META implied volatility IV semasa dan sejarah

Meta membawa rantai bermodal besar yang mengalami perubahan harga mendadak sekitar pendapatan. Halaman ini menjejaki turun naik tersirat META — harga pasaran langsung untuk pergerakan masa depannya — dalam tiga cara: setiap sesi dalam tempoh tiga bulan lepas, sejarah bulan demi bulan berbanding penanda aras indeks, dan bagaimana ia melandai merentasi tarikh luput. Setiap angka diukur daripada harga tutup opsyen sebenar dan dikemas kini dengan kelompok mingguan.

Turun naik tersirat META, 90 hari terakhir

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'META'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Setiap titik adalah satu sesi median turun naik tersirat merentasi kontrak META yang hampir setara wang (strike dalam lingkungan 5% daripada harga saham, luput satu minggu hingga dua bulan). Bacaan terkini ialah 51.9%. Saiz IV tersebut adalah angka tahunan: peratusan pergerakan tahunan yang dianggap tipikal oleh harga opsyen, dan membahagikannya dengan lebih kurang 16 memberikan pergerakan tersirat satu hari.

Sejarah IV META berbanding pasaran, bulan demi bulan

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'META'), 1) AS meta_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('META', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'META') >= 50
ORDER BY month

Carta ini adalah tolok ketakutan META dari semasa ke semasa, dilukis berbanding tolok pasaran sendiri. Garis SPY dan QQQ membawa ukuran yang sama untuk rantai penanda aras pasaran — bulan terkini membaca 45.9% untuk META berbanding 13.3% untuk SPY dan 23.5% untuk QQQ. Indeks terpelbagai hampir selalu membawa turun naik tersirat yang lebih rendah daripada mana-mana nama tunggal di dalamnya — jurang antara garis adalah premium nama tunggal, dan bagaimana jurang itu melebar dan mengecil adalah kisah kitaran risiko META. Puncak menandakan episod apabila pembeli opsyen membayar paling mahal; palung adalah tempoh apabila pasaran menganggap nama itu tenang.

Struktur tempoh: IV META mengikut tarikh luput

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'META'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Membaca merentasi baldi menunjukkan apa yang pasaran jangkakan BILA. Bahagian hadapan di atas bahagian belakang bermakna risiko peristiwa jangka pendek sedang dihargakan — laporan, keputusan, pemangkin dalam tetingkap tersebut. Lengkung yang rata atau landai ke atas adalah keadaan rehat: lebih banyak masa, lebih banyak ketidakpastian, IV yang lebih tinggi secara perlahan.

Soalan Lazim

Apakah turun naik tersirat META sekarang?

51.9% pada paras setara wang setakat sesi terkini dalam fail, diukur merentasi kontrak hampir setara wang yang luput 7-60 hari. Carta 90 hari di atas membawa laluan terkini penuh; angka ini dikemas kini dengan kelompok mingguan.

Adakah IV META tinggi atau rendah sekarang?

Nilailah dalam tiga cara: berbanding laluan terkini sendiri (carta 90 hari), berbanding sejarah sendiri (carta bulanan, di mana bulan terkini membaca 45.9%), dan berbanding penanda aras yang dilukis pada paksi yang sama. Untuk di mana ekstrem pasaran berada, papan IV tinggi menjejaki nama yang menghargakan pergerakan terbesar.

Bagaimana ini diukur?

Daripada kontrak META yang hampir setara wang (strike dalam lingkungan 5% daripada harga saham) pada penutup setiap sesi, hanya menyimpan kontrak di mana penyelesaian turun naik menumpu; setiap nilai adalah median, dan sesi serta bulan yang nipis digugurkan oleh lantai kontrak yang kelihatan dalam SQL setiap panel.

Apa yang menggerakkan turun naik tersirat META?

Peristiwa berjadual memuatkan IV terlebih dahulu dan menghancurkannya selepas itu; pergolakan direalisasi menaikkannya; ketenangan mengurangkannya. Sejarah bulanan di atas adalah rekod tepat kitaran tersebut.

Setiap panel adalah pertanyaan tersimpan dan berversi ke atas pita opsyen penuh — kembangkan mana-mana panel untuk mengauditnya, atau ukur mana-mana strike rantai META di terminal Strasmore. Untuk konsepnya, mulakan di apa itu turun naik tersirat; untuk bagaimana strike berbeza pada saham yang sama, lihat kecondongan turun naik.