AAPL implied volatility oggi e storico

Apple è il titolo statunitense più detenuto, con una catena di opzioni profonda e liquida. Questa pagina monitora la volatilità implicita di AAPL — il prezzo di mercato attuale per i suoi movimenti futuri — in tre modi: ogni sessione degli ultimi tre mesi, la sua cronologia mensile rispetto agli index benchmark, e la sua pendenza tra le scadenze. Ogni valore è misurato dai prezzi di chiusura reali delle opzioni e viene aggiornato con il batch settimanale.

AAPL implied volatility, gli ultimi 90 giorni

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Ogni punto rappresenta la volatilità implicita mediana di una sessione per i contratti near-the-money di AAPL (strike entro il 5% del titolo, con scadenza da una settimana a due mesi). L'ultima lettura è 26.7%. Un'IV di tale entità è un valore annualizzato: la variazione percentuale annuale che i prezzi delle opzioni considerano tipica; dividendo tale valore per circa 16 si ottiene la variazione implicita giornaliera.

AAPL IV history vs the market, mese per mese

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AAPL'), 1) AS aapl_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AAPL', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AAPL') >= 50
ORDER BY month

Il grafico rappresenta l'indicatore di paura di AAPL nel tempo, confrontato con quello del mercato. Le linee di SPY e QQQ riportano la stessa misurazione per le catene benchmark del mercato — l'ultimo mese riporta 26.1% per AAPL contro 13.3% per SPY e 23.5% per QQQ. Un index diversificato presenta quasi sempre meno volatilità implicita rispetto a un singolo titolo al suo interno; il divario tra le linee rappresenta il premio del singolo titolo, e l'andamento di questo divario descrive i cicli di rischio di AAPL. I picchi indicano i momenti in cui gli acquirenti di opzioni hanno pagato i premi più alti; i minimi sono i periodi in cui il mercato ha considerato il titolo stabile.

The term structure: AAPL IV per scadenza

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AAPL'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

L'analisi dei bucket mostra QUANDO il mercato prevede movimenti. Una parte front-end superiore alla parte back-end indica che il rischio di eventi a breve termine è già prezzato — un report, una decisione, un catalizzatore all'interno della finestra temporale. Una curva piatta o con pendenza positiva è lo stato di riposo: più tempo significa più incertezza e una IV leggermente più alta.

FAQ

Qual è l'implied volatility di AAPL in questo momento?

26.7% at the money alla chiusura dell'ultima sessione disponibile, misurata sui contratti near-the-money con scadenza tra 7 e 60 giorni. Il grafico a 90 giorni sopra mostra l'intero percorso recente; il valore viene aggiornato con il batch settimanale.

L'IV di AAPL è alta o bassa in questo momento?

Valutala in tre modi: rispetto al suo percorso recente (il grafico a 90 giorni), rispetto alla sua storia (il grafico mensile, dove l'ultimo mese riporta 26.1%) e rispetto ai benchmark tracciati sugli stessi assi. Per monitorare gli estremi del mercato, la board delle high-IV segue i titoli che prezzano i movimenti maggiori.

Come viene misurata?

Dai contratti near-the-money di AAPL (strike entro il 5% del prezzo del titolo) alla chiusura di ogni sessione, considerando solo i contratti in cui la soluzione di volatilità è convergente; ogni valore è la mediana, e le sessioni o i mesi con scarsa liquidità vengono esclusi in base ai floor dei contratti visibili nel SQL di ogni pannello.

Cosa muove l'implied volatility di AAPL?

Gli eventi programmati caricano l'IV in anticipo e la riducono drasticamente dopo l'evento; la turbolenza realizzata la aumenta; la calma la riduce. La cronologia mensile sopra riportata è la registrazione di esattamente questi cicli.

Ogni pannello è una query salvata e versionata sull'intero tape delle opzioni — espandi qualsiasi pannello per verificarlo, o misura qualsiasi strike della catena di AAPL sulla terminal Strasmore. Per il concetto base, parti da cos'è la volatilità implicita; per capire come differiscono gli strike sullo stesso titolo, consulta volatility skew.