Những cổ phiếu nào có options đáo hạn hàng ngày

Một số ít ticker có ngày đáo hạn options mới vào mỗi ngày giao dịch: SPY, QQQ, IWM, và các index roots thanh toán bằng tiền mặt (cash-settled) của S&P 500, Nasdaq-100 và Russell 2000. Hầu hết các cổ phiếu khác thì không. Các cổ phiếu đơn lẻ thông thường chỉ có các hợp đồng thứ Sáu hàng tuần và một ngày thứ Sáu của tháng, không có gì ở giữa. Trang này xếp hạng các ticker theo số lượng ngày đáo hạn riêng biệt mà chúng có trong những tuần tới, xem xét lịch trình của SPY theo từng ngày, và cho thấy mô hình Thứ Hai-Thứ Tư-Thứ Sáu mà các mã giao dịch hàng ngày đã phát triển từ đó. Mọi con số dưới đây đều được đọc trực tiếp từ dữ liệu options.

Những cổ phiếu nào có options hàng ngày?

Các index roots có nhiều ngày đáo hạn riêng biệt nhất trong sáu tuần tới, tính từ tuần gần nhất của dữ liệu options:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 20

SPXW dẫn đầu với 29 ngày đáo hạn sắp tới riêng biệt, gần như mỗi ngày giao dịch trong khoảng thời gian đó đều có một ngày. Mọi root phía trên các cổ phiếu đơn lẻ đều là index root thanh toán bằng tiền mặt hoặc là một trong ba ETF thị trường rộng lớn. Các cổ phiếu đơn lẻ nằm thấp hơn trong danh sách, mỗi mã đạt tối đa gần 11 ngày sắp tới so với 29 ở đầu bảng. Danh sách đầy đủ có độ sâu 20 roots với tám ngày đáo hạn sắp tới trở lên. Điểm mấu chốt mang tính cấu trúc: một hợp đồng đáo hạn vào mỗi ngày giao dịch là đặc điểm của index và ETF, và không có cổ phiếu công ty thông thường nào có đặc điểm này.

Các ngày đáo hạn hàng ngày tồn tại ở nơi có nhu cầu lớn nhất, và hầu hết nhu cầu đó là trong cùng một ngày. Một hợp đồng đáo hạn hàng ngày là thứ cho phép nhà giao dịch mở và đóng một vị thế trong cùng một phiên, cốt lõi của sự bùng nổ 0DTE options. Việc niêm yết một ngày đáo hạn mới mỗi ngày chỉ có ý nghĩa đối với các sản phẩm thu hút dòng tiền đó: S&P 500 dưới dạng ETF và index, Nasdaq-100, Russell 2000, và một nhóm nhỏ các cổ phiếu đơn lẻ lớn nhất.

SPY niêm yết một ngày đáo hạn mới mỗi ngày giao dịch

Xem chi tiết một mã. Đây là mọi ngày đáo hạn của SPY mà dữ liệu hiển thị trong khoảng thời gian hai tuần, cùng với thứ trong tuần và khối lượng giao dịch của mỗi ngày:

SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
       dateName('weekday', expiry) AS weekday,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry

Từ Jul 15 đến Jul 30, SPY có ngày đáo hạn vào tất cả 12 ngày giao dịch được hiển thị, từ Thứ Hai đến Thứ Sáu, ngày này nối tiếp ngày kia không có khoảng trống. Khối lượng tập trung ở các ngày gần nhất, nơi các nhà giao dịch cùng ngày tập trung, và thưa dần khi lịch trình tiến xa hơn. Việc thưa dần về phía trước đó là lý do tại sao SPY chỉ có 16 ngày riêng biệt trong sáu tuần ở bảng đầu tiên thay vì khoảng ba mươi ngày: các sàn giao dịch chỉ niêm yết các ngày đáo hạn hàng ngày của SPY trong khoảng vài tuần tới, và sau đó lịch trình quay trở lại các ngày Thứ Sáu hàng tuần. Index root SPXW niêm yết các ngày hàng ngày của nó xa hơn trong tương lai, và số lượng của nó cao hơn.

Cổ phiếu của tôi có options hàng ngày không?

Sáu ticker phổ biến, được đếm theo cùng một cách trong cùng một cửa sổ sáu tuần:

SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
           OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root

SPY và QQQ mỗi mã có 16 ngày đáo hạn sắp tới. Các cổ phiếu đơn lẻ bận rộn nhất, NVDA và AAPL, mỗi mã có 11 ngày: các ngày Thứ Sáu hàng tuần cộng với một vài danh sách bổ sung mà các sàn giao dịch thêm vào cho các mã hoạt động mạnh nhất. XOM và KO có 6, gồm một ngày Thứ Sáu hàng tuần và một ngày Thứ Sáu của tháng và không còn gì khác. Đối với đại đa số các cổ phiếu, câu trả lời nằm ở nhóm cuối cùng đó. Một mã megacap như NVDA có các ngày Thứ Sáu hàng tuần, chứ không phải một hợp đồng vào mỗi buổi chiều, và một mã giao dịch chậm hơn có thể chỉ có hợp đồng hàng tháng. Options hàng ngày được dành riêng cho các sản phẩm index và một số ít ETF có dòng tiền cùng ngày sâu nhất.

