לאילו מניות יש אופציות יומיות

קומץ של טיקרים רושמים פקיעת אופציות חדשה בכל יום מסחר: SPY, QQQ, IWM, ושורשי המדדים בסילוק מזומן שמאחורי ה-S&P 500, Nasdaq-100 ו-Russell 2000. רוב המניות לא. מניה בודדת רגילה נושאת חוזים שבועיים ליום שישי ותאריך חודשי אחד ליום שישי השלישי, בלי שום דבר באמצע. עמוד זה מדרג טיקרים לפי מספר תאריכי הפקיעה הנפרדים שהם נושאים בשבועות הקרובים, צועד לאורך לוח השנה של SPY יום אחר יום, ומראה את תבנית שני-רביעי-שישי שממנה צמחו השמות היומיים. כל מספר להלן נקרא בזמן אמת מרצף האופציות.

לאילו מניות יש אופציות יומיות?

שורשי האופציות הנושאים את מספר תאריכי הפקיעה הנפרדים הרב ביותר בששת השבועות הקרובים, נמדד מהשבוע האחרון של רצף האופציות:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 20

SPXW מוביל עם 29 תאריכי פקיעה קרובים נפרדים, קרוב לאחד לכל יום מסחר בחלון. כל שורש מעל המניות הבודדות הוא או שורש מדד בסילוק מזומן או אחת משלוש תעודות הסל הרחבות של השוק. המניות הבודדות יושבות נמוך יותר ברשימה, כל אחת מגיעה לשיא קרוב ל-11 תאריכים קרובים לעומת 29 בראש הטבלה. הרשימה המלאה מגיעה לעומק של 20 שורשים בשמונה פקיעות קרובות או יותר. המסקנה היא מבנית: חוזה שפוקע בכל יום מסחר הוא מאפיין של מדדים ותעודות סל, ולאף מניית חברה רגילה אין אותו.

פקיעות יומיות קיימות היכן שהביקוש הוא הכבד ביותר, וכמעט כל הביקוש הזה הוא לאותו יום. חוזה שפוקע מדי יום הוא מה שמאפשר לסוחר לפתוח ולסגור פוזיציה בתוך סשן בודד, הליבה של תנופת אופציות 0DTE. רישום פקיעה חדשה בכל יום הגיוני רק על המוצרים שמושכים את הזרימה הזו: ה-S&P 500 בצורת תעודת סל ומדד, ה-Nasdaq-100, ה-Russell 2000, וקבוצה קטנה של המניות הבודדות הגדולות ביותר.

SPY רושמת פקיעה חדשה בכל יום מסחר

התמקדו בשם אחד. הנה כל תאריך פקיעה של SPY שהרצף מציג על פני טווח של שבועיים, עם היום בשבוע והנפח שנסחר כנגד כל אחד:

SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
       dateName('weekday', expiry) AS weekday,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry

מ-Jul 15 עד Jul 30, SPY נשאה פקיעה בכל 12 ימי המסחר המוצגים, שני עד שישי, תאריך אחר תאריך ללא פערים. הנפח מתרכז בתאריכים הקרובים ביותר, שם מתרכזים סוחרי אותו יום, ומידלדל ככל שהלוח מתקדם קדימה. הדילדול קדימה הזה הוא הסיבה ש-SPY ספרה 16 תאריכים נפרדים על פני שישה שבועות בטבלה הראשונה במקום בערך שלושים: הבורסות רושמות את הפקיעות היומיות של SPY רק לשבועיים קדימה, ומעבר לכך הלוח נופל בחזרה לימי שישי שבועיים. שורש המדד SPXW רושם את היומיות שלו רחוק יותר לעתיד, והספירה שלו גבוהה יותר.

האם למניה שלי יש אופציות יומיות?

שישה טיקרים מוכרים, נספרו באותה דרך על פני אותו חלון של שישה שבועות:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
           OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root

SPY ו-QQQ נושאות 16 תאריכי פקיעה קרובים כל אחת. המניות הבודדות העמוסות ביותר, NVDA ו-AAPL, נושאות 11 כל אחת: ימי שישי שבועיים בתוספת כמה רישומים נוספים שהבורסות מוסיפות עבור השמות הפעילים ביותר. XOM ו-KO נושאות 6, יום שישי שבועי ותאריך יום שישי השלישי החודשי ומעט מעבר לכך. עבור הרוב המכריע של המניות התשובה יושבת בקבוצה האחרונה הזו. מניית ענק כמו NVDA מקבלת ימי שישי שבועיים, לא חוזה בכל אחר צהריים, ושם איטי יותר עשוי לשאת רק את החודשי. אופציות יומיות שמורות למוצרי המדדים ולקומץ תעודות הסל עם הזרימה העמוקה ביותר באותו יום.

