Quelles actions ont des options quotidiennes

Quelques tickers présentent une nouvelle expiration d'options chaque jour de bourse : SPY, QQQ, IWM, ainsi que les roots d'indices en règlement espèces pour le S&P 500, le Nasdaq-100 et le Russell 2000. La plupart des actions ne le font pas. Une action ordinaire dispose de contrats hebdomadaires le vendredi et d'une échéance mensuelle le troisième vendredi, sans rien entre les deux. Cette page classe les tickers selon le nombre de dates d'expiration distinctes sur les prochaines semaines, détaille le calendrier du SPY jour après jour, et présente le modèle lundi-mercredi-vendredi dont sont issus les noms quotidiens. Chaque chiffre ci-dessous est extrait en direct du tape des options.

Quelles actions ont des options quotidiennes ?

Les roots d'options qui présentent le plus grand nombre de dates d'expiration distinctes sur les six prochaines semaines, mesurées à partir de la semaine la plus récente du tape des options :

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 20

SPXW domine avec 29 dates d'expiration distinctes à venir, soit environ une pour chaque jour de bourse sur la période. Chaque root au-dessus des actions individuelles est soit un root d'indice en règlement espèces, soit l'un des trois ETF de marché large. Les actions individuelles se situent plus bas dans la liste, chacune plafonnant à environ 11 dates à venir contre 29 en haut du tableau. La liste complète compte 20 roots avec huit expirations ou plus à venir. La conclusion est structurelle : un contrat expirant chaque jour de bourse est une caractéristique des indices et des ETF ; aucune action de société ordinaire ne possède cette propriété.

Les expirations quotidiennes existent là où la demande est la plus forte, et presque toute cette demande est réalisée le jour même. Un contrat à expiration quotidienne permet à un trader d'ouvrir et de clôturer une position au cours d'une seule session, ce qui constitue le cœur de l'essor des options 0DTE. Lister une nouvelle expiration chaque jour n'a de sens que sur les produits qui attirent ce flux : le S&P 500 sous forme d'ETF et d'indice, le Nasdaq-100, le Russell 2000, et un petit groupe des plus grandes capitalisations.

Le SPY liste une nouvelle expiration chaque jour de bourse

Zoom sur un seul nom. Voici chaque date d'expiration du SPY affichée par le tape sur une période de deux semaines, avec son jour de la semaine et le volume échangé pour chacune :

SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
       dateName('weekday', expiry) AS weekday,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry

De Jul 15 à Jul 30, le SPY présentait une expiration tous les 12 jours de bourse affichés, du lundi au vendredi, une date après l'autre sans interruption. Le volume se concentre sur les dates les plus proches, là où les traders intra-day se regroupent, et s'amincit à mesure que le calendrier avance. Cet amincissement est la raison pour laquelle le SPY comptait 16 dates distinctes sur six semaines dans le premier tableau plutôt qu'environ trente : les bourses ne listent les expirations quotidiennes du SPY que deux semaines à l'avance, et au-delà, le calendrier revient aux vendredis hebdomadaires. Le root d'indice SPXW liste ses expirations quotidiennes plus loin dans le futur, et son décompte est plus élevé.

Mon action a-t-elle des options quotidiennes ?

Six tickers courants, comptés de la même manière sur la même fenêtre de six semaines :

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
           OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root

SPY et QQQ présentent chacune 16 dates d'expiration à venir. Les actions les plus actives, NVDA et AAPL, présentent 11 dates chacune : les vendredis hebdomadaires plus quelques listings supplémentaires ajoutés par les bourses pour les noms les plus actifs. XOM et KO présentent 6, soit un vendredi hebdomadaire et la date mensuelle du troisième vendredi, rien de plus. Pour la grande majorité des actions, la réponse se trouve dans ce dernier groupe. Une megacap comme NVDA dispose de vendredis hebdomadaires, pas d'un contrat chaque après-midi, tandis qu'un titre moins liquide peut n'avoir que l'échéance mensuelle. Les options quotidiennes sont réservées aux produits indiciels et à une poignée d'ETF avec les flux intra-day les plus profonds.

