AAPL implied volatility at history ng IV

Ang Apple ang may pinakamalawak na hawak na US stock, na may malalim at liquid na chain. Sinusubaybayan ng pahinang ito ang implied volatility ng AAPL — ang live na presyo ng market para sa mga susunod nitong galaw — sa tatlong paraan: bawat session sa nakalipas na tatlong buwan, ang month-by-month history nito laban sa mga index benchmark, at ang slope nito sa iba't ibang expirations. Ang bawat numero ay sinusukat mula sa mga real option closing prices at nire-refresh gamit ang weekly batch.

AAPL implied volatility, ang huling 90 days

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Ang bawat point ay ang median implied volatility ng isang session para sa AAPL near-the-money contracts (mga strike na nasa loob ng 5% ng stock, na mag-eexpire mula isang linggo hanggang dalawang buwan). Ang pinakabagong reading ay 26.7%. Ang IV sa antas na iyan ay isang annualized number: ang yearly percentage move na itinuturing ng mga option price na tipikal, at ang pag-divide nito sa halos 16 ang nagbibigay ng implied one-day move.

AAPL IV history vs the market, month by month

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AAPL'), 1) AS aapl_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AAPL', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AAPL') >= 50
ORDER BY month

Ang chart na ito ay ang fear gauge ng AAPL sa paglipas ng panahon, na inihambing sa sa market mismo. Ang SPY at QQQ lines ay may parehong sukat para sa mga benchmark chains ng market — ang pinakabagong buwan ay nagbabasa ng 26.1% para sa AAPL laban sa 13.3% para sa SPY at 23.5% para sa QQQ. Ang isang diversified index ay halos laging may mas mababang implied volatility kaysa sa anumang single name sa loob nito — ang gap sa pagitan ng mga lines ay ang single-name premium, at ang paglawak o pagliit ng gap na iyan ang kwento ng mga risk cycles ng AAPL. Ang mga peaks ay nagmamarka ng mga panahon kung kailan pinakamataas ang binayad ng mga option buyer; ang mga troughs ay ang mga yugto kung kailan itinuring ng market ang pangalan na tahimik.

The term structure: AAPL IV by expiration

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Ang pagbasa sa mga buckets ay nagpapakita kung KAILAN ang inaasahan ng market. Ang front end na mas mataas kaysa sa back end ay nangangahulugang may pricing sa near-term event risk — isang report, isang desisyon, o isang catalyst sa loob ng window. Ang isang flat o upward-sloping na curve ay ang resting state: mas mahabang oras, mas maraming uncertainty, at bahagyang mas mataas na IV.

FAQ

Ano ang AAPL's implied volatility ngayon?

26.7% at the money base sa pinakabagong session na naka-file, na sinusukat sa across near-the-money contracts na mag-eexpire sa loob ng 7-60 days. Ang 90-day chart sa itaas ay nagpapakita ng buong recent path; ang numero ay nire-refresh kasabay ng weekly batch.

Mataas ba o mababa ang IV ng AAPL ngayon?

Suriin ito sa tatlong paraan: laban sa sarili nitong recent path (ang 90-day chart), laban sa sarili nitong history (ang monthly chart, kung saan ang pinakabagong buwan ay nagbabasa ng 26.1%), at laban sa mga benchmark na nakaguhit sa parehong axes. Para sa mga extreme ng market, the high-IV board ang nag-track sa mga pangalan na nagpe-price ng pinakamalaking moves.

Paano ito sinusukat?

Mula sa AAPL near-the-money contracts (mga strike na nasa loob ng 5% ng stock price) sa bawat session close, na kumukuha lamang ng mga contract kung saan nag-converge ang volatility solve; ang bawat value ay ang median, at ang mga manipis na session at buwan ay tinatanggal base sa mga contract floors na makikita sa SQL ng bawat panel.

Ano ang nagpapagalaw sa AAPL's implied volatility?

Ang mga nakaiskedyul na events ay nagdadagdag ng IV nang maaga at binabawasan ito pagkatapos; ang realized turbulence ay nagpapataas nito; ang katahimikan ay nagpapababa nito. Ang monthly history sa itaas ay ang record ng mismong mga cycles na iyan.

Ang bawat panel ay isang stored, versioned query sa buong options tape — i-expand ang anumang panel para i-audit ito, o sukatin ang anumang strike ng AAPL chain sa Strasmore terminal. Para sa konsepto, magsimula sa what implied volatility is; para sa kung paano nagkakaiba ang mga strike sa parehong stock, tingnan ang volatility skew.