PLTR implied volatility தற்போதைய மதிப்பு வரலாறு

Palantir என்பது சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் விருப்பத்திற்குரிய ஆப்சன் சங்கிலியாகும், இது வருடம் முழுவதும் பெரிய விலை ஏற்ற இறக்கங்களை விலை நிர்ணயம் செய்கிறது. இந்தப் பக்கம் PLTR-ன் implied volatility-ஐ — அதன் எதிர்கால இயக்கத்திற்கான சந்தையின் நேரடி விலை — மூன்று வழிகளில் கண்காணிக்கிறது: கடந்த மூன்று மாதங்களின் ஒவ்வொரு அமர்வும், index benchmark-களுக்கு எதிராக அதன் மாதாமாத வரலாறு, மற்றும் காலாவதி தேதிகள் குறுக்கே அது எவ்வாறு சாய்ந்து காணப்படுகிறது என்பது. ஒவ்வொரு எண்ணும் உண்மையான ஆப்சன் இறுதி விலைகளிலிருந்து அளவிடப்படுகிறது, மேலும் வாராந்திர தொகுதியுடன் புதுப்பிக்கப்படுகிறது.

PLTR implied volatility, கடந்த 90 நாட்கள்

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'PLTR'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

ஒவ்வொரு புள்ளியும் PLTR-ன் near-the-money ஒப்பந்தங்களில் (பங்கின் விலையிலிருந்து 5% க்குள் உள்ள strike-கள், ஒரு வாரம் முதல் இரண்டு மாதங்களுக்குள் காலாவதியாகும்) ஒரு அமர்வின் சராசரி implied volatility ஆகும். சமீபத்திய அளவீடு 62.7%. இந்த அளவிலான ஒரு IV என்பது வருடாந்திர எண்: ஆப்சன் விலைகள் வழக்கமானதாகக் கருதும் ஆண்டு சதவீத இயக்கம், மேலும் தோராயமாக 16 ஆல் வகுத்தால் குறிக்கப்பட்ட ஒரு நாள் இயக்கம் கிடைக்கிறது.

PLTR IV வரலாறு vs சந்தை, மாதாமாதம்

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'PLTR'), 1) AS pltr_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('PLTR', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'PLTR') >= 50
ORDER BY month

இந்த விளக்கப்படம் காலப்போக்கில் PLTR-ன் பய அளவீட்டை, சந்தையின் சொந்த அளவீட்டுடன் ஒப்பிட்டுக் காட்டுகிறது. SPY மற்றும் QQQ கோடுகள் சந்தையின் benchmark சங்கிலிகளுக்கான அதே அளவீட்டைக் கொண்டுள்ளன — சமீபத்திய மாதம் PLTR-க்கு 57.3%, SPY-க்கு 13.3% மற்றும் QQQ-க்கு 23.5% எனக் காட்டுகிறது. பல்வகைப்படுத்தப்பட்ட ஒரு index, அதற்குள் உள்ள எந்தவொரு தனிப்பட்ட பெயரை விடவும் கிட்டத்தட்ட எப்போதும் குறைவான implied volatility-ஐக் கொண்டிருக்கும் — கோடுகளுக்கு இடையேயான இடைவெளி என்பது தனிப்பட்ட பெயரின் பிரீமியம், மேலும் அந்த இடைவெளி எவ்வாறு அகலுகிறது மற்றும் குறுகுகிறது என்பதுதான் PLTR-ன் ஆபத்து சுழற்சிகளின் கதை. உச்சங்கள் ஆப்சன் வாங்குபவர்கள் கடுமையாக பணம் செலுத்திய நிகழ்வுகளைக் குறிக்கின்றன; சந்தை அந்தப் பெயரை அமைதியானதாகக் கருதிய காலகட்டங்களே சரிவுகள்.

