QQQ implied volatility ngayon at kasaysayan nito

QQQ (ang Nasdaq-100 ETF) ang may hawak ng benchmark chain para sa large-cap tech. Tatlong paraan ng pagsubaybay ng pahinang ito sa implied volatility ng QQQ — ang live na presyo ng merkado para sa paggalaw nito sa hinaharap: bawat session ng huling tatlong buwan, ang buwan-buwan na kasaysayan nito laban sa mga benchmark ng index, at kung ano ang slope nito sa iba't ibang expiration. Bawat numero ay sinusukat mula sa tunay na closing prices ng option at nire-refresh kasama ng lingguhang batch.

QQQ implied volatility, ang huling 90 araw

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'QQQ'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Bawat punto ay ang median implied volatility ng isang session sa mga near-the-money na kontrata ng QQQ (mga strike na nasa loob ng 5% ng stock, na nag-e-expire sa loob ng isang linggo hanggang dalawang buwan). Ang pinakabagong reading ay 22.5%. Ang IV na ganon kalaki ay isang annualized na numero: ang taunang porsyento ng paggalaw na itinuturing na karaniwan ng mga presyo ng option, at ang paghahati nito sa humigit-kumulang 16 ay nagbibigay ng implied one-day na paggalaw.

Kasaysayan ng IV ng QQQ laban sa merkado, buwan-buwan

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('QQQ', 'SPY')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'QQQ') >= 50
ORDER BY month

Ang chart ay ang fear gauge ng QQQ sa paglipas ng panahon, iginuhit laban sa sariling fear gauge ng merkado. Ang linya ng SPY ay may parehong sukat para sa benchmark chain ng merkado — ang pinakabagong buwan ay nagtatala ng 23.5% para sa QQQ at 13.3% para sa SPY. Ang isang diversified index ay halos palaging may mas kaunting implied volatility kaysa anumang solong pangalan sa loob nito — ang agwat sa pagitan ng mga linya ay ang single-name premium, at kung paano lumalawak at lumiliit ang agwat na iyon ay ang kuwento ng mga risk cycle ng QQQ. Ang mga rurok ay minamarkahan ang mga episode nang pinakamalaki ang ibinayad ng mga mamimili ng option; ang mga kailaliman ay ang mga pagkahaba na itinuring ng merkado ang pangalan bilang tahimik.

Ang term structure: IV ng QQQ ayon sa expiration

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'QQQ'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Ang pagbasa sa mga bucket ay nagpapakita kung ano ang inaasahan ng merkado KAILAN. Ang isang front end na nasa itaas ng back end ay nangangahulugang ang near-term event risk ay ini-presyo — isang ulat, isang desisyon, isang catalyst sa loob ng window. Ang flat o pataas na sloping curve ay ang resting state: mas maraming oras, mas maraming uncertainty, bahagyang mas mataas na IV.

FAQ

Ano ang implied volatility ng QQQ ngayon?

22.5% at the money mula noong pinakabagong session na nasa file, sinusukat sa mga near-the-money na kontratang nag-e-expire sa 7-60 araw. Ang 90-day chart sa itaas ay may buong kamakailang landas; ang numero ay nire-refresh kasama ng lingguhang batch.

Mataas ba o mababa ang IV ng QQQ ngayon?

Hatulan ito sa tatlong paraan: laban sa sarili nitong kamakailang landas (ang 90-day chart), laban sa sarili nitong kasaysayan (ang buwanang chart, kung saan ang pinakabagong buwan ay nagtatala ng 23.5%), at laban sa mga benchmark na iginuhit sa parehong axes. Para sa kung nasaan ang mga extremes ng merkado, ang high-IV board ay sumusubaybay sa mga pangalan na nagpe-presyo ng pinakamalalaking paggalaw.

Paano ito sinusukat?

Mula sa mga near-the-money na kontrata ng QQQ (mga strike na nasa loob ng 5% ng presyo ng stock) sa close ng bawat session, na nag-iingat lamang ng mga kontrata kung saan nag-converge ang volatility solve; ang bawat value ay ang median, at ang mga manipis na session at buwan ay ibinabagsak ng mga contract floor na makikita sa SQL ng bawat panel.

Ano ang nagpapagalaw sa implied volatility ng QQQ?

Ang mga naka-schedule na event ay naglo-load ng IV nang maaga at dinudurog ito pagkatapos; ang realized turbulence ay nagpapataas nito; ang kalmado ay nagpapababa nito. Ang buwanang kasaysayan sa itaas ay ang talaan ng eksaktong mga cycle na iyon.

Ang bawat panel ay isang stored, versioned na query sa buong options tape — palawakin ang anumang panel para i-audit ito, o sukatin ang anumang strike ng chain ng QQQ sa Strasmore terminal. Para sa konsepto, magsimula sa ano ang implied volatility; para sa kung paano naiiba ang mga strike sa parehong stock, tingnan ang volatility skew.