Які акції мають щоденні опціони

Кілька тикерів мають нову дату експірації опціонів кожного торгового дня: SPY, QQQ, IWM, а також базові індекси з готівковим розрахунком S&P 500, Nasdaq-100 та Russell 2000. Більшість акцій такого немає. Звичайні окремі акції мають щотижневі контракти з експірацією в п'ятницю та одну щомісячну дату в третю п'ятницю місяця, без жодних проміжних дат. Ця сторінка ранжує тикери за кількістю окремих дат експірації протягом наступних тижнів, детально розглядає календар SPY по днях і демонструє патерн «понеділок-середа-п'ятниця», з якого виросли щоденні експірації. Усі наведені нижче цифри зчитуються в реальному часі зі стрічки опціонів.

Які акції мають щоденні опціони?

Базові активи з найбільшою кількістю окремих дат експірації протягом наступних шести тижнів, виміряних від останнього тижня стрічки опціонів:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 20

SPXW лідирує з 29 окремими майбутніми датами експірації, що майже дорівнює кількості торгових днів у цьому вікні. Кожен актив вище за окремі акції є або базовим індексом із готівковим розрахунком, або одним із трьох широких ринкових ETF. Окремі акції розташовані нижче в списку, кожна з яких має максимум близько 11 майбутніх дат проти 29 на вершині таблиці. Повний список включає 20 активів із вісьмома або більше майбутніми експіраціями. Висновок є структурним: контракт, що експірує кожного торгового дня, — це особливість індексів та ETF, і жодна звичайна акція компанії її не має.

Щоденні експірації існують там, де попит найвищий, і майже весь цей попит припадає на операції в той самий день. Контракт із щоденною експірацією дозволяє трейдеру відкрити та закрити позицію протягом однієї сесії, що є основою буму опціонів 0DTE. Лістинг нової експірації щодня має сенс лише для продуктів, які залучають такий потік: S&P 500 у формі ETF та індексу, Nasdaq-100, Russell 2000 та невелика кількість найбільших окремих компаній.

SPY має нову експірацію кожного торгового дня

Розглянемо один актив. Ось усі дати експірації SPY, які відображає стрічка за двотижневий період, із зазначенням дня тижня та обсягу торгів по кожній з них:

SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
       dateName('weekday', expiry) AS weekday,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry

З Jul 15 по Jul 30 SPY мав експірацію в усі 12 торгових днях, що показані, з понеділка по п'ятницю, одна дата за іншою без пропусків. Обсяг концентрується на найближчих датах, де працюють одноденні трейдери, і зменшується в міру руху календаря вперед. Це поступове зменшення є причиною того, що в першій таблиці для SPY було пораховано 16 окремих дат за шість тижнів, а не приблизно тридцять: біржі лістинг щоденних експірацій SPY здійснюють лише на кілька тижнів вперед, а після цього календар повертається до щотижневих п'ятниць. Базовий індекс SPXW має щоденні експірації на більш віддалений період у майбутньому, тому його показник вищий.

Чи є щоденні опціони на мою акцію?

Шість відомих тикерів, підрахованих таким самим чином за тим самим шеститижневим вікном:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
           OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root

SPY та QQQ мають по 16 майбутніх дат експірації кожна. Найактивніші окремі акції, NVDA та AAPL, мають по 11: щотижневі п'ятниці плюс кілька додаткових лістингів, які біржі додають для найактивніших активів. XOM та KO мають 6: щотижневу п'ятницю та щомісячну дату в третю п'ятницю, і майже нічого більше. Для переважної більшості акцій відповідь належить до цієї останньої групи. Мегакапіталізація, така як NVDA, має щотижневі п'ятниці, а не контракт щодня, а менш активний актив може мати лише щомісячну дату. Щоденні опціони зарезервовані для індексних продуктів та кількох ETF з найглибшим потоком одноденних угод.

