고 동일한 축에 그려진 벤치마크 대비 수치를 확인한다. 시장의 극단적인 수치를 확인하려면 고변동성 종목 리스트에서 가장 큰 움직임을 가격에 반영 중인 종목들을 확인할 수 있다.
측정 방법은 무엇인가?
각 세션 종가 기준 AAPL의 near-the-money 계약(주가 대비 5% 이내 행사가)을 기준으로 하며, 변동성 해(solve)가 수렴한 계약만 포함한다. 각 값은 중앙값이며, 거래량이 적은 세션과 월은 각 패널의 SQL에 표시된 계약 하한선에 따라 제외된다.
무엇이 AAPL의 내재 변동성을 움직이는가?
예정된 이벤트는 사전에 IV를 높이고 이후에 급락(crush)시킨다; 실제 변동성이 커지면 IV가 상승하며, 평온한 상태에서는 IV가 하락한다. 위의 월별 이력은 정확히 이러한 사이클을 기록한 것이다.
모든 패널은 전체 옵션 데이터에 대한 저장된 버전화 쿼리이다. 각 패널을 확장하여 상세 내용을 검토하거나, Strasmore 터미널에서 AAPL 체인의 모든 행사가를 측정할 수 있다. 개념에 대해서는 내재 변동성이란 무엇인가를, 동일 주식 내 행사가 간의 차이에 대해서는 변동성 스큐(volatility skew)를 참조하라.