Implied Volatility AAPL dan Sejarahnya

Apple memegang saham AS yang paling banyak dimiliki, dengan rantaian yang mendalam dan cair. Halaman ini menjejaki implan volatiliti AAPL — harga pasaran semasa untuk pergerakan masa depannya — melalui tiga cara: setiap sesi dalam tempoh tiga bulan terakhir, sejarah bulanan berbanding penanda aras indeks, dan kecerunan mengikut tarikh luput. Setiap angka diukur daripada harga penutupan opsyen sebenar dan dikemas kini dengan kelompok mingguan.

Implan volatiliti AAPL, 90 hari terakhir

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Setiap titik mewakili median implan volatiliti bagi satu sesi merentasi kontrak near-the-money AAPL (strike dalam lingkungan 5% daripada harga saham, luput dalam tempoh satu minggu hingga dua bulan). Bacaan terbaru ialah 26.7%. IV pada tahap tersebut adalah angka tahunan: peratusan pergerakan tahunan yang dianggap tipikal oleh harga opsyen, dan membahagikannya dengan kira-kira 16 memberikan implan pergerakan satu hari.

Sejarah IV AAPL vs pasaran, bulan demi bulan

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AAPL'), 1) AS aapl_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AAPL', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AAPL') >= 50
ORDER BY month

Carta ini adalah penunjuk ketakutan AAPL mengikut masa, yang dilukis berbanding penunjuk pasaran sendiri. Garisan SPY dan QQQ membawa ukuran yang sama untuk rantaian penanda aras pasaran — bulan terbaru menunjukkan 26.1% untuk AAPL berbanding 13.3% untuk SPY dan 23.5% untuk QQQ. Indeks yang pelbagai hampir sentiasa mempunyai implan volatiliti yang lebih rendah daripada mana-mana nama tunggal di dalamnya — jurang antara garisan tersebut adalah premium nama tunggal, dan bagaimana jurang itu melebar atau menyempit menunjukkan kitaran risiko AAPL. Puncak menandakan tempoh di mana pembeli opsyen membayar harga tertinggi; lembah adalah tempoh di mana pasaran menganggap saham tersebut tenang.

Struktur tempoh: IV AAPL mengikut tarikh luput

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Melihat merentasi kategori menunjukkan APA yang dijangkakan oleh pasaran. Bahagian hadapan yang lebih tinggi daripada bahagian belakang bermaksud risiko peristiwa jangka pendek sedang diambil kira — laporan, keputusan, atau pemangkin dalam tempoh tersebut. Lengkungan yang rata atau condong ke atas adalah keadaan biasa: lebih banyak masa bermakna lebih banyak ketidakpastian, dan IV meningkat secara perlahan.

FAQ

Berapakah implan volatiliti AAPL sekarang?

26.7% at the money setakat sesi terakhir yang direkodkan, diukur merentasi kontrak near-the-money yang luput dalam 7-60 hari. Carta 90 hari di atas menunjukkan keseluruhan laluan terkini; angka tersebut dikemas kini dengan kelompok mingguan.

Adakah IV AAPL tinggi atau rendah sekarang?

Nilaikan melalui tiga cara: berbanding laluan terkininya sendiri (carta 90 hari), berbanding sejarahnya sendiri (carta bulanan, di mana bulan terbaru menunjukkan 26.1%), dan berbanding penanda aras yang dilukis pada paksi yang sama. Untuk melihat tahap ekstrem pasaran, papan IV-tinggi menjejaki saham yang menetapkan harga bagi pergerakan terbesar.

Bagaimanakah ini diukur?

Daripada kontrak near-the-money AAPL (strike dalam lingkungan 5% daripada harga saham) pada penutupan setiap sesi, dengan hanya mengekalkan kontrak di mana penyelesaian volatiliti telah mencapai konvergens; setiap nilai adalah median, dan sesi atau bulan yang nipis digugurkan berdasarkan had kontrak yang kelihatan dalam SQL setiap panel.

Apakah yang menggerakkan implan volatiliti AAPL?

Peristiwa berjadual meningkatkan IV lebih awal dan menurunkan IV secara mendadak selepasnya; ketidaktentuan yang berlaku meningkatkan IV; ketenangan menurunkannya. Sejarah bulanan di atas adalah rekod bagi kitaran tersebut.

Setiap panel adalah pertanyaan tersimpan dan berversi ke atas keseluruhan data opsyen — kembangkan mana-mana panel untuk menyemaknya, atau ukur mana-mana strike rantaian AAPL pada terminal Strasmore. Untuk konsep tersebut, mulakan di apa itu implan volatiliti; untuk cara strike berbeza pada saham yang sama, lihat volatility skew.