AAPL zımni oynaklık verileri ve geçmişi

Apple, derin ve likit bir işlem hacmine sahip olan, ABD'de en yaygın tutulan hissedir. Bu sayfa AAPL'in piyasanın gelecekteki hareketlerine verdiği canlı fiyat olan zımni oynaklığını (implied volatility) üç şekilde takip eder: son üç ayın her seansı, endeks göstergelerine karşı ay bazlı geçmişi ve vade sonlarına göre eğimi. Tüm veriler gerçek opsiyon kapanış fiyatlarından ölçülür ve haftalık veri grubuyla güncellenir.

AAPL zımni oynaklığı, son 90 gün

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Her bir nokta, AAPL'in paraya yakın (hisse fiyatının %5 içindeki kullanım fiyatları, bir hafta ile iki ay arası vadeli) kontratları arasındaki bir seanslık medyan zımni oynaklığı temsil eder. En son veri 26.7% seviyesindedir. Bu büyüklükteki bir IV yıllık bir değerdir: opsiyon fiyatlarının tipik olarak kabul ettiği yıllık yüzde hareketi ifade eder; bu değerin yaklaşık 16'ya bölünmesi, zımni günlük hareketi verir.

AAPL IV geçmişi piyasaya karşı, ay bazında

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AAPL'), 1) AS aapl_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AAPL', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AAPL') >= 50
ORDER BY month

Grafik, AAPL'in zaman içindeki korku göstergesidir ve piyasanın kendi göstergesiyle karşılaştırılmıştır. SPY ve QQQ çizgileri, piyasanın gösterge zincirleri için aynı ölçümü taşır; son ay için AAPL 26.1% iken, SPY için 13.3% ve QQQ için 23.5% seviyesindedir. Çeşitlendirilmiş bir endeks, içindeki tek bir hisseden neredeyse her zaman daha düşük zımni oynaklığa sahiptir; çizgiler arasındaki fark, tekil hisse primidir ve bu farkın genişleyip daralması AAPL'in risk döngülerini yansıtır. Tepe noktaları, opsiyon alıcılarının en yüksek maliyeti ödediği dönemleri; dip noktaları ise piyasanın hisseyi sakin gördüğü süreçleri işaret eder.

Vadeler yapısı: Vade sonuna göre AAPL IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Kutucuklar boyunca okuma yapmak, piyasanın NE ZAMAN beklediğini gösterir. Ön vadelerin arka vadelerden yüksek olması, kısa vadeli bir olay riskinin (bir rapor, bir karar veya ilgili penceredeki bir katalizör) fiyatlandığı anlamına gelir. Düz veya yukarı eğimli bir eğri ise normal durumdur: daha fazla zaman, daha fazla belirsizlik, kademeli olarak daha yüksek IV demektir.

SSS

AAPL'in şu anki zımni oynaklığı nedir?

Kayıtlardaki son seans itibarıyla, 7-60 gün vadeli paraya yakın kontratlar üzerinden ölçülen at the money değeri 26.7% seviyesindedir. Yukarıdaki 90 günlük grafik tüm yakın geçmişi içerir; veri haftalık veri grubuyla güncellenir.

AAPL'in IV değeri şu an yüksek mi yoksa düşük mü?

Üç şekilde değerlendirilebilir: kendi yakın geçmişine karşı (90 günlük grafik), kendi geçmişine karşı (son ayın 26.1% olduğu aylık grafik) ve aynı eksenlere çizilen göstergelere karşı. Piyasanın uç noktalarının nerede olduğunu görmek için yüksek IV tablosu, en büyük hareketleri fiyatlayan hisseleri takip eder.

Bu veri nasıl ölçülür?

Her seans kapanışında AAPL'in paraya yakın kontratlarından (hisse fiyatının %5 içindeki kullanım fiyatları) elde edilir; yalnızca oynaklık çözümü yakınlaşan kontratlar dahil edilir; her değer medyan değerdir ve her panelin SQL verisinde görülen kontrat alt sınırları nedeniyle düşük hacimli seanslar ve aylar veri dışı bırakılır.

AAPL'in zımni oynaklığını ne hareket ettirir?

Planlanmış olaylar IV'yi önceden artırır ve olay sonrası hızla düşürür; gerçekleşen türbülans IV'yi yükseltir; sakinlik ise düşürür. Yukarıdaki aylık geçmiş, tam olarak bu döngülerin kaydıdır.

Her panel, tüm opsiyon verileri üzerinde tutulan, versiyonlanmış bir sorgudur; herhangi bir paneli denetlemek için genişletebilir veya Strasmore terminalinde AAPL zincirindeki herhangi bir kullanım fiyatını ölçebilirsiniz. Kavramı anlamak için zımni oynaklık nedir kısmından başlayın; aynı hisse üzerindeki kullanım fiyatlarının nasıl farklılaştığını görmek için volatility skew kısmına bakın.