שני, רביעי, שישי: ימי הפקיעה בשבוע

מיין את אותו חלון קדימה לפי יום בשבוע במקום לפי טיקר. הספירה היא כמה שורשי אופציות נפרדים נושאים פקיעה בכל יום בשבוע:

SELECT weekday,
       uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
                   '5 Friday') AS weekday,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday

יום שישי הוא אוניברסלי: 4773 שורשים נושאים פקיעה בתאריך שישי בחלון, למעשה כל שם בעל אופציות בארה"ב. ימי אמצע השבוע שייכים למועדון קטן. 35 שורשים נושאים תאריך רביעי ו-29 תאריך שני, לעומת 11 בשלישי ו-12 בחמישי. שני ורביעי עולים במספרם על שלישי וחמישי, מאובן של היסטוריית רישום: כאשר הבורסות דחפו לראשונה את SPY ומוצרי המדדים הגדולים מעבר לימי שישי שבועיים, הן הוסיפו פקיעות שני ורביעי, ואז מילאו את שלישי וחמישי כדי להשלים את לוח הזמנים היומי. שם שמראה תבנית שני/רביעי/שישי ולא יותר הוא כזה שהגיע חלקית לתוך לוח זמנים יומי מבלי לסיים אותו.

מה המשמעות של אופציות יומיות עבור 0DTE

פקיעות יומיות הן מה שהופך עסקת 0DTE לאירוע יומיומי במקום אירוע של יום שישי בלבד. בכל סשן נתון, ל-SPY, QQQ, IWM, ולשורשי המדדים יש כל אחד חוזה שפוקע באותו אחר צהריים: פוזיציית אפס-ימים-לפקיעה תמיד על הלוח עבור השמות האלה. עבור שאר השוק עסקת 0DTE אפשרית רק ביום שישי השבועי, היום היחיד שבו כל יקום האופציות פוקע יחד. אם אתם רוצים את המכניקה של סילוק, מימוש, ואיך חג מזיז פקיעה, לוח הפקיעות המלא מכסה את המחזור החודשי וגם את הכישוף המשולש.

שאלות נפוצות על אופציות יומיות

לאילו מניות יש אופציות יומיות?

לאף מניית חברה בודדת אין אופציות שפוקעות בכל יום מסחר. פקיעות יומיות קיימות עבור תעודות הסל הגדולות ביותר (SPY, QQQ ו-IWM) ועבור שורשי המדדים בסילוק מזומן שמאחורי ה-S&P 500, Nasdaq-100 ו-Russell 2000. כל שם אחר בעל אופציות מגיע לשיא בחוזי יום שישי שבועיים בתוספת תאריך יום שישי השלישי החודשי. בחלון הנוכחי השורש העליון נשא 29 תאריכי פקיעה קרובים נפרדים בעוד שהמניות הבודדות העמוסות ביותר נשאו סביב 11.

האם לכל מניה יש אופציות שבועיות?

לא. אופציות שבועיות ליום שישי נרשמות רק היכן שיש מספיק ביקוש, מה שמכסה את רוב השמות הגדולים והבינוניים אבל לא כל מניה. חברות קטנות יותר ובעלות סחירות דלילה עשויות לשאת רק את חוזה יום שישי השלישי החודשי. למרות זאת, יום שישי נשאר כמעט אוניברסלי: חוזים בתאריך שישי הופיעו על 4773 שורשי אופציות נפרדים בחלון שנמדד כאן.

מה ההבדל בין אופציות יומיות של SPY ו-SPX?

שתיהן עוקבות אחר ה-S&P 500 ושתיהן מציעות פקיעות יומיות. אופציות SPY הן על תעודת הסל, בסגנון אמריקאי, ומסולקות למניות. אופציות SPX והשורש השבועי שלה SPXW מסולקות במזומן כנגד רמת המדד ובסגנון אירופאי, כך שלא ניתן לממשן מוקדם. החוזה של SPY הוא בערך עשירית מהגודל הרעיוני של SPX. מדריך הפקיעות עובר על מכניקת הסילוק עבור כל אחת.

למה לחלק מהמניות יש רק פקיעות שני, רביעי ושישי?

שני ורביעי היו הפקיעות הראשונות שאינן שישי שהבורסות הוסיפו לתעודות הסל ומוצרי המדדים המובילים, לפני ששלישי וחמישי מילאו את שאר השבוע. שם שמראה רק תבנית שני/רביעי/שישי הגיע חלקית לתוך לוח זמנים יומי מבלי לסיים אותו. בחלון הנוכחי 29 שורשים נשאו תאריך שני ו-35 תאריך רביעי, לעומת הרבה פחות בשלישי וחמישי.

כל פאנל כאן הוא שאילתה שמורה ומתועדת גרסה על רצף האופציות החי. הרחב את ה-SQL מתחת לכל פאנל, או בדוק את לוח הפקיעות של טיקר בעצמך בטרמינל Strasmore.