META implied volatility nu en historie

Meta is een mega-cap aandeel dat een sterke herwaardering ondergaat rondom de earnings. Deze pagina volgt de implied volatility van META — de actuele marktwaarde voor de toekomstige beweging — op drie manieren: elke sessie van de afgelopen drie maanden, de maandelijkse geschiedenis ten opzichte van de index benchmarks, en de verloop van de term structure over de expirations. Elk getal is gebaseerd op de werkelijke closing prices van opties en wordt wekelijks bijgewerkt.

META implied volatility, de afgelopen 90 dagen

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'META'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Elk punt vertegenwoordigt de mediane implied volatility van één sessie over de near-the-money contracts van META (strikes binnen 5% van de koers, met een looptijd van één week tot twee maanden). De laatste meting is 51.9%. Een IV van deze omvang is een geannualiseerd getal: de jaarlijkse procentuele beweging die de optieprijzen als typisch beschouwen; door dit getal door ongeveer 16 te delen, ontstaat de implied one-day move.

META IV history vs de markt, maand voor maand

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'META'), 1) AS meta_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('META', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'META') >= 50
ORDER BY month

De grafiek toont de fear gauge van META over de tijd, afgezet tegen die van de markt. De SPY en QQQ lijnen bevatten dezelfde meting voor de benchmark chains van de markt — de laatste maand leest 45.9% voor META tegenover 13.3% voor SPY en 23.5% voor QQQ. Een gediversifieerde index heeft bijna altijd een lagere implied volatility dan een individuele naam binnen die index — het verschil tussen de lijnen is de single-name premium, en de manier waarop dit gat groter of kleiner wordt, weerspiegelt de risicocyclus van META. De pieken markeren de periodes waarin kopers van opties de hoogste premies betaalden; de dalen zijn de periodes waarin de markt de naam als rustig beschouwde.

De term structure: META IV per expiratie

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'META'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Het aflezen van de buckets laat zien WANNEER de markt een beweging verwacht. Een front end die hoger ligt dan de back end betekent dat short-term event risk wordt ingeprijsd — een rapport, een besluit, of een katalysator binnen de looptijd. Een vlakke of stijgende curve is de standaardtoestand: meer tijd betekent meer onzekerheid en een licht hogere IV.

FAQ

Wat is de implied volatility van META op dit moment?

51.9% at the money op basis van de laatste beschikbare sessie, gemeten over near-the-money contracts met een looptijd van 7 tot 60 dagen. De 90-dagen grafiek hierboven toont het volledige recente verloop; het getal wordt wekelijks bijgewerkt.

Is de IV van META momenteel hoog of laag?

Beoordeel dit op drie manieren: ten opzichte van het eigen recente verloop (de 90-dagen grafiek), ten opzichte van de eigen geschiedenis (de maandelijkse grafiek, waarbij de laatste maand 45.9% bedraagt), en ten opzichte van de benchmarks op dezelfde assen. Voor de uitersten van de markt kunt u het high-IV bord raadplegen, waar de namen met de grootste bewegingen worden gevolgd.

Hoe wordt dit gemeten?

Op basis van de near-the-money contracts van META (strikes binnen 5% van de koers) bij de closing van elke sessie, waarbij alleen contracts worden meegenomen waarbij de volatility solve convergeerde; elke waarde is de mediaan, en sessies of maanden met te weinig volume worden weggefilterd op basis van de contract floors in de SQL van elk paneel.

Wat beïnvloedt de implied volatility van META?

Geplande events verhogen de IV vooraf en verlagen deze direct daarna; gerealiseerde turbulentie verhoogt de IV; rust verlaagt deze. De maandelijkse geschiedenis hierboven is het verslag van precies deze cycli.

Elk paneel is een opgeslagen, versioneerde query over de volledige options tape — open een paneel om dit te controleren, of meet elke strike van de META chain op de Strasmore terminal. Voor de uitleg van het concept, begin bij wat implied volatility is; voor de verschillen tussen strikes op hetzelfde aandeel, zie volatility skew.