תנודתיות גלומה PLTR: IV נוכחי והיסטוריה

פלנטיר נושאת שרשרת חביבה על קמעונאים שמתמחרת מהלכים גדולים כל השנה. עמוד זה עוקב אחר התנודתיות הגלומה של PLTR — מחיר השוק החי לתנועה העתידית שלה — בשלוש דרכים: כל יום מסחר בשלושת החודשים האחרונים, ההיסטוריה החודשית שלה מול מדדי הייחוס, וכיצד היא משתפעת על פני פקיעות. כל מספר נמדד ממחירי סגירה אמיתיים של אופציות ומתרענן עם המנה השבועית.

התנודתיות הגלומה של PLTR, 90 הימים האחרונים

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'PLTR'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

כל נקודה היא חציון התנודתיות הגלומה של PLTR ליום מסחר בחוזים הקרובים לכסף (מימושים בטווח של 5% מהמניה, פקיעה שבוע עד חודשיים). הקריאה האחרונה היא 62.7%. תנודתיות גלומה בגודל זה היא מספר שנתי: אחוז התנועה השנתי שמחירי האופציות מתייחסים אליו כאופייני, וחלוקה ב-16 בקירוב נותנת את התנועה הגלומה ליום אחד.

היסטוריית התנודתיות הגלומה של PLTR מול השוק, חודש אחר חודש

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'PLTR'), 1) AS pltr_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('PLTR', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'PLTR') >= 50
ORDER BY month

התרשים הוא מדד הפחד של PLTR לאורך זמן, משורטט מול זה של השוק עצמו. קווי SPY ו-QQQ נושאים את אותה מדידה עבור שרשראות מדדי הייחוס של השוק — החודש האחרון קורא 57.3% עבור PLTR מול 13.3% עבור SPY ו-23.5% עבור QQQ. מדד מפוזר נושא כמעט תמיד פחות תנודתיות גלומה מכל שם בודד בתוכו — הפער בין הקווים הוא פרמיית השם הבודד, והאופן שבו פער זה מתרחב ומצטמצם הוא סיפור מחזורי הסיכון של PLTR. הפסגות מסמנות את הפרקים שבהם קוני האופציות שילמו הכי הרבה; השפלים הם התקופות שהשוק התייחס לשם כשקט.

מבנה העיתוי: התנודתיות הגלומה של PLTR לפי פקיעה

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'PLTR'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

קריאה על פני הקבוצות מראה מה השוק מצפה ומתי. קצה קדמי מעל הקצה האחורי פירושו שסיכון אירוע בטווח הקרוב מתומחר — דוח, החלטה, זרז בתוך החלון. עקומה שטוחה או עולה היא מצב המנוחה: יותר זמן, יותר אי-ודאות, תנודתיות גלומה גבוהה יותר בעדינות.

שאלות נפוצות

מהי התנודתיות הגלומה של PLTR כרגע?

62.7% בכסף נכון ליום המסחר האחרון בתיק, נמדד על חוזים הקרובים לכסף הפקועים 7-60 ימים קדימה. התרשים של 90 הימים לעיל נושא את המסלול המלא האחרון; המספר מתרענן עם המנה השבועית.

האם התנודתיות הגלומה של PLTR גבוהה או נמוכה כרגע?

שפוט אותה בשלוש דרכים: מול המסלול האחרון של עצמה (תרשים 90 הימים), מול ההיסטוריה של עצמה (התרשים החודשי, שבו החודש האחרון קורא 57.3%), ומול מדדי הייחוס המשורטטים על אותם צירים. למקום שבו יושבים קיצוני השוק, לוח התנודתיות הגלומה הגבוהה עוקב אחר השמות המתמחרים את המהלכים הגדולים ביותר.

כיצד זה נמדד?

מהחוזים הקרובים לכסף של PLTR (מימושים בטווח של 5% ממחיר המניה) בסגירת כל יום מסחר, תוך שמירה רק על חוזים שבהם פתרון התנודתיות התכנס; כל ערך הוא החציון, וימי מסחר וחודשים דלילים נשמטים על פי רצפות החוזים הנראות ב-SQL של כל פאנל.

מה מניע את התנודתיות הגלומה של PLTR?

אירועים מתוכננים מעמיסים תנודתיות גלומה מראש ומוחצים אותה אחרי; מערבולת ממומשת מעלה אותה; שקט שוחק אותה מטה. ההיסטוריה החודשית לעיל היא התיעוד של מחזורים אלה בדיוק.

כל פאנל הוא שאילתה שמורה ומתועדת גרסה על פני קלטת האופציות המלאה — הרחב כל פאנל כדי לבקר אותו, או מדוד כל מימוש של שרשרת PLTR במסוף Strasmore. למושג, התחל במהי תנודתיות גלומה; להבדלים בין מימושים על אותה מניה, ראה עקום התנודתיות.