Thứ Hai, Thứ Tư, Thứ Sáu: các ngày trong tuần đáo hạn

Sắp xếp cùng một cửa sổ thời gian phía trước theo thứ trong tuần thay vì theo ticker. Con số này là số lượng các index roots riêng biệt có ngày đáo hạn vào mỗi thứ trong tuần:

SELECT weekday,
       uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
                   '5 Friday') AS weekday,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday

Thứ Sáu là phổ biến: 4773 roots có ngày đáo hạn vào Thứ Sáu trong khoảng thời gian này, về cơ bản là mọi mã có thể giao dịch options tại Mỹ. Các ngày giữa tuần thuộc về một nhóm nhỏ. 35 roots có ngày Thứ Tư và 29 có ngày Thứ Hai, so với 11 vào Thứ Ba và 12 vào Thứ Năm. Thứ Hai và Thứ Tư nhiều hơn Thứ Ba và Thứ Năm, một tàn tích của lịch sử niêm yết: khi các sàn giao dịch lần đầu tiên thúc đẩy SPY và các sản phẩm index lớn vượt qua các ngày Thứ Sáu hàng tuần, họ đã thêm các ngày đáo hạn Thứ Hai và Thứ Tư, sau đó lấp đầy Thứ Ba và Thứ Năm để hoàn thiện lịch trình hàng ngày. Một mã hiển thị mô hình Thứ Hai/Thứ Tư/Thứ Sáu và không có gì hơn là mã đã đạt được một phần của lịch trình hàng ngày mà chưa hoàn tất nó.

Ý nghĩa của options hàng ngày đối với 0DTE

Các ngày đáo hạn hàng ngày là thứ biến một 0DTE trade thành một sự kiện hàng ngày thay vì chỉ vào Thứ Sáu. Trong bất kỳ phiên giao dịch nào, SPY, QQQ, IWM và các index roots đều có một hợp đồng đáo hạn vào cùng buổi chiều đó: một vị thế zero-days-to-expiration luôn có sẵn cho các mã đó. Đối với phần còn lại của thị trường, một giao dịch 0DTE chỉ khả thi vào Thứ Sáu hàng tuần, ngày duy nhất mà toàn bộ vũ trụ options cùng đáo hạn. Nếu bạn muốn biết cơ chế thanh toán, thực hiện quyền và cách một ngày lễ làm thay đổi ngày đáo hạn, full expiration calendar sẽ bao gồm cả chu kỳ hàng tháng và triple witching.

Câu hỏi thường gặp về options hàng ngày

Những cổ phiếu nào có options hàng ngày?

Không có cổ phiếu công ty riêng lẻ nào có options đáo hạn vào mỗi ngày giao dịch. Các ngày đáo hạn hàng ngày tồn tại cho các ETF lớn nhất (SPY, QQQ và IWM) và cho các index roots thanh toán bằng tiền mặt đứng sau S&P 500, Nasdaq-100 và Russell 2000. Mọi tên có thể giao dịch options khác đều tối đa là các hợp đồng Thứ Sáu hàng tuần cộng với ngày Thứ Sáu của tháng. Trong cửa sổ hiện tại, root hàng đầu có 29 ngày đáo hạn sắp tới riêng biệt trong khi các cổ phiếu đơn lẻ bận rộn nhất có khoảng 11.

Mọi cổ phiếu đều có options hàng tuần chứ?

Không. Options Thứ Sáu hàng tuần chỉ được niêm yết ở nơi có đủ nhu cầu, điều này bao gồm hầu hết các mã vốn hóa lớn và trung bình nhưng không phải mọi cổ phiếu. Các công ty nhỏ hơn và giao dịch thưa thớt có thể chỉ có hợp đồng Thứ Sáu của tháng. Mặc dù vậy, Thứ Sáu vẫn gần như phổ biến: các hợp đồng đáo hạn vào Thứ Sáu xuất hiện trên 4773 roots riêng biệt trong khoảng thời gian được đo lường ở đây.

Sự khác biệt giữa options hàng ngày của SPY và SPX là gì?

Cả hai đều theo dõi S&P 500 và cả hai đều cung cấp các ngày đáo hạn hàng ngày. Options của SPY nằm trên ETF, theo kiểu Mỹ (American-style), và thanh toán bằng cổ phiếu. Options của SPX và root hàng tuần của nó là SPXW được thanh toán bằng tiền mặt (cash-settled) dựa trên mức chỉ số và theo kiểu Châu Âu (European-style), vì vậy chúng không thể thực hiện quyền sớm. Hợp đồng của SPY có quy mô danh nghĩa xấp xỉ bằng một phần mười của SPX. expiration guide sẽ trình bày chi tiết cơ chế thanh toán cho từng loại.

Tại sao một số cổ phiếu chỉ có các ngày đáo hạn Thứ Hai, Thứ Tư và Thứ Sáu?

Thứ Hai và Thứ Tư là những ngày đáo hạn không phải Thứ Sáu đầu tiên mà các sàn giao dịch thêm vào các ETF và sản phẩm index hàng đầu, trước khi Thứ Ba và Thứ Năm lấp đầy phần còn lại của tuần. Một mã chỉ hiển thị mô hình Thứ Hai/Thứ Tư/Thứ Sáu là mã đã đạt được một phần của lịch trình hàng ngày mà không hoàn thành nó. Trong cửa sổ hiện tại, 29 roots có ngày Thứ Hai và 35 có ngày Thứ Tư, so với số lượng ít hơn nhiều vào Thứ Ba và Thứ Năm.

Mọi bảng ở đây đều là một truy vấn được lưu trữ và có phiên bản từ dữ liệu options trực tiếp. Hãy mở rộng mã SQL bên dưới bất kỳ bảng nào, hoặc tự kiểm tra lịch trình đáo hạn của một ticker trên terminal Strasmore.