Günlük opsiyon vadesi olan hisseler

Bir avuç sembol, her işlem gününde yeni bir opsiyon vadesi listeler: SPY, QQQ, IWM ve S&P 500, Nasdaq-100 ile Russell 2000'in arkasındaki nakit uzlaşmalı endeks kökleri. Çoğu hisse senedinde bu durum geçerli değildir. Standart tekil hisseler, haftalık Cuma kontratları ve aylık üçüncü Cuma tarihi dışında başka bir vadeye sahip değildir. Bu sayfa, sembolleri önümüzdeki haftalarda kaç farklı vade tarihine sahip olduklarına göre sıralar, SPY takvimini gün gün inceler ve günlük sembollerin doğduğu Pazartesi-Çarşamba-Cuma desenini gösterir. Aşağıdaki tüm rakamlar canlı opsiyon verilerinden okunmaktadır.

Hangi hisselerde günlük opsiyonlar var?

En son opsiyon verilerinden itibaren ölçüldüğünde, önümüzdeki altı hafta içinde en fazla ayrı vade tarihine sahip olan opsiyon kökleri:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 20

29 farklı yaklaşan vade tarihi ile SPXW liderlik ediyor; bu, penceredeki her bir işlem günü için yaklaşık bir tarihe denk gelmektedir. Tekil hisselerin üzerindeki her kök, ya nakit uzlaşmalı bir endeks kökü ya da üç geniş piyasa ETF'sinden biridir. Tekil hisseler listede daha aşağıda yer alır; tablonun en üstündeki 29 yaklaşan tarihe karşı her biri en fazla 11 tarih taşır. Tam liste, sekiz veya daha fazla yaklaşan vade ile 20 kök derinliğindedir. Sonuç yapısal bir durumdur: her işlem gününde vadesi dolan bir kontrat, bir endeks ve ETF özelliğidir ve hiçbir sıradan şirket hissesinde bu özellik bulunmaz.

Günlük vadeler talebin en yoğun olduğu yerlerde mevcuttur ve bu talebin neredeyse tamamı aynı gün içindedir. Günlük vadeden bir kontrat, bir yatırımcının tek bir oturum içinde pozisyon açıp kapatmasına olancaak imkan tanır; bu, 0DTE opsiyon patlamasının temelidir. Her gün yeni bir vade listelemek, yalnızca bu akışı çeken ürünlerde mantıklıdır: ETF ve endeks formundaki S&P 500, Nasdaq-100, Russell 2000 ve en büyük tekil hisselerden oluşan küçük bir grup.

SPY her işlem gününde yeni bir vade listeler

Tek bir isme odaklanalım. İşte iki haftalık bir zaman diliminde piyasanın gösterdiği tüm SPY vade tarihleri, günleri ve her biri için işlem gören hacim ile birlikte:

SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
       dateName('weekday', expiry) AS weekday,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry

Jul 15'dan Jul 30'ya kadar SPY, gösterilen tüm 12 işlem gününde, Pazartesiden Cumaya kadar, boşluk bırakmadan birbiri ardına bir vade taşımıştır. Hacim, aynı gün işlem yapanların yoğunlaştığı en yakın tarihlerde kümelenir ve takvim ilerledikçe azalır. Bu ileriye dönük azalma, SPY'nin ilk tabloda yaklaşık otuz yerine neden sadece 16 farklı tarih saydığının nedenidir: borsalar SPY'nin günlük vadelerini yalnızca birkaç hafta sonrasına kadar listeler ve bunun ötesinde takvim haftalık Cumalar olarak geri döner. Endeks kökü SPXW, günlük vadelerini daha ileri bir tarihe listeler ve tarih sayısı daha yüksektir.

Benim hissemde günlük opsiyonlar var mı?

Aynı altı haftalık pencerede aynı şekilde sayılan alt yaygın sembol:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
           OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root

SPY ve QQQ, her biri 16 yaklaşan vade tarihine sahiptir. En yoğun tekil hisseler olan NVDA ve AAPL, her biri 11 tarih taşır: haftalık Cumalar artı borsaların en aktif isimler için eklediği birkaç ekstra liste. XOM ve KO, bir haftalık Cuma ve aylık üçüncü Cuma tarihi dışında pek bir şey taşımayan 6 tarih taşır. Hisse senetlerinin büyük çoğunluğu için cevap bu son gruptadır. NVDA gibi bir dev hisse, her öğleden sonra bir kontrat yerine haftalık Cumalar alır; daha yavaş hareket eden bir isim ise sadece aylık vade taşıyabilir. Günlük opsiyonlar, endeks ürünleri ve en derin aynı gün akışına sahip bir avuç ETF için ayrılmıştır.

