QQQ mabadiliko ya bei yanayotarajiwa IV sasa historia

QQQ (ETF ya Nasdaq-100) ndiyo msingi wa rejeleo kwa teknolojia ya mtaji mkubwa. Ukurasa huu unafuatilia mabadiliko ya bei yanayotarajiwa ya QQQ — bei halisi ya soko kwa mwendo wake wa baadaye — kwa njia tatu: kila kikao cha miezi mitatu iliyopita, historia yake kwa mwezi dhidi ya viwango vya rejeleo vya fahirisi, na jinsi inavyopinda katika vipindi tofauti vya ukomo. Kila nambari inapimwa kutoka kwa bei halisi za kufunga za chaguo na kusasishwa kwa kundi la kila wiki.

Mabadiliko ya bei yanayotarajiwa ya QQQ, siku 90 zilizopita

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'QQQ'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Kila nukta ni wastani wa mabadiliko ya bei yanayotarajiwa kwa kikao kimoja kwenye mikataba ya QQQ iliyo karibu na bei ya sasa (bei za utekelezaji ndani ya 5% ya hisa, inayoisha wiki moja hadi miezi miwili). Usomaji wa hivi karibuni ni 22.5%. IV ya ukubwa huo ni nambari ya kila mwaka: asilimia ya mwendo wa mwaka ambayo bei za chaguo huchukulia kama kawaida, na kugawanya kwa takriban 16 kunatoa mwendo wa siku moja unaotarajiwa.

Historia ya IV ya QQQ dhidi ya soko, mwezi kwa mwezi

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('QQQ', 'SPY')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'QQQ') >= 50
ORDER BY month

Chati hii ni kipimo cha hofu cha QQQ kwa wakati, ikilinganishwa na cha soko lenyewe. Mstari wa SPY hubeba kipimo kile kile kwa msingi wa rejeleo wa soko — mwezi wa hivi karibuni unasoma 23.5% kwa QQQ dhidi ya 13.3% kwa SPY. Fahirisi iliyojumuishwa karibu kila wakati hubeba mabadiliko ya bei yanayotarajiwa kidogo kuliko jina lolote moja ndani yake — pengo kati ya mistari ni malipo ya jina moja, na jinsi pengo hilo linavyopanuka na kujibana ndio hadithi ya mizunguko ya hatari ya QQQ. Vilele vinaashiria nyakati ambazo wanunuzi wa chaguo walilipa zaidi; mabonde ni vipindi ambavyo soko lilitendea jina hilo kama tulivu.

Muundo wa muda: IV ya QQQ kwa ukomo

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'QQQ'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Kusoma katika vikundi kunaonyesha kile soko linatarajia LINI. Sehemu ya mbele ikiwa juu ya sehemu ya nyuma inamaanisha hatari ya tukio la karibu inapewa bei — ripoti, uamuzi, kichocheo ndani ya dirisha. Mviringo tambarare au unaoinuka ni hali ya kupumzika: muda zaidi, kutokuwa na uhakika zaidi, IV ya juu kidogo.

Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara

IV ya QQQ iko wapi sasa hivi?

22.5% kwa bei ya sasa kufikia kikao cha mwisho kilichorekodiwa, ikipimwa kwenye mikataba iliyo karibu na bei ya sasa inayoisha siku 7-60. Chati ya siku 90 hapo juu ina njia kamili ya hivi karibuni; nambari inasasishwa na kundi la kila wiki.

Je, IV ya QQQ iko juu au chini sasa hivi?

Itathmini kwa njia tatu: dhidi ya njia yake ya hivi karibuni (chati ya siku 90), dhidi ya historia yake mwenyewe (chati ya kila mwezi, ambapo mwezi wa hivi karibuni unasoma 23.5%), na dhidi ya viwango vya rejeleo vilivyochorwa kwenye shoka zile zile. Kwa mahali ambapo mipaka ya soko iko, ubao wa IV ya juu unafuatilia majina yanayoweka bei za mwendo mkubwa zaidi.

Hii inapimwaje?

Kutoka kwa mikataba ya QQQ iliyo karibu na bei ya sasa (bei za utekelezaji ndani ya 5% ya bei ya hisa) kwenye kufunga kwa kila kikao, ikiweka tu mikataba ambapo suluhisho la mabadiliko lilikubaliana; kila thamani ni wastani, na vikao na miezi nyembamba huondolewa na sakafu za mikataba zinazoonekana kwenye SQL ya kila paneli.

Nini kinasababisha mabadiliko ya bei yanayotarajiwa ya QQQ?

Matukio yaliyoratibiwa hupakia IV mapema na kuiponda baada ya; msukosuko uliotambuliwa huiongeza; utulivu huipunguza. Historia ya kila mwezi hapo juu ni rekodi ya mizunguko hiyo haswa.

Kila paneli ni swala lililohifadhiwa na lenye toleo juu ya mkanda kamili wa chaguo — panua paneli yoyote kuikagua, au pima bei yoyote ya utekelezaji ya mnyororo wa QQQ kwenye terminal ya Strasmore. Kwa dhana, anza kwenye mabadiliko ya bei yanayotarajiwa ni nini; kwa jinsi bei za utekelezaji zinavyotofautiana kwenye hisa moja, ona upinde wa mabadiliko.