द्वारे QQQ इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी आता आणि इतिहास
QQQ ची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी वास्तविक ऑप्शन किमतींवरून: गेले 90 दिवस प्रत्येक सत्र, 2022 पासून SPY आणि QQQ शी तुलना करून महिन्यागणिक इतिहास, आणि कालबाह्यता उतार.
QQQ (Nasdaq-100 ETF) ही लार्ज-कॅप टेक क्षेत्रासाठी बेंचमार्क साखळी आहे. हे पेज QQQ ची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी — म्हणजेच बाजाराने त्याच्या भविष्यातील हालचालीसाठी लावलेली सध्याची किंमत — तीन प्रकारे ट्रॅक करते: गेल्या तीन महिन्यांचे प्रत्येक सत्र, इंडेक्स बेंचमार्कच्या तुलनेत महिन्यागणिक इतिहास, आणि कालबाह्यतेनुसार त्याचा उतार. प्रत्येक आकडा वास्तविक ऑप्शन क्लोजिंग किमतींवरून मोजला जातो आणि साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश केला जातो.
QQQ इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी, गेले 90 दिवस
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'QQQ'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateप्रत्येक बिंदू म्हणजे QQQ च्या नजीकच्या-द-मनी कॉन्ट्रॅक्ट्स (स्टॉकच्या 5% च्या आत असलेले स्ट्राइक, एक आठवडा ते दोन महिन्यांपर्यंत कालबाह्य होणारे) मधील एका सत्राची मध्यक इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी. सर्वात अलीकडील वाचन 22.5% आहे. अशा आकाराचा IV हा वार्षिकीकृत आकडा आहे: ऑप्शन किमती ज्या वार्षिक टक्केवारी हालचालीला सामान्य मानतात, आणि अंदाजे 16 ने भागल्यास तो सूचित एक-दिवसीय हालचाल मिळते.
QQQ IV इतिहास बाजाराच्या तुलनेत, महिन्यागणिक
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('QQQ', 'SPY')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'QQQ') >= 50
ORDER BY monthहा चार्ट म्हणजे कालांतराने QQQ चा फिअर गेज आहे, जो बाजाराच्या स्वतःच्या गेजच्या तुलनेत काढला आहे. SPY रेषा बाजाराच्या बेंचमार्क साखळीसाठी समान मोजमाप वाहते — सर्वात अलीकडील महिना QQQ साठी 23.5% आणि SPY साठी 13.3% वाचतो. एक विविधीकृत इंडेक्स जवळजवळ नेहमीच त्यातील कोणत्याही एका नावापेक्षा कमी इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी वाहतो — रेषांमधील अंतर म्हणजे सिंगल-नेम प्रीमियम, आणि हे अंतर कसे वाढते आणि कमी होते ही QQQ च्या जोखीम चक्रांची कथा आहे. शिखरे ते प्रसंग दर्शवतात जेव्हा ऑप्शन खरेदीदारांनी सर्वात जास्त किंमत दिली; खोलगट भाग म्हणजे बाजाराने नाव शांत मानलेले कालखंड.
टर्म स्ट्रक्चर: कालबाह्यतेनुसार QQQ IV
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'QQQ'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)बकेट्स ओलांडून वाचल्यास बाजार कधी काय अपेक्षा करतो हे दिसते. समोरचा भाग मागील भागापेक्षा वर असणे म्हणजे जवळच्या कालावधीतील इव्हेंट जोखीमची किंमत लावली जात आहे — एक अहवाल, एक निर्णय, एक उत्प्रेरक जो विंडोमध्ये आहे. सपाट किंवा वरच्या दिशेने झुकलेला वक्र ही विश्रांतीची अवस्था आहे: अधिक वेळ, अधिक अनिश्चितता, हळूवारपणे उच्च IV.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
QQQ ची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी सध्या किती आहे?
22.5% अॅट द मनी, फाईलवरील सर्वात अलीकडील सत्रानुसार, 7-60 दिवसांत कालबाह्य होणाऱ्या नजीकच्या-द-मनी कॉन्ट्रॅक्ट्सवर मोजलेले. वरील 90-दिवसांच्या चार्टमध्ये संपूर्ण अलीकडील मार्ग आहे; हा आकडा साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश होतो.
QQQ चा IV सध्या उच्च आहे की नीच?
त्याचे तीन प्रकारे मूल्यांकन करा: स्वतःच्या अलीकडील मार्गाच्या तुलनेत (90-दिवसांचा चार्ट), स्वतःच्या इतिहासाच्या तुलनेत (मासिक चार्ट, जिथे सर्वात अलीकडील महिना 23.5% वाचतो), आणि त्याच अक्षांवर काढलेल्या बेंचमार्कच्या तुलनेत. बाजाराची टोके कुठे आहेत हे पाहण्यासाठी, उच्च-IV बोर्ड सर्वात मोठ्या हालचालींची किंमत लावणारी नावे ट्रॅक करते.
हे कसे मोजले जाते?
QQQ च्या नजीकच्या-द-मनी कॉन्ट्रॅक्ट्स (स्टॉक किमतीच्या 5% च्या आत स्ट्राइक) प्रत्येक सत्राच्या बंदीवरून, फक्त ते कॉन्ट्रॅक्ट ठेवून जिथे व्होलॅटिलिटी सोल्यूशन एकत्रित झाले; प्रत्येक मूल्य मध्यक आहे, आणि पातळ सत्रे आणि महिने प्रत्येक पॅनेलच्या SQL मध्ये दिसणाऱ्या कॉन्ट्रॅक्ट फ्लोअर्सद्वारे वगळले जातात.
QQQ ची इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी कशामुळे हलते?
नियोजित घटना आगाऊ IV वाढवतात आणि नंतर ती चुरगाळतात; प्रत्यक्ष अस्थिरता ती वाढवते; शांतता ती कमी करते. वरील मासिक इतिहास हा तंतोतंत त्या चक्रांचा रेकॉर्ड आहे.
प्रत्येक पॅनेल ही संपूर्ण ऑप्शन टेपवर एक संग्रहित, आवृत्तीबद्ध क्वेरी आहे — कोणतेही पॅनेल तपासण्यासाठी विस्तृत करा, किंवा Strasmore टर्मिनलवर QQQ चेनचा कोणताही स्ट्राइक मोजा. संकल्पनेसाठी, इम्प्लाइड व्होलॅटिलिटी म्हणजे काय यापासून सुरुवात करा; त्याच स्टॉकवर स्ट्राइक कसे वेगळे असतात हे पाहण्यासाठी, व्होलॅटिलिटी स्क्यू पहा.