Pazartesi, Çarşamba, Cuma: vade günleri

Aynı ileriye dönük pencereyi sembol yerine günlere göre sıralayın. Sayım, her bir iş gününde kaç farklı opsiyon kökünün vade taşıdığını göstermektedir:

SELECT weekday,
       uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
                   '5 Friday') AS weekday,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday

Cuma evrenseldir: 4773 kök, bu pencerede Cuma tarihli bir vade taşır; bu, ABD'deki opsiyon işlem gören hemen hemen her isimdir. Hafta ortası günleri küçük bir kulübe aittir. 11 Salı ve 12 Perşembe'ye karşı, 35 kök bir Çarşamba tarihi ve 29 bir Pazartesi tarihi taşırken, 29 kök bir Pazartesi tarihi taşır. Pazartesi ve Çarşamba, Salı ve Perşembe'den daha fazladır; bu, listeleme tarihinin bir kalıntısıdır: borsalar SPY ve büyük endeks ürünlerini ilk kez haftalık Cumaların ötesine taşıdığında, Pazartesi ve Çarşamba vadeleri eklemiş, ardından günlük programı tamamlamak için Salı ve Perşembe'yi doldurmuştur. Sadece Pazartesi/Çarşamba/Cuma desenini gösteren ve daha fazlasını göstermeyen bir isim, günlük programa tam olarak tamamlanmadan kısmen ulaşmış demektir.

Günlük opsiyonlar 0DTE için ne anlama geliyor?

Günlük vadeler, bir 0DTE işlemini sadece Cumaya özel bir olay olmaktan çıkarıp her gün gerçekleşen bir olay haline getiren unsurdur. Herhangi bir oturumda SPY, QQQ, IWM ve endeks köklerinin her birinin aynı öğleden sonra vadesi dolan bir kontratı vardır: bu isimler için sıfır gün vade pozisyonu her zaman mevcuttur. Piyasanın geri kalanı için bir 0DTE işlemi, yalnızca tüm opsiyon evreninin birlikte vadesinin dolduğu haftalık Cuma günü mümkündür. Uzlaşma, egzersiz mekanikleri ve bir tatilin vadeyi nasıl kaydırdığı hakkında bilgi istiyorsanız, tam vade takvimi aylık döngüyü ve triple witching dönemini de kapsar.

Günlük opsiyonlar SSS

Hangi hisselerde günlük opsiyonlar var?

Hiçbir münferit şirket hissesi, her işlem gününde vadesi dolan opsiyonlara sahip değildir. Günlük vadeler, en büyük ETF'ler (SPY, QQQ ve IWM) ve S&P 500, Nasdaq-100 ve Russell 2000'in arkasındaki nakit uzlaşmalı endeks kökleri için mevcuttur. Diğer tüm opsiyon işlem gören isimler, haftalık Cuma kontratları artı aylık üçüncü Cuma tarihi ile sınırlıdır. Mevcut pencerede, en üstteki kök 29 farklı yaklaşan vade tarihine sahipken, en yoğun tekil hisseler yaklaşık 11 tarih taşımıştır.

Her hissede haftalık opsiyonlar var mı?

Hayır. Haftalık Cuma opsiyonları yalnızca yeterli talep olan yerlerde listelenir; bu durum çoğu büyük ve orta ölçekli ismi kapsar ancak her hisseyi kapsamaz. Daha küçük ve az işlem gören şirketler yalnızca aylık üçüncü Cuma kontratını taşıyabilir. Yine de Cuma neredeyse evrenseldir: burada ölçülen pencerede 4773 ayrı opsiyon kökünde Cuma tarihli kontratlar görülmüştür.

SPY ve SPX günlük opsiyonları arasındaki fark nedir?

Her ikisi de S&P 500'ü takip eder ve her ikisi de günlük vadeler sunar. SPY opsiyonları ETF üzerindedir, Amerikan tarzıdır ve hisse senetlerine dönüşerek uzlaşılır. SPX opsiyonları ve haftalık kökü SPXW, endeks seviyesine karşı nakit uzlaşmalıdır ve Avrupa tarzıdır, bu nedenle erken egzersiz edilemezler. SPY'nin kontratı, SPX'in nominal büyüklüğünün yaklaşık onda biridir. vade kılavuzu her biri için uzlaşma mekaniklerini açıklamaktadır.

Neden bazı hisseler sadece Pazartesi, Çarşamba ve Cuma vadelerine sahiptir?

Pazartesi ve Çarşamba, borsaların Salı ve Perşembe haftanın geri kalanını doldurmadan önce en büyük ETF ve endeks ürünlerine eklediği ilk Cuma dışı vadelerdir. Sadece Pazartesi/Çarşamba/Cuma desenini gösteren bir isim, günlük programa tam olarak tamamlanmadan kısmen ulaşmış demektir. Mevcut pencerede 29 kök bir Pazartesi tarihi, 35 ise bir Çarşamba tarihi taşırken, Salı ve Perşembe'de çok daha az tarih bulunmaktadır.

Buradaki her panel, canlı opsiyon verileri üzerinde tutulan, versiyonlanmış bir sorgudur. Herhangi bir panelin altındaki SQL kodunu genişletebilir veya Strasmore terminalında bir sembolün vade takvimini kendiniz kontrol edebilirsiniz.