Aktien mit täglichen Optionen finden

Eine Handvoll Ticker listet an jedem einzelnen Handelstag ein neues Optionsverfalldatum auf: SPY, QQQ, IWM sowie die auf Cash-Settlement basierenden Index-Basiswerte hinter dem S&P 500, Nasdaq-100 und Russell 2000. Die meisten Aktien tun dies nicht. Die gewöhnliche Einzelaktie hat wöchentliche Freitagskontrakte und ein monatliches Datum am dritten Freitag, ohne etwas dazwischen. Diese Seite ordnet Ticker danach, wie viele verschiedene Verfallstermine sie in den kommenden Wochen haben, analysiert den SPY-Kalender Tag für Tag und zeigt das Montag-Mittwoch-Freitag-Muster, aus dem die täglichen Namen hervorgingen. Jede unten genannte Zahl wird live aus dem Options-Tape gelesen.

Welche Aktien haben tägliche Optionen?

Die Optionsbasiswerte mit den meisten verschiedenen Verfallsterminen über die nächsten sechs Wochen, gemessen ab der aktuellsten Woche des Options-Tapes:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 20

SPXW führt mit 29 verschiedenen anstehenden Verfallsterminen, was fast einem Termin für jeden Handelstag im Zeitraum entspricht. Jeder Basiswert oberhalb der Einzelaktien ist entweder ein auf Cash-Settlement basierender Index-Basiswert oder einer der drei Broad-Market-ETFs. Die Einzelaktien stehen weiter unten in der Liste, wobei jede maximal 11 anstehende Termine erreicht, im Vergleich zu 29 an der Spitze der Tabelle. Die vollständige Liste umfasst 20 Basiswerte mit acht oder mehr anstehenden Verfallsterminen. Die Kernaussage ist struktureller Natur: Ein Kontrakt, der an jedem Handelstag ausläuft, ist ein Merkmal von Indizes und ETFs; keine gewöhnliche Unternehmensaktie besitzt diese Eigenschaft.

Tägliche Verfallstermine existieren dort, wo die Nachfrage am höchsten ist, und fast diese gesamte Nachfrage findet am selben Tag statt. Ein täglich auslaufender Kontrakt ermöglicht es einem Trader, eine Position innerhalb einer einzigen Sitzung zu eröffnen und zu schließen, was den Kern des 0DTE-Options-Booms ausmacht. Die Listung eines neuen Verfallstermins an jedem Tag ergibt nur bei Produkten Sinn, die diesen Flow anziehen: dem S&P 500 in ETF- und Indexform, dem Nasdaq-100, dem Russell 2000 und einer kleinen Gruppe der sehr größten Einzelwerte.

SPY listet jeden Handelstag einen neuen Verfallstermin

Ein Blick auf einen Namen. Hier sind alle SPY-Verfallstermine, die das Tape über einen Zeitraum von zwei Wochen anzeigt, inklusive des Wochentags und des gehandelten Volumens pro Termin:

SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
       dateName('weekday', expiry) AS weekday,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry

Von Jul 15 bis Jul 30 hatte der SPY an allen 12 gezeigten Handelstagen, von Montag bis Freitag, einen Verfallstermin, einen Termin nach dem anderen ohne Lücken. Das Volumen konzentriert sich auf die nächsten Termine, wo sich die Daytrader sammeln, und nimmt ab, je weiter der Kalender fortschreitet. Dieses Abnehmen im Voraus ist der Grund, warum der SPY in der ersten Tabelle 16 verschiedene Termine über sechs Wochen zählte statt etwa dreißig: Die Börsen listen die täglichen Verfallstermine des SPY nur für etwa zwei Wochen im Voraus auf, und danach kehrt der Kalender zu wöchentlichen Freitagen zurück. Der Index-Basiswert SPXW listet seine täglichen Termine weiter in der Zukunft auf und weist eine höhere Anzahl auf.

Hat meine Aktie tägliche Optionen?

Sechs bekannte Ticker, auf die gleiche Weise über denselben sechs-Wochen-Zeitraum gezählt:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
           OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root

SPY und QQQ haben jeweils 16 anstehende Verfallstermine. Die aktivsten Einzelaktien, NVDA und AAPL, haben jeweils 11: wöchentliche Freitage plus einige zusätzliche Listungen, die die Börsen für die aktivsten Namen hinzufügen. XOM und KO haben 6, einen wöchentlichen Freitag und das monatliche Datum am dritten Freitag und kaum mehr. Für die große Mehrheit der Aktien liegt die Antwort in dieser letzten Gruppe. Ein Megacap wie NVDA erhält wöchentliche Freitage, nicht einen Kontrakt an jedem Nachmittag, und ein weniger aktiver Wert kann nur den monatlichen Termin haben. Tägliche Optionen sind den Indexprodukten und der Handvoll ETFs mit dem tiefsten Same-Day-Flow vorbehalten.

