أي الأسهم لديها خيارات يومية؟

تدرج مجموعة محدودة من الرموز تاريخ انتهاء صلاحية جديد لكل يوم تداول: SPY، وQQQ، وIWM، بالإضافة إلى أصول المؤشرات التي تتم تسويتها نقداً والمشتقة من S&P 500، وNasdaq-100، وRussell 2000. أما معظم الأسهم فلا تتبع هذا النمط. يحمل السهم العادي عقوداً أسبوعية يوم الجمعة وتاريخاً شهرياً واحداً في الجمعة الثالثة، ولا يوجد شيء بينهما. ترتب هذه الصفحة الرموز حسب عدد تواريخ انتهاء الصلاحية المنفصلة التي تحملها خلال الأسابيع القادمة، وتستعرض تقويم SPY يوماً بيوم، وتوضح نمط (الاثنين-الأربعاء-الجمعة) الذي نشأت منه الأسماء اليومية. كل رقم أدناه يُقرأ مباشرة من شريط بيانات الخيارات.

أي الأسهم لديها خيارات يومية؟

أصول الخيارات التي تحمل أكبر عدد من تواريخ انتهاء الصلاحية المنفصلة خلال الأسابيع الستة القادمة، مقاسة من أحدث أسبوع في شريط بيانات الخيارات:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 20

يتصدر SPXW القائمة بـ 29 تاريخ انتهاء صلاحية قادم متميز، أي ما يقرب من تاريخ واحد لكل يوم تداول في هذه الفترة. كل أصل فوق الأسهم الفردية هو إما أصل مؤشر يتم تسويته نقداً أو أحد صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الثلاثة الكبرى. تقع الأسهم الفردية في مرتبة أدنى في القائمة، حيث يصل كل منها إلى ما يقرب من 11 تاريخاً قادماً مقابل 29 في أعلى الجدول. تصل القائمة الكاملة إلى 20 أصل تضم ثمانية تواريخ انتهاء صلاحية قادمة أو أكثر. النتيجة هيكلية: وجود عقد ينتهي في كل يوم تداول هو ميزة خاصة بالمؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة، ولا تملكها أي شركة عادية.

توجد انتهاءات الصلاحية اليومية حيث يكون الطلب في ذروته، ومعظم هذا الطلب يكون في نفس اليوم. العقد الذي ينتهي يومياً هو ما يسمح للمتداول بفتح وإغلاق مركز مالي خلال جلسة واحدة، وهو جوهر طفرة خيارات 0DTE. لا يكون إدراج تاريخ انتهاء جديد كل يوم منطقياً إلا في المنتجات التي تجذب هذا التدفق: S&P 500 في شكل صندوق استثمار متداول ومؤشر، وNasdaq-100، وRussell 2000، ومجموعة صغيرة من أكبر الأسهم الفردية.

SPY يدرج تاريخ انتهاء جديد كل يوم تداول

بالتركيز على اسم واحد. إليك كل تواريخ انتهاء صلاحية SPY التي يظهرها الشريط عبر فترة أسبوعين، مع تحديد يوم الأسبوع وحجم التداول لكل منها:

SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
       dateName('weekday', expiry) AS weekday,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry

من Jul 15 إلى Jul 30، حمل SPY تاريخ انتهاء صلاحية في جميع أيام التداول البالغ عددها 12، من الاثنين إلى الجمعة، تاريخاً تلو الآخر دون فجوات. تتركز أحجام التداول في التواريخ القريبة، حيث يتركز المتداولون في نفس اليوم، وتتضاءل مع تقدم التقويم. هذا التضاؤل المستقبلي هو السبب في أن SPY سجل 16 تواريخ متميزة على مدار ستة أسابيع في الجدول الأول بدلاً من حوالي ثلاثين: تدرج البورصات انتهاءات صلاحية SPY اليومية قبل أسبوعين فقط، وبعد ذلك يعود التقويم إلى أيام الجمعة الأسبوعية. أما أصل المؤشر SPXW فيدرج تواريخه اليومية في مستقبل أبعد، ويكون عددها أكبر.

هل يمتلك سهمي خيارات يومية؟

ستة رموز مألوفة، تم إحصاؤها بنفس الطريقة خلال نفس الفترة الممتدة لستة أسابيع:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
           OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root

يحمل كل من SPY وQQQ عدد 16 من تواريخ انتهاء الصلاحية القادمة. أما الأسهم الفردية الأكثر نشاطاً، NVDA وAAPL، فتحمل 11 لكل منهما: الجمعة الأسبوعية بالإضافة إلى بعض الإدراجات الإضافية التي تضيفها البورصات للأسماء الأكثر نشاطاً. يحمل XOM وKO عدد 6، وهي الجمعة الأسبوعية وتاريخ الجمعة الثالثة من كل شهر ولا شيء غير ذلك تقريباً. بالنسبة للغالبية العظمى من الأسهم، تقع الإجابة في هذه المجموعة الأخيرة. الشركات العملاقة مثل NVDA تحصل على أيام الجمعة الأسبوعية، وليس عقداً كل بعد ظهر، بينما قد يحمل السهم الأقل تداولاً تاريخ الجمعة الشهري فقط. الخيارات اليومية محصورة في منتجات المؤشرات ومجموعة قليلة من صناديق الاستثمار المتداولة ذات التدفق القوي في نفس اليوم.