Term structure: காலாவதி வாரியான PLTR IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'PLTR'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

பக்கெட்டுகள் குறுக்கே படிப்பது சந்தை எப்போது என்ன எதிர்பார்க்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. முன் பகுதி பின் பகுதியை விட அதிகமாக இருப்பது அருகிலுள்ள நிகழ்வு ஆபத்து விலை நிர்ணயம் செய்யப்படுகிறது என்பதை அர்த்தம் — அந்தச் சாளரத்திற்குள் ஒரு அறிக்கை, ஒரு முடிவு, ஒரு வினையூக்கி. தட்டையான அல்லது மேல்நோக்கி சாய்ந்த வளைவு என்பது ஓய்வு நிலை: அதிக நேரம், அதிக நிச்சயமற்ற தன்மை, மென்மையாக அதிகமாகும் IV.

FAQ

PLTR-ன் implied volatility தற்போது என்ன?

கோப்பில் உள்ள சமீபத்திய அமர்வு நிலையில் at the money 62.7%, 7-60 நாட்களுக்குள் காலாவதியாகும் near-the-money ஒப்பந்தங்களில் அளவிடப்பட்டது. மேலே உள்ள 90 நாள் விளக்கப்படம் முழு சமீபத்திய பாதையையும் கொண்டுள்ளது; எண் வாராந்திர தொகுதியுடன் புதுப்பிக்கப்படுகிறது.

PLTR-ன் IV தற்போது அதிகமாகவா அல்லது குறைவாகவா உள்ளது?

இதை மூன்று வழிகளில் மதிப்பிடவும்: அதன் சொந்த சமீபத்திய பாதைக்கு எதிராக (90 நாள் விளக்கப்படம்), அதன் சொந்த வரலாற்றிற்கு எதிராக (மாதாந்திர விளக்கப்படம், இதில் சமீபத்திய மாதம் 57.3% எனக் காட்டுகிறது), மற்றும் அதே அச்சுகளில் வரையப்பட்ட benchmark-களுக்கு எதிராக. சந்தையின் தீவிர நிலைகள் எங்கு உள்ளன என்பதற்கு, அதிக IV பலகை மிகப்பெரிய இயக்கங்களை விலை நிர்ணயம் செய்யும் பெயர்களைக் கண்காணிக்கிறது.

இது எவ்வாறு அளவிடப்படுகிறது?

ஒவ்வொரு அமர்வின் இறுதியிலும் PLTR-ன் near-the-money ஒப்பந்தங்களிலிருந்து (பங்கு விலையிலிருந்து 5% க்குள் உள்ள strike-கள்), volatility solve ஒருங்கிணைந்த ஒப்பந்தங்களை மட்டுமே வைத்திருக்கிறது; ஒவ்வொரு மதிப்பும் சராசரியாகும், மேலும் ஒவ்வொரு பேனலின் SQL-ல் தெரியும் ஒப்பந்த தளங்களால் மெல்லிய அமர்வுகள் மற்றும் மாதங்கள் நீக்கப்படுகின்றன.

PLTR-ன் implied volatility-ஐ எது அசைக்கிறது?

திட்டமிடப்பட்ட நிகழ்வுகள் IV-ஐ முன்கூட்டியே அதிகரிக்கின்றன மற்றும் அதன் பின் குறைக்கின்றன; உண்மையான கொந்தளிப்பு இதை உயர்த்துகிறது; அமைதி இதைக் குறைக்கிறது. மேலே உள்ள மாதாந்திர வரலாறு அந்தச் சுழற்சிகளின் சரியான பதிவாகும்.

ஒவ்வொரு பேனலும் முழு ஆப்சன் டேப்பின் மீதான சேமிக்கப்பட்ட, பதிப்பு குறிக்கப்பட்ட வினவலாகும் — அதைச் சரிபார்க்க எந்தப் பேனலையும் விரிவாக்கவும், அல்லது Strasmore terminal-ல் PLTR-ன் சங்கிலியின் எந்த strike-ஐயும் அளவிடவும். கருத்தாக்கத்திற்கு, implied volatility என்றால் என்ன என்பதில் தொடங்கவும்; ஒரே பங்கில் strike-கள் எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன என்பதற்கு, volatility skew ஐப் பார்க்கவும்.