Strasmore Research
学习 Matt Connor作者： Matt Connor · 更新于 2026-07-23 · data as of July 23, 2026 · refreshed weekly

哪些股票有每日到期期权

了解 SPY、QQQ 和 IWM 等标的的每日期权到期日，查看哪些代码支持每日结算。

少数几只标的在每个交易日都有新的期权到期日：SPY、QQQ、IWM，以及 S&P 500、Nasdaq-100 和 Russell 2000 背后的现金结算指数标的。大多数股票并非如此。普通的个股仅包含每周五到期的合约和每月第三个周五到期的合约，中间没有其他到期日。本页面根据未来几周内各标的拥有的不同到期日数量进行排名，逐日解析 SPY 的日历，并展示了每日到期标的演变而来的“周一-周三-周五”模式。以下所有数据均实时读取自期权行情。

哪些股票拥有每日期权？

在以最近一周期权行情为基准的未来六周内，拥有最多不同到期日的期权标的：

查询未来六周到期日最密集的股票 —— 按不同到期日分类的期权标的
每个数字背后的完整 SQL
SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root != 'SPCX'
GROUP BY root
HAVING upcoming_expirations >= 8
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root
LIMIT 20

SPXW 以 29 个不同的即将到来的到期日领先，几乎涵盖了该窗口内的每个交易日。上述所有指数标的均为现金结算指数标的或三大宽基 ETF。个股在列表中的排名较低，每个标的最多仅有 11 个即将到来的到期日，而表格顶端的标的有 29 个。完整列表包含 20 个拥有八个或更多即将到来的到期日的标的。结论是结构性的：每个交易日都有合约到期是指数和 ETF 的特征，普通公司股票并不具备这一特征。

每日到期日出现在需求最旺盛的地方，且几乎所有需求都集中在当日。每日到期合约允许交易者在单个交易时段内开仓并平仓，这是 0DTE 期权 热潮的核心。仅在吸引此类资金流的产品上设置每日到期日才具有意义：即以 ETF 和指数形式存在的 S&P 500、Nasdaq-100、Russell 2000，以及少数极大型个股。

SPY 每个交易日都有新的到期日

聚焦单一标的。以下是 SPY 在两周跨度内显示的所有到期日，以及对应的星期和成交量：

查询SPY 每日到期情况 —— 近期 SPY 到期日、星期及成交量
每个数字背后的完整 SQL
SELECT toString(expiry) AS expiry_date,
       formatDateTime(expiry, '%b %e') AS expiry_label,
       dateName('weekday', expiry) AS weekday,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND ticker LIKE 'O:SPY2%'
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 12 DAY
GROUP BY expiry
ORDER BY expiry

从 Jul 15 到 Jul 30，SPY 在显示的 12 个交易日（周一至周五）中每天都有到期日，日期连续，没有间断。成交量集中在临近的日期（即当日交易者集中的日期），并随着日历推移而减少。这种随时间推移而减少的现象是 SPY 在第一个表格中六周内仅有 16 个不同日期而非约 30 个的原因：交易所仅列出未来两周左右的 SPY 每日到期日，超过该期限后，日历将恢复为每周五到期。指数标的 SPXW 的每日到期日显示时间更长，且数量更多。

我的股票有每日期权吗？

六个常用标的，在相同的六周窗口内按相同方式统计：

查询日结期权 vs 周结期权 —— 六个热门股票的近期到期日
每个数字背后的完整 SQL
SELECT root,
       uniqExact(expiry) AS upcoming_expirations,
       round(sum(vol) / 1e6, 2) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
      AND (ticker LIKE 'O:SPY2%' OR ticker LIKE 'O:QQQ2%' OR ticker LIKE 'O:AAPL2%'
           OR ticker LIKE 'O:NVDA2%' OR ticker LIKE 'O:KO2%' OR ticker LIKE 'O:XOM2%')
)
WHERE expiry >= today() - 3
  AND expiry <= today() + INTERVAL 40 DAY
  AND root IN ('SPY', 'QQQ', 'AAPL', 'NVDA', 'KO', 'XOM')
GROUP BY root
ORDER BY upcoming_expirations DESC, contracts_mm DESC, root