الاثنين، الأربعاء، الجمعة: أيام انتهاء الصلاحية

ترتيب نفس الفترة المستقبلية حسب يوم الأسبوع بدلاً من الرمز. العدد يمثل عدد أصول الخيارات المتميزة التي تحمل تاريخ انتهاء صلاحية في كل يوم من أيام الأسبوع:

SELECT weekday,
       uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
                   '5 Friday') AS weekday,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday

الجمعة هي حالة عامة: يحمل 4773 أصل تاريخ انتهاء صلاحية يوم الجمعة في هذه الفترة، وهو ما يمثل تقريباً كل الأسهم القابلة للتداول في الولايات المتحدة. أما أيام منتصف الأسبوع فهي حكر على نادٍ صغير. يحمل 35 أصل تاريخ الأربعاء و29 أصل تاريخ الاثنين، مقابل 11 يوم الثلاثاء و12 يوم الخميس. يتفوق عدد أيام الاثنين والأربعاء على الثلاثاء والخميس، وهو أثر من تاريخ الإدراج: عندما دفعت البورصات لأول مرة SPY ومنتجات المؤشرات الكبرى لتجاوز أيام الجمعة الأسبوعية، أضافت انتهاءات صلاحية يومي الاثنين والأربعاء، ثم استكملت الجدول بإضافة الثلاثاء والخميس. الاسم الذي يظهر نمط الاثنين/الأربعاء/الجمعة فقط هو اسم وصل إلى جزء من الجدول اليومي دون إكماله.

ماذا تعني الخيارات اليومية بالنسبة لـ 0DTE

انتهاءات الصلاحية اليومية هي ما يحول تداول 0DTE إلى حدث يومي بدلاً من كونه حدثاً يقتصر على يوم الجمعة. في أي جلسة معينة، يكون لكل من SPY وQQQ وIWM وأصول المؤشرات عقد ينتهي في نفس ذلك بعد الظهر: مركز صفر يوم حتى انتهاء الصلاحية متاح دائماً لهذه الأسماء. بالنسبة لبقية السوق، لا يمكن إجراء تداول 0DTE إلا في يوم الجمعة الأسبوعي، وهو اليوم الوحيد الذي تنتهي فيه جميع خيارات السوق معاً. إذا كنت تريد معرفة آليات التسوية، والممارسة، وكيف يؤثر العطل الرسمي على انتهاء الصلاحية، فإن تقويم انتهاء الصلاحية الكامل يغطي الدورة الشهرية والتقاء الثلاثي أيضاً.

الأسئلة الشائعة حول الخيارات اليومية

أي الأسهم لديها خيارات يومية؟

لا يوجد سهم لشركة فردية لديه خيارات تنتهي صلاحيتها في كل يوم تداول. توجد انتهاءات صلاحية يومية لصناديق الاستثمار المتداولة الكبرى (SPY وQQQ وIWM) ولأصول المؤشرات التي يتم تسويتها نقداً والمشتقة من S&P 500 وNasdaq-100 وRussell 2000. أي اسم آخر قابل للتداول يقتصر حده الأقصى على عقود الجمعة الأسبوعية بالإضافة إلى تاريخ الجمعة الثالثة من كل شهر. في الفترة الحالية، حمل الأصل المتصدر 29 تاريخ انتهاء صلاحية متميزاً قادماً، بينما حملت الأسهم الفردية الأكثر نشاطاً حوالي 11.

هل تمتلك كل الأسهم خيارات أسبوعية؟

لا. تُدرج الخيارات الأسبوعية يوم الجمعة فقط حيث يوجد طلب كافٍ، وهو ما يغطي معظم الأسهم الكبيرة والمتوسطة ولكن ليس كل الأسهم. قد تحمل الشركات الأصغر والأقل تداولاً عقد الجمعة الثالثة الشهري فقط. ومع ذلك، تظل الجمعة حالة شبه عامة: ظهرت العقود المؤرخة بيوم الجمعة في 4773 أصل خيارات منفصل في الفترة المقاسة هنا.

ما الفرق بين خيارات SPY وSPX اليومية؟

كلاهما يتتبع S&P 500 وكلاهما يوفر انتهاءات صلاحية يومية. خيارات SPY هي على صندوق الاستثمار المتداول، وهي من النمط الأمريكي، وتُسوى بأسهم. أما خيارات SPX وأصلها الأسبوعي SPXW فهي تُسوى نقداً مقابل مستوى المؤشر ومن النمط الأوروبي، لذا لا يمكن ممارستها مبكراً. حجم عقد SPY يعادل تقريباً عُشر الحجم الاسمي لـ SPX. يوضح دليل انتهاء الصلاحية آليات التسوية لكل منهما.

لماذا تمتلك بعض الأسهم انتهاءات صلاحية يوم الاثنين والأربعاء والجمعة فقط؟

كان يومي الاثنين والأربعاء أولى انتهاءات الصلاحية غير يوم الجمعة التي أضافتها البورصات لصناديق الاستثمار المتداولة ومنتجات المؤشرات الكبرى، قبل أن يكمل يومي الثلاثاء والخميس بقية الأسبوع. الاسم الذي يظهر نمط الاثنين/الأربعاء/الجمعة فقط هو اسم وصل إلى جزء من الجدول اليومي دون إكماله. في الفترة الحالية، حمل 29 أصل تاريخ الاثنين و35 أصل تاريخ الأربعاء، مقابل عدد أقل بكثير في يومي الثلاثاء والخميس.

كل لوحة هنا هي استعلام مخزن ومحدد الإصدار عبر شريط بيانات الخيارات المباشر. يمكنك توسيع لغة SQL أسفل أي لوحة، أو التحقق من تقويم انتهاء صلاحية أي رمز بنفسك على منصة Strasmore.