PLTR సూచిత అస్థిరత: ప్రస్తుత IV, 90 రోజుల చరిత్ర

Palantir ఒక రిటైల్-ఇష్టమైన గొలుసును మోస్తుంది, ఇది ఏడాది పొడవునా పెద్ద కదలికలను ధరలు పెట్టేస్తుంది. ఈ పేజీ PLTR యొక్క సూచిత అస్థిరతను (implied volatility) మూడు రకాలుగా ట్రాక్ చేస్తుంది: గత మూడు నెలల్లోని ప్రతి సెషన్, సూచీ సూచనాధారాల (benchmarks) వ్యతిరేకంగా నెలవారీ చరిత్ర, మరియు గడువు తేదీల (expirations) మధ్య అది ఎలా వాలుతుంది. ప్రతి సంఖ్య నిజమైన ఆప్షన్ ముగింపు ధరల నుండి కొలుస్తారు మరియు వారపు బ్యాచ్‌తో రిఫ్రెష్ చేస్తారు.

PLTR సూచిత అస్థిరత, గత 90 రోజులు

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'PLTR'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

ప్రతి బిందువు ఒక సెషన్‌లో PLTR యొక్క డబ్బా-సమీప కాంట్రాక్ట్‌ల (strikes within 5% of the stock, expiring one week to two months out) మధ్యస్థ సూచిత అస్థిరత. తాజా రీడింగ్ 62.7%. ఆ పరిమాణంలోని IV ఒక వార్షిక సంఖ్య: ఆప్షన్ ధరలు సాధారణంగా పరిగణించే వార్షిక శాతం కదలిక, మరియు సుమారు 16 చే భాగించడం వల్ల సూచిత ఒక రోజు కదలిక వస్తుంది.

PLTR IV చరిత్ర vs మార్కెట్, నెలవారీ

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'PLTR'), 1) AS pltr_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('PLTR', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'PLTR') >= 50
ORDER BY month

చార్ట్ సూచీ యొక్క సొంత భయ గేజీ (fear gauge)కి వ్యతిరేకంగా గీసిన PLTR యొక్క భయ గేజీ. SPY మరియు QQQ లైన్‌లు మార్కెట్ బెంచ్‌మార్క్ చైన్‌లకు అదే కొలతను కలిగి ఉంటాయి — తాజా నెల PLTR కోసం 57.3%, SPY కోసం 13.3%, QQQ కోసం 23.5% చదువుతుంది. విభిన్న సూచీ దాని లోపల ఉన్న ఏ ఒక్క పేరు కంటే దాదాపు ఎప్పుడూ తక్కువ సూచిత అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది — లైన్‌ల మధ్య అంతరం ఒకే-పేరు ప్రీమియం (single-name premium), మరియు ఆ అంతరం ఎలా విస్తరిస్తుంది మరియు తగ్గుతుందో అదే PLTR యొక్క రిస్క్ చక్రాల కథ. శిఖరాలు ఆప్షన్ కొనుగోలుదారులు అత్యంత ఖరీదైన ధరలు పెట్టిన ఎపిసోడ్‌లను గుర్తిస్తాయి; కనిష్ఠాలు మార్కెట్ ఆ పేరును నిశ్శబ్దంగా పరిగణించిన సమయాలు.

టర్మ్ నిర్మాణం: గడువు తేదీ ద్వారా PLTR IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'PLTR'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

బకెట్‌లలో చదవడం మార్కెట్ ఎప్పుడు ఆశిస్తుందో చూపిస్తుంది. వెనుక భాగం కంటే ముందు భాగం ఎక్కువగా ఉండటం అంటే సమీప-కాల ఈవెంట్ రిస్క్ ధరలు పెట్టబడుతుంది — ఒక నివేదిక, ఒక నిర్ణయం, విండో లోపల ఉన్న కెటలిస్ట్. చదునైన లేదా పైకి వాలిన వక్రత సెలవు స్థితి: ఎక్కువ సమయం, ఎక్కువ అనిశ్చితి, మెల్లగా ఎక్కువ IV.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

PLTR యొక్క సూచిత అస్థిరత ఇప్పుడు ఎంత?

తాజా సెషన్ ప్రకారం డబ్బాకు 62.7%, 7-60 రోజులలోపు గడువు తేదీ ఉన్న డబ్బా-సమీప కాంట్రాక్ట్‌లలో కొలుస్తారు. పైన 90 రోజుల చార్ట్ పూర్తి ఇటీవలి మార్గాన్ని కలిగి ఉంది; సంఖ్య వారపు బ్యాచ్‌తో రిఫ్రెష్ అవుతుంది.

PLTR యొక్క IV ఇప్పుడు ఎక్కువ లేదా తక్కువ?

దీన్ని మూడు రకాలుగా అంచనా వేయండి: దాని సొంత ఇటీవలి మార్గంతో పోల్చి (90 రోజుల చార్ట్), దాని సొంత చరిత్రతో పోల్చి (నెలవారీ చార్ట్, ఇక్కడ తాజా నెల 57.3% చదువుతుంది), మరియు అదే అక్షాలపై గీసిన బెంచ్‌మార్క్‌లతో పోల్చి. మార్కెట్ యొక్క తీవ్రతలు ఎక్కడ ఉన్నాయనే దాని కోసం, అధిక-IV బోర్డ్ అతిపెద్ద కదలికలను ధరలు పెట్టే పేర్లను ట్రాక్ చేస్తుంది.

ఇది ఎలా కొలుస్తారు?

PLTR యొక్క డబ్బా-సమీప కాంట్రాక్ట్‌ల నుండి (స్టాక్ ధరంలో 5% లోపు స్ట్రైక్‌లు) ప్రతి సెషన్ ముగింపులో, అస్థిరత పరిష్కారం కన్వర్జ్ అయిన కాంట్రాక్ట్‌లను మాత్రమే ఉంచి; ప్రతి విలువ మధ్యస్థం, మరియు పలుచని సెషన్‌లు మరియు నెలలు ప్రతి ప్యానెల్ యొక్క SQL లో కనిపించే కాంట్రాక్ట్ అంతస్తుల (floors) ద్వారా తొలగించబడతాయి.

PLTR యొక్క సూచిత అస్థిరతను ఏమి కదిలిస్తుంది?

షెడ్యూల్ చేయబడిన ఈవెంట్‌లు ముందుగానే IV ను లోడ్ చేస్తాయి మరియు తర్వాత దానిని క్రష్ చేస్తాయి; గ్రహించిన అల్లకల్లోలం దానిని పెంచుతుంది; ప్రశాంతత దానిని తగ్గిస్తుంది. పైన ఉన్న నెలవారీ చరిత్ర ఆ చక్రాల యొక్క ఖచ్చితమైన రికార్డ్.

ప్రతి ప్యానెల్ పూర్తి ఆప్షన్ టేప్‌పై నిల్వ చేయబడిన, వెర్షన్ చేయబడిన ప్రశ్న — ఏదైనా ప్యానెల్‌ను విస్తరించి దానిను ఆడిట్ చేయండి, లేదా Strasmore టెర్మినల్‌లో PLTR యొక్క చైన్ యొక్క ఏ స్ట్రైక్‌నైనా కొలవండి. భావన కోసం, సూచిత అస్థిరత అంటే ఏమిటి వద్ద మొదలుపెట్టండి; ఒకే స్టాక్‌లో స్ట్రైక్‌లు ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయనే దాని కోసం, అస్థిరత స్కే చూడండి.