Lundi, mercredi, vendredi : les jours d'expiration

Classement de la même fenêtre future par jour de la semaine plutôt que par ticker. Le décompte correspond au nombre de roots d'options distincts ayant une expiration chaque jour de la semaine :

SELECT weekday,
       uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
                   '5 Friday') AS weekday,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday

Le vendredi est universel : 4773 roots présentent une expiration le vendredi sur la période, soit essentiellement tous les noms négociables aux États-Unis. Les jours de milieu de semaine appartiennent à un club restreint. 35 roots présentent une date le mercredi et 29 un lundi, contre 11 le mardi et 12 le jeudi. Le lundi et le mercredi sont plus nombreux que le mardi et le jeudi, un vestige de l'historique des listings : lorsque les bourses ont commencé à proposer le SPY et les grands produits indiciels au-delà des vendredis hebdomadaires, elles ont ajouté des expirations le lundi et le mercredi, puis ont complété le calendrier quotidien avec le mardi et le jeudi. Un nom présentant un modèle lundi/mercredi/vendredi et rien d'autre est un titre qui a partiellement intégré un calendrier quotidien sans le terminer.

Ce que les options quotidiennes signifient pour le 0DTE

Les expirations quotidiennes transforment un trade 0DTE en un événement quotidien plutôt qu'un événement limité au vendredi. Lors de n'importe quelle session, le SPY, le QQQ, l'IWM et les roots d'indices ont chacun un contrat expirant le même après-midi : une position zero-days-to-expiration est toujours possible sur ces noms. Pour le reste du marché, un trade 0DTE n'est possible que le vendredi hebdomadaire, le seul jour où l'univers entier des options expire simultanément. Pour comprendre les mécanismes de règlement, d'exercice et l'impact d'un jour férié sur une expiration, le calendrier complet des expirations couvre également le cycle mensuel et le triple witching.

FAQ sur les options quotidiennes

Quelles actions ont des options quotidiennes ?

Aucune action individuelle n'a des options qui expirent chaque jour de bourse. Les expirations quotidiennes existent pour les plus grands ETF (SPY, QQQ et IWM) et pour les roots d'indices en règlement espèces derrière le S&P 500, le Nasdaq-100 et le Russell 2000. Tous les autres noms négociables plafonnent aux contrats hebdomadaires du vendredi et à la date mensuelle du troisième vendredi. Dans la fenêtre actuelle, le premier root présentait 29 dates d'expiration distinctes à venir, tandis que les actions les plus actives en présentaient environ 11.

Est-ce que chaque action a des options hebdomadaires ?

Non. Les options hebdomadaires du vendredi ne sont listées que là où la demande est suffisante, ce qui couvre la plupart des grandes et moyennes capitalisations, mais pas toutes les actions. Les petites entreprises peu liquides peuvent n'avoir que le contrat mensuel du troisième vendredi. Malgré cela, le vendredi reste quasi universel : des contrats avec expiration le vendredi sont apparus sur 4773 roots d'options distincts sur la période mesurée ici.

Quelle est la différence entre les options quotidiennes du SPY et du SPX ?

Les deux suivent le S&P 500 et proposent tous deux des expirations quotidiennes. Les options SPY portent sur l'ETF, sont de style américain et se règlent en actions. Les options SPX et son root hebdomadaire SPXW sont en règlement espèces par rapport au niveau de l'indice et sont de style européen, elles ne peuvent donc pas faire l'objet d'un exercice anticipé. Le contrat du SPY représente environ un dixième de la taille notionnelle du SPX. Le guide des expirations détaille les mécanismes de règlement pour chacun.

Pourquoi certaines actions n'ont-elles que des expirations le lundi, mercredi et vendredi ?

Le lundi et le mercredi ont été les premières expirations non-vendredi ajoutées par les bourses aux principaux ETF et produits indiciels, avant que le mardi et le jeudi ne complètent le reste de la semaine. Un titre n'affichant qu'un modèle lundi/mercredi/vendredi est un titre qui a partiellement intégré un calendrier quotidien sans le terminer. Dans la fenêtre actuelle, 29 roots présentaient une date le lundi et 35 un mercredi, contre beaucoup moins le mardi et le jeudi.

Chaque panneau ici est une requête stockée et versionnée sur le tape des options en direct. Développez le SQL sous chaque panneau, ou vérifiez vous-même le calendrier d'expiration d'un ticker sur le terminal Strasmore.