著者: 毎日満期を迎える銘柄は？
SPYやQQQなど毎日満期を迎える銘柄を解説します。0DTE取引に欠かせないETFやインデックスの銘柄リストを詳しく紹介します。
毎日オプションの満期を迎える銘柄はどれか？
今後6週間にわたり、最も多くの満期日を持つオプション・ルートを、直近のオプション・テープに基づき集計しました。
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT root,
uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
toFloat64(volume) AS vol
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 2029個の異なる満期日が控えており、SPXWが首位です。これは、この期間中のほぼすべての取引日に満期が設定されている計算になります。リストの上位にある銘柄は、すべて現金決済のインデックス・ルート、または3つの主要なETFです。個別銘柄はリストの下位に位置し、上位の29に対し、各銘柄の満期数は最大でも11程度です。満期日が8日以上ある銘柄は、全部で20個あります。結論として、毎日満期を迎える構造はインデックスおよびETF特有のものであり、通常の企業銘柄には存在しません。
毎日満期を迎える銘柄は、需要が最も高い銘柄に存在し、その需要のほとんどは当日決済を目的としています。毎日満期を迎える契約により、トレーダーは単一のセッション内でポジションをオープンおよびクローズできます。これが0DTEオプションブームの核心です。毎日新しい満期を設定するのは、そのフローが集まる銘柄、すなわちETFおよびインデックス形式のS&P 500、Nasdaq-100、Russell 2000、およびごく一部の超大型個別銘柄に限られます。
SPYは毎日新しい満期を設定している
特定の銘柄を詳しく見てみます。以下は、2週間にわたるSPYのすべての満期日、曜日、および各日の取引高です。
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
dateName('weekday', expiry) AS weekday,
round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
toFloat64(volume) AS vol
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiryJul 15からJul 30にかけて、SPYは月曜日から金曜日までの12営業日のすべてで満期を迎えており、欠落することなく連続しています。取引高は、当日トレーダーが集中する直近の満期日に集中し、期間が経過するにつれて減少します。この減少が、最初の表でSPYの満期日が約30日ではなく16個であった理由です。取引所はSPYの毎日満期を数週間先までしか上場しておらず、それを過ぎると週次の金曜日のスケジュールに戻ります。インデックス・ルートのSPXWは、より遠い将来まで毎日満期を設定しており、その数はより多くなっています。
私の保有銘柄には毎日オプションがあるか？
同じ6週間のウィンドウで、6つの主要なティッカーを同様に集計しました。
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT root,
uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
toFloat64(volume) AS vol
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, rootSPYとQQQは、それぞれ16個の満期日が控えています。最も活発な個別銘柄であるNVDAとAAPLは、それぞれ11個の満期があります。これは週次の金曜日に加え、取引所が活発な銘柄向けに追加したいくつかの銘柄です。XOMとKOは、週次の金曜日と月次の第3金曜日の計6個のみです。大多数の銘柄は、この最後のグループに該当します。NVDAのようなメガキャップ銘柄は週次の金曜日がありますが、毎日満期があるわけではありません。また、取引量の少ない銘柄は月次のみの場合があります。毎日オプションは、インデックス製品と、当日決済のフローが非常に多い一握りのETFに限定されています。
月・水・金：満期日の曜日
ティッカーではなく、曜日ごとに同じ期間を集計しました。各曜日に満期を持つ異なるオプション・ルートの数です。
各数値の背後にある正確なSQL
SELECT weekday,
uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
'5 Friday') AS weekday,
toFloat64(volume) AS vol
FROM global_markets.options_minute_aggs
WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday金曜日は普遍的です。この期間中に金曜日に満期を迎えるルートは4773個あり、これは米国でオプション取引が可能なほぼすべての銘柄に相当します。週の中日は限られた銘柄のみです。水曜日は35個、月曜日は29個に対し、火曜日は11個、木曜日は12個です。月曜日と水曜日は、火曜日や木曜日よりも多くなっています。これは上場履歴の名残です。取引所が最初にSPYなどの主要なインデックス製品に対して週次の金曜日以外の満期を導入した際、まず月曜日と水曜日を追加し、その後、毎日のスケジュールを完成させるために火曜日と木曜日を追加しました。月・水・金のみのパターンを示す銘柄は、毎日のスケジュールに到達しきれなかった銘柄です。
毎日オプションが0DTEに意味するもの
毎日の満期設定により、0DTEトレードは金曜日限定のイベントではなく、日常的なイベントとなります。どのセッションにおいても、SPY、QQQ、IWM、および各インデックス・ルートには、その日の午後に満期を迎える契約があります。つまり、これらの銘柄については常にゼロ・デイズ・トゥ・エクスパイア（満期まで0日）のポジションが存在します。その他の銘柄の場合、0DTEトレードは、オプション市場全体が同時に満期を迎える週次の金曜日にのみ可能です。決済、行使、および祝日が満期に与える影響の詳細については、フル満期カレンダーで月次サイクルとトリプル・ウィッチングについても説明しています。
毎日オプションに関するFAQ
どの銘柄に毎日オプションがあるか？
個別企業株に、毎営業日に満期を迎えるオプションはありません。毎日満期を迎えるのは、主要なETF（SPY、QQQ、IWM）と、S&P 500、Nasdaq-100、Russell 2000の背後にある現金決済のインデックス・ルートです。それ以外のすべてのオプション銘柄は、週次の金曜日と月次の第3金曜日の契約が最大です。現在の期間では、トップのルートは29個の異なる満期日を持っていましたが、最も活発な個別銘柄は約11個でした。
すべての銘柄に週次オプションがあるか？
いいえ。週次の金曜日オプションは、十分な需要がある場合にのみ上場されます。これはほとんどの大・中型株をカバーしていますが、すべての銘柄をカバーしているわけではありません。規模が小さく取引量の少ない企業は、月次の第3金曜日の契約のみである場合があります。それでも、金曜日はほぼ普遍的です。この期間中に金曜日に満期を迎える契約は、4773個の異なるオプション・ルートに現れました。
SPYとSPXの毎日オプションの違いは何か？
どちらもS&P 500に連動し、どちらも毎日満期を迎えます。SPYオプションはETFのオプションであり、アメリカン・スタイルで、株式で決済されます。SPXオプションおよびその週次ルートであるSPXWは、インデックスの水準に対して現金決済され、ヨーロピアン・スタイルであるため、早期行使はできません。SPYの契約サイズは、SPXの想定元本のおよそ10分の1です。決済の仕組みについては、満期ガイドで解説しています。
なぜ一部の銘柄は月・水・金のみの満期なのか？
月曜日と水曜日は、取引所が主要なETFやインデックス製品に対して、火曜日や木曜日で週の残りを埋める前に、最初に追加した金曜日以外の満期日です。月・水・金のみのパターンを示す銘柄は、毎日のスケジュールに到達しきれなかった銘柄です。現在の期間では、29個のルートが月曜日に、35個が水曜日に満期を迎えており、火曜日と木曜日はそれよりも大幅に少なくなっています。
ここにあるすべてのパネルは、ライブのオプション・テープに対する、保存・バージョン管理されたクエリです。各パネルの下にあるSQLを展開するか、Strasmoreターミナルでティッカーの満期カレンダーを直接確認してください。