COIN implied volatility اب اور اس کی تاریخ

Coinbase کریپٹو سے جُڑی ہوئی ایک چین رکھتا ہے جس کا IV کریپٹو چکر کی پیروی کرتا ہے۔ یہ صفحہ COIN کے implied volatility کو تین طریقوں سے ٹریک کرتا ہے: پچھلے تین مہینوں کی ہر نشست، index benchmarks کے خلاف اس کی ماہ بہ ماہ تاریخ، اور یہ کہ وہ expiration کے پار کس طرح ڈھلوان ہوتا ہے۔ ہر عدد حقیقی آپشن کے اختتامی قیمتوں سے ناپا گیا ہے اور ہفتہ وار بیچ کے ساتھ تازہ کیا جاتا ہے۔

COIN کا implied volatility، پچھلے 90 دن

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

ہر نقطہ COIN کے near-the-money contracts (اسٹاک سے 5% کے اندر strikes، ایک ہفتے سے دو مہینوں تک کی میعاد کے ساتھ) میں سے ایک نشست کا میڈین implied volatility ہے۔ تازہ ترین ریڈنگ 81.4% ہے۔ اس حجم کا IV ایک سالانہ عدد ہے: وہ سالانہ فیصد حرکت جسے آپشن کی قیمتیں معمول کے طور پر لیتی ہیں، اور تقریباً 16 سے تقسیم کرنے سے اندازہً ایک دن کی حرکت ملتی ہے۔

COIN کی IV تاریخ بمقابلہ مارکیٹ، ماہ بہ ماہ

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'COIN'), 1) AS coin_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('COIN', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'COIN') >= 50
ORDER BY month

چارٹ وقت کے ساتھ COIN کے خوف کا پیما ہے، جسے مارکیٹ کے اپنے پیمانے کے خلاف دکھایا گیا ہے۔ SPY اور QQQ لائنیں مارکیٹ کی benchmark chains کے لیے وہی پیمائش رکھتی ہیں — تازہ ترین مہینے میں COIN کے لیے 76.7%، SPY کے لیے 13.3% اور QQQ کے لیے 23.5% ریکارڈ ہوتا ہے۔ ایک diversified index تقریباً ہمیشہ اپنے اندر موجود کسی بھی واحد نام سے کم implied volatility رکھتا ہے — لائنوں کے درمیان فرق single-name premium ہے، اور اس فرق کا بڑھنا اور سکڑنا COIN کے خطرے کے چکروں کی کہانی ہے۔ چوٹیاں ان واقعات کی نشاندہی کرتی ہیں جب آپشن خریداروں نے سب سے زیادہ قیمت ادا کی؛ نشیب وہ دور ہیں جب مارکیٹ نے اس نام کو پرسکون سمجھا۔

ٹرم اسٹرکچر: expiration کے لحاظ سے COIN کا IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

بکٹس کے پار پڑھنے سے پتہ چلتا ہے کہ مارکیٹ کب کی توقع کرتی ہے۔ فرنٹ اینڈ کا بیک اینڈ سے اوپر ہونے کا مطلب ہے کہ قریب کے واقعے کا خطرہ قیمتوں میں شامل کیا جا رہا ہے — ایک رپورٹ، ایک فیصلہ، ونڈو کے اندر کوئی کٹالسٹ۔ فلیٹ یا اوپر کی جانب ڈھلوان والا منحنی آرام کی حالت ہے: زیادہ وقت، زیادہ غیر یقینی صورت حال، ہلکا سا زیادہ IV۔

عمومی سوالات

COIN کا implied volatility اس وقت کیا ہے؟

81.4% at the money ریکارڈ پر موجود تازہ ترین نشست کے مطابق، 7 سے 60 دن تک کی میعاد والے near-the-money contracts میں ناپا گیا۔ اوپر دیا گیا 90 دن کا چارٹ پچھلی مکمل حالت رکھتا ہے؛ یہ عدد ہفتہ وار بیچ کے ساتھ تازہ ہوتا ہے۔

کیا COIN کا IV اس وقت زیادہ ہے یا کم؟

اسے تین طریقوں سے جانچیں: اپنی حالیہ حالت کے خلاف (90 دن کا چارٹ)، اپنی تاریخ کے خلاف (ماہانہ چارٹ، جہاں تازہ ترین مہینہ 76.7% ہے)، اور ایک ہی محوروں پر بنائے گئے benchmarks کے خلاف۔ مارکیٹ کی انتہائی حالتیں کہاں ہیں، اس کے لیے ہائی IV بورڈ ان ناموں کو ٹریک کرتا ہے جو سب سے بڑی حرکات کی قیمت لگا رہے ہیں۔

یہ کیسے ناپا جاتا ہے؟

COIN کے near-the-money contracts (اسٹاک کی قیمت سے 5% کے اندر strikes) سے ہر نشست کے اختتام پر، صرف ان contracts کو رکھتے ہوئے جہاں volatility solve متفق ہوئی ہو؛ ہر قدر میڈین ہے، اور پتلے نشستوں اور مہینوں کو ہر پینل کی SQL میں نظر آنے والے contract floors کے ذریعے خارج کر دیا جاتا ہے۔

COIN کے implied volatility کو کیا حرکت دیتا ہے؟

طے شدہ واقعات IV کو پہلے سے بڑھاتے ہیں اور بعد میں اسے کم کرتے ہیں؛ حقیقی ہلچل اسے بڑھاتی ہے؛ سکون اسے گھٹاتا ہے۔ اوپر دی گئی ماہانہ تاریخ انہی چکروں کا ریکارڈ ہے۔

ہر پینل مکمل آپشنز ٹیپ پر ایک محفوظ، ورژن والا query ہے — اس کا جائزہ لینے کے لیے کسی بھی پینل کو پھیلائیں، یا Strasmore ٹرمینل پر COIN کی چین کے کسی بھی strike کو ناپیں۔ تصور کے لیے، implied volatility کیا ہے سے شروع کریں؛ یہ جاننے کے لیے کہ ایک ہی اسٹاک پر strikes کیسے مختلف ہوتے ہیں، volatility skew دیکھیں۔