ค่า IV ของ PLTR และประวัติย้อนหลัง

PLTR มีชุดข้อมูลที่นักลงทุนรายย่อยชื่นชอบ ซึ่งมีการกำหนดราคาสำหรับการเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ตลอดทั้งปี หน้านี้ติดตามค่า implied volatility ของ PLTR ซึ่งเป็นราคาปัจจุบันที่ตลาดกำหนดไว้สำหรับการเคลื่อนไหวในอนาคต โดยนำเสนอสามรูปแบบ ได้แก่ ข้อมูลรายวันในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา ประวัติรายเดือนเปรียบเทียบกับดัชนีอ้างอิง และความชันตามอายุสัญญาที่ครบกำหนด ทุกตัวเลขวัดจากราคาปิดของออปชันจริงและอัปเดตด้วยชุดข้อมูลรายสัปดาห์

PLTR implied volatility ในช่วง 90 วันที่ผ่านมา

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'PLTR'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

แต่ละจุดคือค่ามัธยฐานของ implied volatility รายวันจากสัญญา near-the-money ของ PLTR (ราคาใช้สิทธิที่ห่างจากราคาหุ้นไม่เกิน 5% และมีอายุสัญญาตั้งแต่หนึ่งสัปดาห์ถึงสองเดือน) ค่าล่าสุดคือ 62.7% ค่า IV ขนาดนี้เป็นค่ารายปี ซึ่งหมายถึงเปอร์เซ็นต์การเคลื่อนไหวต่อปีที่ราคาออปชันประเมินว่าเป็นเรื่องปกติ และเมื่อหารด้วยประมาณ 16 จะได้ค่าการเคลื่อนไหวที่คาดการณ์ไว้ต่อหนึ่งวัน

ประวัติ PLTR IV เปรียบเทียบกับตลาด รายเดือน

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'PLTR'), 1) AS pltr_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('PLTR', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'PLTR') >= 50
ORDER BY month

กราฟนี้คือดัชนีชี้วัดความกลัวของ PLTR เมื่อเทียบกับตลาด เส้นของ SPY และ QQQ ใช้การวัดแบบเดียวกันสำหรับดัชนีอ้างอิงของตลาด โดยเดือนล่าสุดมีค่า 57.3% สำหรับ PLTR เทียบกับ 13.3% สำหรับ SPY และ 23.5% สำหรับ QQQ ดัชนีที่มีการกระจายความเสี่ยงมักจะมีค่า implied volatility ต่ำกว่าหุ้นรายตัวที่อยู่ในดัชนีนั้นเสมอ ส่วนต่างระหว่างเส้นคือค่าพรีเมียมของหุ้นรายตัว และการที่ส่วนต่างนี้กว้างขึ้นหรือแคบลงคือสิ่งที่บ่งบอกถึงวัฏจักรความเสี่ยงของ PLTR จุดสูงสุดแสดงถึงช่วงเวลาที่ผู้ซื้อออปชันต้องจ่ายค่าพรีเมียมสูงที่สุด ส่วนจุดต่ำสุดคือช่วงที่ตลาดมองว่าหุ้นตัวนี้มีความผันผวนต่ำ

โครงสร้างอายุสัญญา (Term structure): PLTR IV ตามวันครบกำหนด

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'PLTR'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

การอ่านข้อมูลตามช่วงอายุสัญญาจะแสดงให้เห็นว่าตลาดคาดการณ์ว่าจะเกิดเหตุการณ์ขึ้น "เมื่อใด" หากค่าในช่วงสั้นสูงกว่าช่วงยาว หมายความว่าตลาดกำลังกำหนดราคาความเสี่ยงจากเหตุการณ์ในระยะใกล้ เช่น การรายงานผลประกอบการ การตัดสินใจ หรือปัจจัยกระตุ้นที่จะเกิดขึ้นในช่วงเวลานั้น กราฟที่ราบเรียบหรือมีความชันขึ้นคือสภาวะปกติ กล่าวคือ ยิ่งมีระยะเวลานานขึ้น ความไม่แน่นอนยิ่งมากขึ้น และค่า IV จะค่อยๆ สูงขึ้น

FAQ

ค่า implied volatility ของ PLTR ในขณะนี้คือเท่าใด?

62.7% at the money ณ วันปิดตลาดล่าสุดที่มีข้อมูล โดยวัดจากสัญญา near-the-money ที่มีอายุ 7-60 วัน กราฟ 90 วันด้านบนแสดงเส้นทางข้อมูลล่าสุดทั้งหมด และตัวเลขจะอัปเดตด้วยชุดข้อมูลรายสัปดาห์

ค่า IV ของ PLTR ในขณะนี้สูงหรือต่ำ?

พิจารณาจากสามส่วน ได้แก่ เทียบกับเส้นทางข้อมูลล่าสุดของตนเอง (กราฟ 90 วัน) เทียบกับประวัติของตนเอง (กราฟรายเดือน ซึ่งเดือนล่าสุดมีค่า 57.3%) และเทียบกับดัชนีอ้างอิงที่แสดงบนแกนเดียวกัน สำหรับข้อมูลระดับสูงสุดของตลาด กระดานค่า IV สูง จะติดตามหุ้นที่มีการกำหนดราคาสำหรับการเคลื่อนไหวที่ใหญ่ที่สุด

ข้อมูลนี้วัดอย่างไร?

วัดจากสัญญา near-the-money ของ PLTR (ราคาใช้สิทธิที่ห่างจากราคาหุ้นไม่เกิน 5%) ณ ราคาปิดของแต่ละวัน โดยเลือกเฉพาะสัญญาที่ค่าความผันผวนลู่เข้าสู่จุดสมดุล (volatility solve converged) แต่ละค่าคือค่ามัธยฐาน และจะตัดข้อมูลในวันหรือเดือนที่มีสภาพคล่องต่ำออกตามเกณฑ์ขั้นต่ำของสัญญาที่ปรากฏใน SQL ของแต่ละส่วน

ปัจจัยใดที่ทำให้ implied volatility ของ PLTR เคลื่อนไหว?

เหตุการณ์ที่กำหนดไว้ล่วงหน้าจะทำให้ IV เพิ่มขึ้นก่อนล่วงหน้าและ ลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากเกิดเหตุการณ์; ความผันผวนที่เกิดขึ้นจริงจะทำให้ IV สูงขึ้น; และความสงบจะทำให้ IV ลดลง ประวัติรายเดือนด้านบนคือบันทึกของวัฏจักรเหล่านี้

ทุกส่วนคือการเรียกข้อมูล (query) ที่จัดเก็บไว้และมีการระบุเวอร์ชันจากข้อมูลออปชันทั้งหมด คุณสามารถขยายส่วนใดก็ได้เพื่อตรวจสอบข้อมูล หรือวัดราคาใช้สิทธิใดๆ ของ PLTR บนเทอร์มินัล Strasmore สำหรับแนวคิดพื้นฐาน เริ่มต้นได้ที่ implied volatility คืออะไร; สำหรับความแตกต่างของราคาใช้สิทธิในหุ้นตัวเดียวกัน โปรดดู volatility skew