Montag, Mittwoch, Freitag: die Verfallstage unter den Wochentagen

Sortieren Sie denselben Vorwärtszeitraum nach Wochentag statt nach Ticker. Die Anzahl gibt an, wie viele verschiedene Optionsbasiswerte an jedem Wochentag einen Verfallstermin haben:

SELECT weekday,
       uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
                   '5 Friday') AS weekday,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday

Der Freitag ist universell: 4773 Basiswerte haben im betrachteten Zeitraum einen Verfallstermin am Freitag, was im Wesentlichen jeden handelbaren Wert in den USA betrifft. Die Wochentage in der Mitte der Woche gehören einem kleinen Club an. 35 Basiswerte haben einen Mittwoch-Termin und 29 einen Montag, im Vergleich zu 11 am Dienstag und 12 am Donnerstag. Montag und Mittwoch übertreffen Dienstag und Donnerstag, ein Relikt der Listungshistorie: Als die Börsen die ersten SPY- und großen Indexprodukte über die wöchentlichen Freitage hinaus erweiterten, fügten sie Montag- und Mittwoch-Verfallstermine hinzu und füllten dann Dienstag und Donnerstag auf, um den täglichen Zeitplan zu vervollständigen. Ein Wert, der ein Montag/Mittwoch/Freitag-Muster ohne mehr zeigt, hat einen täglichen Zeitplan nur teilweise erreicht.

Was tägliche Optionen für 0DTE bedeuten

Tägliche Verfallstermine machen einen 0DTE-Trade zu einem alltäglichen Ereignis statt zu einem reinen Freitag-Ereignis. In jeder Sitzung haben SPY, QQQ, IWM und die Index-Basiswerte jeweils einen Kontrakt, der am selben Nachmittag ausläuft: Eine Zero-Days-to-Expiration Position ist für diese Namen immer möglich. Für den Rest des Marktes ist ein 0DTE-Trade nur am wöchentlichen Freitag möglich, dem einzigen Tag, an dem das gesamte Optionsuniversum gemeinsam ausläuft. Wenn Sie die Mechanik der Abrechnung, der Ausübung und die Auswirkungen eines Feiertags auf einen Verfallstermin wissen möchten, deckt der vollständige Verfallskalender auch den monatlichen Zyklus und Triple Witching ab.

FAQ zu täglichen Optionen

Welche Aktien haben tägliche Optionen?

Keine einzelne Unternehmensaktie hat Optionen, die an jedem Handelstag auslaufen. Tägliche Verfallstermine gibt es für die größten ETFs (SPY, QQQ und IWM) und für die auf Cash-Settlement basierenden Index-Basiswerte hinter dem S&P 500, Nasdaq-100 und Russell 2000. Jeder andere handelbare Wert hat maximal wöchentliche Freitagskontrakte plus das monatliche Datum am dritten Freitag. Im aktuellen Zeitraum hatte der führende Basiswert 29 verschiedene anstehende Verfallstermine, während die aktivsten Einzelaktien etwa 11 hatten.

Hat jede Aktie wöchentliche Optionen?

Nein. Wöchentliche Freitagskontrakte werden nur dort gelistet, wo genügend Nachfrage besteht, was die meisten Large- und Mid-Cap-Werte abdeckt, aber nicht jede Aktie. Kleinere und wenig gehandelte Unternehmen können nur den monatlichen Kontrakt am dritten Freitag haben. Dennoch bleibt der Freitag nahezu universell: Freitagstermine traten im hier gemessenen Zeitraum bei 4773 separaten Optionsbasiswerten auf.

Was ist der Unterschied zwischen SPY und SPX täglichen Optionen?

Beide bilden den S&P 500 ab und beide bieten tägliche Verfallstermine an. SPY-Optionen beziehen sich auf den ETF, sind im American-Style gehalten und werden in Aktien abgerechnet. SPX-Optionen und deren wöchentlicher Basiswert SPXW werden per Cash-Settlement gegen den Indexstand abgerechnet und sind im European-Style gehalten, sodass sie nicht vorzeitig ausgeübt werden können. Der Kontrakt von SPY hat etwa ein Zehntel der nominalen Größe von SPX. Der Verfallskalender erläutert die Abrechnungsmechanik für jeden Typ.

Warum haben einige Aktien nur Montag-, Mittwoch- und Freitag-Verfallstermine?

Montag und Mittwoch waren die ersten Termine außerhalb des Freitags, die die Börsen den Top-ETFs und Indexprodukten hinzufügten, bevor Dienstag und Donnerstag den Rest der Woche vervollständigten. Ein Wert, der nur ein Montag/Mittwoch/Freitag-Muster zeigt, hat einen täglichen Zeitplan nur teilweise erreicht. Im aktuellen Zeitraum hatten 29 Basiswerte einen Montag-Termin und 35 einen Mittwoch-Termin, im Vergleich zu deutlich weniger an Dienstag und Donnerstag.

Jedes Panel hier ist eine gespeicherte, versionierte Abfrage über das Live-Options-Tape. Erweitern Sie das SQL unter jedem Panel oder prüfen Sie den Verfallskalender eines Tickers selbst im Strasmore-Terminal.