作者： META 隐含波动率历史数据
追踪 META 过去 90 天每日 IV 及自 2022 年起对比 SPY 与 QQQ 的月度历史数据，助您研判期权定价趋势。
Meta 属于大型股，其财报发布前后通常会出现剧烈的价格重定价。本页面通过三种方式追踪 META 的隐含波动率（即市场对该股未来波动的实时定价）：过去三个月的每日数据、每月相对于指数基准的历史数据，以及不同到期日的期限结构。所有数值均基于期权收盘价计算，并随每周数据包更新。
META 隐含波动率（过去 90 天）
每个数字背后的完整 SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'META'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date每个数据点代表 META 平值附近合约（行权价在股价 5% 范围内，到期日在 1 周至 2 个月之间）在每个交易日的隐含波动率中位数。最新读数为 51.9%。该隐含波动率（IV）为年化数值：即期权价格所预期的年度百分比波动幅度，将其除以约 16 可得出隐含的单日波动幅度。
META IV 历史数据 vs 市场（按月统计）
每个数字背后的完整 SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'META'), 1) AS meta_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('META', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'META') >= 50
ORDER BY month该图表展示了 META 的“恐惧指标”随时间的变化，并与市场基准进行了对比。SPY 和 QQQ 线代表市场基准指数的相同测量值——最新月份的数据显示，META 为 45.9%，SPY 为 13.3%，QQQ 为 23.5%。多元化指数的隐含波动率通常低于其包含的任何单一股票——两条线之间的差距即为个股溢价，该差距的扩大与缩小反映了 META 的风险周期。波峰代表期权买方支付最高溢价的时期；波谷则代表市场认为该股走势平稳的时期。
期限结构：按到期日划分的 META IV
每个数字背后的完整 SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'META'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)通过查看不同期限的区间，可以了解市场对“何时”发生波动的预期。远期 IV 高于近期 IV，意味着市场正在为短期事件风险定价（如财报、决策或窗口期内的催化剂）。平稳或向上倾斜的曲线是常态：时间越长，不确定性越高，IV 随之温和上升。
常见问题
META 目前的隐含波动率是多少？
根据最近一个交易日的平值附近合约（到期日在 7-60 天之间）计算，结果为 51.9%。上方的 90 天图表展示了完整的近期走势；数值随每周数据包更新。
META 目前的 IV 是高还是低？
请从三个维度进行判断：相对于其自身的近期走势（90 天图表）、相对于其自身历史（月度图表，最新月份为 45.9%），以及相对于同一坐标轴上的基准指数。若要查看市场极端情况，请参考 高 IV 板块，该板块追踪定价波动最大的股票。
这是如何测量的？
基于每个交易日收盘时 META 平值附近合约（行权价在股价 5% 范围内）的数据，仅保留波动率解收敛的合约；每个数值均为中位数。若交易量过低，则会根据每个面板 SQL 中的合约底线要求予以剔除。
什么因素会影响 META 的隐含波动率？
预定的事件会提前推高 IV，并在事件发生后 导致 IV 骤降；已实现的波动会推高 IV；平稳走势则会降低 IV。上方的月度历史数据记录了这些具体的周期。
每个面板都是针对完整期权行情数据的存储版本化查询——您可以展开任何面板进行审计，或在 Strasmore 终端上测量 META 的任何行权价。关于概念，请参阅 什么是隐含波动率；关于同一股票不同行权价的差异，请参阅 波动率偏斜。