Понеділок, середа, п'ятниця: дні тижня експірації

Відсортуємо те саме майбутнє вікно за днями тижня замість тикерів. Кількість показує, скільки окремих базових активів мають експірацію в кожен день тижня:

SELECT weekday,
       uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
                   '5 Friday') AS weekday,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday

П'ятниця є універсальною: 4773 активів мають експірацію в п'ятницю в цьому вікні, що фактично охоплює кожен актив із доступними опціонами в США. Середина тижня належить до вузького кола. 35 активів мають дату в середу і 29 у понеділок, проти 11 у вівторок та 12 у четвер. Понеділок і середа переважають вівторок і четвер, що є відлунням історії лістингів: коли біржі вперше вивели SPY та великі індексні продукти за межі щотижневих п'ятниць, вони додали експірації в понеділок і середу, а потім заповнили вівторок і четвер, щоб завершити щоденний графік. Актив, який демонструє патерн «понеділок/середа/п'ятниця» і нічого більше, — це той, що пройшов лише частину шляху до щоденного графіка, не завершивши його.

Що щоденні опціони означають для 0DTE

Щоденні експірації перетворюють угоду 0DTE на щоденну подію, а не лише на подію по п'ятницях. У будь-яку сесію SPY, QQQ, IWM та базові індекси мають контракт, що експірує того ж дня: позиція з нулем днів до експірації завжди доступна для цих активів. Для решти ринку угода 0DTE можлива лише в щотижневу п'ятницю — єдиний день, коли весь всесвіт опціонів експірує одночасно. Якщо вас цікавлять механізми розрахунку, виконання та те, як свята зміщують експірацію, повний календар експірацій охоплює також щомісячний цикл та потрійне відьомництво.

FAQ щодо щоденних опціонів

Які акції мають щоденні опціони?

Жодна акція окремої компанії не має опціонів, що експірують кожного торгового дня. Щоденні експірації існують для найбільших ETF (SPY, QQQ та IWM) та для базових індексів із готівковим розрахунком S&P 500, Nasdaq-100 та Russell 2000. Кожен інший актив із доступними опціонами має максимум щотижневі контракти по п'ятницях плюс щомісячну дату в третю п'ятницю. У поточному вікні лідируючий актив мав 29 окремих майбутніх дат експірації, тоді як найактивніші окремі акції мали близько 11.

Чи кожна акція має щотижневі опціони?

Ні. Щотижневі опціони по п'ятницях лістуються лише там, де є достатній попит, що охоплює більшість компаній з великою та середньою капіталізацією, але не всі акції. Менші компанії з низьким обсягом торгів можуть мати лише щомісячний контракт у третю п'ятницю. Попри це, п'ятниця залишається майже універсальною: контракти з датою в п'ятницю з'явилися на 4773 окремих базових активах у виміряному тут вікні.

Яка різниця між щоденними опціонами SPY та SPX?

Обидва відстежують S&P 500 і обидва пропонують щоденні експірації. Опціони SPY діють на ETF, є американського стилю та розраховуються акціями. Опціони SPX та його щотижневий корінь SPXW мають готівковий розрахунок за рівнем індексу та є європейського стилю, тому їх не можна виконати дострочно. Контракт SPY становить приблизно одну десяту номінального розміру SPX. Посібник з експірації детально описує механізми розрахунку для кожного з них.

Чому деякі акції мають експірації лише в понеділок, середу та п'ятницю?

Понеділок і середа були першими днями експірації, крім п'ятниці, які біржі додали до провідних ETF та індексних продуктів, перш ніж вівторок і четвер заповнили решту тижня. Актив, що демонструє лише патерн «понеділок/середа/п'ятниця», пройшов лише частину шляху до щоденного графіка, не завершивши його. У поточному вікні 29 активів мали дату в понеділок і 35 у середу, тоді як у вівторок і четвер таких було значно менше.

Кожна панель тут є збереженим версіонованим запитом до стрічки опціонів у реальному часі. Розгорніть SQL під будь-якою панеллю або самостійно перевірте календар експірації тикера в терміналі Strasmore.