AAPL implied volatility historie en huidige IV

Apple is het meest gehouden Amerikaanse aandeel met een diepe, liquide keten. Deze pagina volgt de implied volatility van AAPL — de actuele marktprijs voor toekomstige bewegingen — op drie manieren: elke sessie van de afgelopen drie maanden, de maandelijkse geschiedenis ten opzichte van de index benchmarks, en de verloop van de term structure over de expirations. Elk getal is gebaseerd op de werkelijke closing prices van opties en wordt wekelijks bijgewerkt.

AAPL implied volatility, de afgelopen 90 dagen

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Elk punt vertegenwoordigt de mediane implied volatility van één sessie over de near-the-money contracts van AAPL (strikes binnen 5% van de aandelenkoers, met een looptijd van één week tot twee maanden). De laatste meting is 26.7%. Een IV van deze omvang is een geannualiseerd getal: de jaarlijkse procentuele beweging die de optieprijzen als typisch beschouwen; door dit getal door ongeveer 16 te delen, ontstaat de implied one-day move.

AAPL IV history vs de markt, maand voor maand

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AAPL'), 1) AS aapl_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AAPL', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AAPL') >= 50
ORDER BY month

De grafiek toont de fear gauge van AAPL over de tijd, afgezet tegen die van de markt. De SPY en QQQ lijnen tonen dezelfde meting voor de benchmark ketens van de markt — de laatste maand is 26.1% voor AAPL tegenover 13.3% voor SPY en 23.5% voor QQQ. Een gediversifieerde index heeft bijna altijd een lagere implied volatility dan een individuele naam binnen die index — het verschil tussen de lijnen is de single-name premium. De manier waarop dit gat groter of kleiner wordt, weerspiegelt de risicocyclus van AAPL. De pieken markeren de perioden waarin kopers van opties de hoogste premies betaalden; de dalen zijn de perioden waarin de markt de naam als rustig beschouwde.

De term structure: AAPL IV per expiration

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Het aflezen van de buckets laat zien wanneer de markt een beweging verwacht. Een front end die hoger ligt dan de back end betekent dat er risico op kortetermijngebeurtenissen wordt ingeprijsd — een rapport, een besluit, of een katalysator binnen de looptijd. Een vlakke of stijgende curve is de standaardtoestand: meer tijd betekent meer onzekerheid en een licht hogere IV.

FAQ

Wat is de huidige implied volatility van AAPL?

26.7% at the money op basis van de laatste sessie in de database, gemeten over near-the-money contracts met een looptijd van 7-60 dagen. De 90-dagen grafiek hierboven toont het volledige recente verloop; het getal wordt wekelijks bijgewerkt.

Is de IV van AAPL momenteel hoog of laag?

Beoordeel dit op drie manieren: ten opzichte van het eigen recente verloop (de 90-dagen grafiek), ten opzichte van de eigen geschiedenis (de maandelijkse grafiek, waarbij de laatste maand 26.1% is), en ten opzichte van de benchmarks op dezelfde assen. Voor de uitersten in de markt kunt u het high-IV board raadplegen voor de namen die de grootste bewegingen inprijzen.

Hoe wordt dit gemeten?

Op basis van de near-the-money contracts van AAPL (strikes binnen 5% van de aandelenkoers) bij de close van elke sessie. Hierbij worden alleen contracts meegenomen waarbij de volatility solve convergeerde; elke waarde is de mediaan. Sessies en maanden met onvoldoende liquiditeit worden weggefilterd op basis van de contract floors die zichtbaar zijn in de SQL van elk paneel.

Wat beïnvloedt de implied volatility van AAPL?

Geplande gebeurtenissen verhogen de IV vooraf en verlagen deze daarna (volatility crush; gerealiseerde turbulentie verhoogt de IV; rust verlaagt deze. De maandelijkse geschiedenis hierboven is het verslag van precies deze cycli.

Elk paneel is een opgeslagen, versiesgewijze query over de volledige options tape — u kunt elk paneel uitbreiden om de data te controleren, of elke strike van de AAPL keten meten op de Strasmore terminal. Voor de basisconcepten kunt u beginnen bij wat implied volatility is; voor de verschillen tussen strikes op hetzelfde aandeel kunt u kijken naar volatility skew.