SPY 和 QQQ 各有 16 个即将到来的到期日。最活跃的个股 NVDA 和 AAPL 各有 11 个：即每周五到期的合约，外加交易所为最活跃个股增加的少量额外合约。XOM 和 KO 有 6 个，即一个每周五到期日和一个每月第三个周五到期日，除此之外别无其他。对于绝大多数股票，答案属于最后一组。像 NVDA 这样的巨型股仅有每周五到期，而不是每天下午都有合约，而交易量较小的股票可能仅有每月到期日。每日期权仅保留给指数产品和拥有极深当日资金流的少数 ETF。

周一、周三、周五：到期日所在的星期

按星期而非标的对同一前瞻窗口进行排序。计数方式为每个星期有多少个不同的期权标的拥有到期日：

查询周一、周三、周五到期 —— 各个交易日对应的期权标的
每个数字背后的完整 SQL
SELECT weekday,
       uniqExact(root) AS roots_with_expiry,
       round(sum(vol) / 1e6, 1) AS contracts_mm
FROM (
    SELECT substring(ticker, 3, length(ticker) - 17) AS root,
           toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6))) AS expiry,
           multiIf(toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 1, '1 Monday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 2, '2 Tuesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 3, '3 Wednesday',
                   toDayOfWeek(toDateOrNull(concat('20', substring(ticker, length(ticker) - 14, 6)))) = 4, '4 Thursday',
                   '5 Friday') AS weekday,
           toFloat64(volume) AS vol
    FROM global_markets.options_minute_aggs
    WHERE window_start >= now() - INTERVAL 8 DAY
)
WHERE expiry >= today() - 3 AND expiry <= today() + INTERVAL 30 DAY
GROUP BY weekday
ORDER BY weekday

周五是普遍存在的：4773 个标的在窗口内拥有周五到期的合约，几乎涵盖了美国所有可期权的标的。周中日期仅属于少数标的。35 个标的拥有周三到期日，29 个拥有周一到期日，而周二有 11 个，周四有 12 个。周一和周三的数量多于周二和周四，这是上市历史的遗迹：当交易所最初在每周五到期之外为 SPY 和大型指数产品增加到期日时，它们先增加了周一和周三，随后才补齐周二和周四以完成每日日程。如果一个标的仅显示周一/周三/周五模式，说明它只完成了每日日程的一部分。

每日期权对 0DTE 的意义

每日到期日使 0DTE 交易 从仅限周五的事件变成了日常事件。在任何给定交易时段，SPY、QQQ、IWM 和指数标的各有一个合约在当天下午到期：对于这些标的，零天到期 头寸始终存在。对于市场其余部分，0DTE 交易仅在每周五可行，即整个期权市场共同到期的那一天。如果您想了解结算、行权以及节假日如何影响到期日的机制，完整到期日历 涵盖了月度周期和 三巫日。

每日期权常见问题解答

哪些股票有每日期权？

没有任何个股拥有每个交易日都到期的期权。每日到期日仅存在于大型 ETF（SPY、QQQ 和 IWM）以及 S&P 500、Nasdaq-100 和 Russell 2000 背后的现金结算指数标的中。其他所有可期权标的最多仅有每周五到期的合约和每月第三个周五到期的合约。在当前窗口内，排名第一的标的有 29 个不同的即将到来的到期日，而最活跃的个股约为 11 个。

每只股票都有周到期期权吗？

不是。每周五到期的期权仅在需求充足时上市，这涵盖了大多数大中型股，但不包括所有股票。规模较小且交易清淡的公司可能仅有每月第三个周五到期的合约。即便如此，周五仍然几乎是普遍的：在此统计窗口内，共有 4773 个不同的期权标的出现了周五到期的合约。

SPY 和 SPX 每日期权有什么区别？

两者都追踪 S&P 500 且都提供每日到期日。SPY 期权是针对 ETF 的美式风格，结算为股票。SPX 期权及其周到期标的 SPXW 是针对指数水平的现金结算，且为欧式风格，因此不能提前行权。SPY 的合约名义规模约为 SPX 的十分之一。到期指南 详细介绍了每种合约的结算机制。

为什么有些股票只有周一、周三和周五到期？

周一和周三是交易所最初为顶级 ETF 和指数产品增加的非周五到期日，随后周二和周四才补齐了整周。仅显示周一/周三/周五模式的标的，是其在实现每日日程的过程中尚未完成。在当前窗口内，29 个标的拥有周一到期日，35 个拥有周三到期日，而周二和周四的标的要少得多。

此处每个面板都是基于实时期权行情存储的版本化查询。您可以展开任何面板下方的 SQL 代码，或在 Strasmore 终端自行查看标的的到期日历。

#期权#0dte#到期#daily options#market structure