作者： 哪些股票有每日選擇權？
SPY、QQQ、IWM每個交易日掛新約，指數根代碼更深。查看哪些代碼有每日選擇權，哪些僅有週五到期。
少數代碼在每個交易日都會掛出新的選擇權到期日：SPY、QQQ、IWM，以及標普500、那斯達克100和羅素2000背後的現金結算指數根代碼。大多數股票並非如此。一般個股只有週五的週選擇權合約，以及每個月第三個星期五的月選擇權，中間沒有其他到期日。本頁面根據未來幾週內各自擁有多少個不同的到期日來排序代碼，逐日拆解SPY的日曆，並展示每日選擇權所源自的週一—週三—週五模式。以下每個數字都是從選擇權報價帶即時讀取。
哪些股票有每日選擇權？
在未來六週內擁有最多不同到期日的選擇權根代碼，以選擇權報價帶最近一週為基準衡量：
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT root,
uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
toFloat64(volume) AS vol
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 20SPXW 以 29 個不同的即將到期日領先，幾乎涵蓋了此觀察期間內的每一個交易日。在單一個股之上的每個根代碼，要麼是現金結算的指數根代碼，要麼就是那三檔廣泛市場ETF之一。單一個股在列表中排名較低，每個最多約有 11 個即將到期的日期，而表格頂部則有 29 個。完整列表包含 20 個擁有八個或更多即將到期日的根代碼。關鍵的結構性結論是：每個交易日都有合約到期，這是指數和ETF的特性，沒有任何一家普通公司股票具備此特性。
每日到期存在於需求最旺盛之處，而幾乎所有這些需求都是當日沖銷。每日到期的合約讓交易者能夠在單一交易時段內開倉和平倉，這是 0DTE選擇權 熱潮的核心。只有在吸引此類流量的產品上，每天掛出一個新的到期日才有意義：以ETF和指數形式存在的標普500、那斯達克100、羅素2000，以及少數幾檔規模最大的個股。
SPY在每個交易日都掛出新的到期日
放大檢視一個標的。以下是報價帶顯示的SPY在兩週期間內的每一個到期日，包含其星期幾以及每個到期日的交易量：
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
dateName('weekday', expiry) AS weekday,
round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
toFloat64(volume) AS vol
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry從 Jul 15 到 Jul 30，SPY在所顯示的全部 12 個交易日都有到期日，從週一到週五，一個日期接一個日期，沒有間斷。交易量集中在最近的日期，也就是當日沖銷交易者聚集之處，並隨著日曆向後推移而減少。這種向前推移時交易量變少的現象，正是SPY在第一個表格中於六週內僅計算出 16 個不同日期，而非大約三十個的原因：交易所只會掛出SPY未來約兩週的每日到期日，超過這個時間，日曆就會退回每週五的週選擇權。指數根代碼 SPXW 將其每日選擇權掛牌到更遠的未來，因此其數量更高。
我的股票有每日選擇權嗎？
六檔家喻戶曉的代碼，以相同方式在相同的六週期間內計算：
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT root,
uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
toFloat64(volume) AS vol
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, rootSPY 和 QQQ 各自擁有 16 個即將到期的日期。交易最活躍的個股，NVDA 和 AAPL，各自擁有 11 個：包含每週五的週選擇權，以及交易所為最活躍標的額外添加的少數掛牌。XOM 和 KO 擁有 6 個，就是一個每週五的週選擇權和每月第三個星期五的月選擇權，幾乎別無其他。對於絕大多數股票而言，答案都落在最後這一組。像 NVDA 這樣的大型股只有每週五的週選擇權，而非每個下午都有一份合約，而交易較清淡的標的可能只有月選擇權。每日選擇權僅保留給指數產品，以及少數擁有最深當日沖銷流量的ETF。
週一、週三、週五：到期日的星期幾分佈
將相同的前瞻觀察期間按星期幾而非代碼來排序。計數是每個星期幾有多少個不同的選擇權根代碼有到期日：
每個數據背後的精確 SQL 語法
SELECT weekday,
uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
'5 Friday') AS weekday,
toFloat64(volume) AS vol
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday週五是普遍的：4773 個根代碼在此期間內有週五到期的合約，基本上涵蓋了美國所有可交易選擇權的標的。週中的日子則屬於一個小型俱樂部。35 個根代碼有週三的日期，29 個有週一的日期，相比之下，週二有 11 個，週四有 12 個。週一和週三的數量超過週二和週四，這是掛牌歷史的遺跡：當交易所首次將SPY和大型指數產品從每週五的週選擇權向外擴展時，他們增加了週一和週三的到期日，然後才補上週二和週四以完成每日時間表。一個顯示出週一／週三／週五模式而沒有更多的標的，就是一個走到了每日時間表半途，卻未完成它的標的。
每日選擇權對0DTE的意義
每日到期是將 0DTE交易 從僅限週五的事件轉變為日常事件的關鍵。在任何給定的交易時段，SPY、QQQ、IWM和指數根代碼各自都有一份在當天下午到期的合約：對於這些標的來說，距離到期日為零天 的部位始終存在。對於市場的其他部分，0DTE交易僅在每週五才有可能，那是整個選擇權宇宙一起到期的唯一一天。如果您想了解結算、履約的機制，以及假期如何推移到期日，完整的到期日日曆 涵蓋了月度週期以及 三巫日。
每日選擇權常見問題
哪些股票有每日選擇權？
沒有任何一家個別公司股票的選擇權會在每個交易日到期。每日到期存在於最大的ETF（SPY、QQQ和IWM）以及標普500、那斯達克100和羅素2000背後的現金結算指數根代碼。所有其他可交易選擇權的標的，最多只有每週五的週選擇權合約加上每月第三個星期五的月選擇權。在當前觀察期間，頂級根代碼擁有 29 個不同的即將到期日，而交易最活躍的個股則大約擁有 11 個。
每支股票都有週選擇權嗎？
沒有。每週五的週選擇權僅在需求足夠之處掛牌，這涵蓋了大多數大型和中型股，但並非每一支股票。規模較小且交易清淡的公司可能只有每月第三個星期五的月選擇權合約。即便如此，週五仍然近乎普遍：在此處衡量的期間內，週五到期的合約出現在 4773 個不同的選擇權根代碼上。
SPY和SPX每日選擇權有什麼區別？
兩者都追蹤標普500指數，且都提供每日到期。SPY選擇權是基於ETF、美式風格，並以股票實物交割。SPX選擇權及其週選擇權根代碼SPXW則是針對指數水平進行現金結算，且為歐式風格，因此不能提前履約。SPY的合約名目規模大約是SPX的十分之一。到期日指南 詳細說明了各自的結算機制。
為什麼有些股票只有週一、週三和週五的到期日？
週一和週三是交易所在頂級ETF和指數產品上，於填補一週中剩餘日子的週二和週四之前，首批添加的非週五到期日。一個僅顯示週一／週三／週五模式的標的，就是一個走到了每日時間表半途，卻未完成它的標的。在當前觀察期間，29 個根代碼有週一的日期，35 個有週三的日期，相比之下，週二和週四的數量要少得多。
此處的每個面板都是對即時選擇權報價帶進行的已儲存、帶有版本的查詢。展開任何面板下的SQL，或在Strasmore終端機上自行查閱某個代碼的到期日日曆。