लेखक: Matt Connor
· अपडेट किया गया: 2026-07-23
· data as of July 23, 2026 · refreshed weekly
COIN Implied Volatility: IV डेटा और इतिहास
COIN की Implied Volatility (IV) का विश्लेषण। पिछले 90 दिनों का सत्र डेटा, 2022 से SPY और QQQ के विरुद्ध मासिक इतिहास और term structure की जानकारी प्राप्त करें।
Coinbase एक क्रिप्टो-लिंक्ड चेन का हिस्सा है जिसकी IV क्रिप्टो चक्र का अनुसरण करती है। यह पेज COIN की implied volatility (IV) को तीन तरीकों से ट्रैक करता है—जो इसके भविष्य के उतार-चढ़ाव के लिए बाजार की लाइव कीमत है: पिछले तीन महीनों के प्रत्येक सत्र के आधार पर, इंडेक्स बेंचमार्क के विरुद्ध इसके महीने-दर-महीने का इतिहास, और विभिन्न expirations के बीच इसका ढलान (slope)। प्रत्येक संख्या वास्तविक option closing prices से मापी जाती है और साप्ताहिक बैच के साथ अपडेट की जाती है।
COIN implied volatility, पिछले 90 दिनों का डेटा
हर आंकड़े के पीछे का पूरा SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateप्रत्येक बिंदु COIN के near-the-money contracts (स्टॉक से 5% के भीतर स्ट्राइक, जिनकी समाप्ति एक सप्ताह से दो महीने के बीच है) की एक सत्र की median implied volatility को दर्शाता है। नवीनतम रीडिंग 81.4% है। इस आकार की IV एक annualized संख्या है: यह वह वार्षिक प्रतिशत उतार-चढ़ाव है जिसे option prices सामान्य मानते हैं, और इसे लगभग 16 से विभाजित करने पर implied one-day move प्राप्त होता है।
COIN IV का बाजार के साथ तुलनात्मक इतिहास, महीने दर महीने
हर आंकड़े के पीछे का पूरा SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'COIN'), 1) AS coin_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('COIN', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'COIN') >= 50
ORDER BY monthयह चार्ट समय के साथ COIN के fear gauge को बाजार के चार्ट के मुकाबले दिखाता है। SPY और QQQ लाइनों में बाजार के बेंचमार्क चैन के लिए समान माप का उपयोग किया गया है — नवीनतम महीने में COIN के लिए 76.7% है, जबकि SPY के लिए 13.3% और QQQ के लिए 23.5% है। एक विविधीकृत (diversified) इंडेक्स में आमतौर पर उसके भीतर के किसी भी एकल स्टॉक की तुलना में कम implied volatility होती है — लाइनों के बीच का अंतर single-name premium है। इस अंतर का बढ़ना या घटना COIN के risk cycles को दर्शाता है। शिखर (peaks) उन अवधियों को दर्शाते हैं जब option खरीदारों ने सबसे अधिक प्रीमियम दिया; गर्त (troughs) वे समय हैं जब बाजार ने इस स्टॉक को शांत माना।
Term structure: COIN IV expiration के अनुसार
हर आंकड़े के पीछे का पूरा SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)बकेट्स का विश्लेषण करने से पता चलता है कि बाजार कब की उम्मीद कर रहा है। यदि front end, back end से ऊपर है, तो इसका अर्थ है कि बाजार निकट भविष्य की घटनाओं के जोखिम को शामिल कर रहा है — जैसे कोई रिपोर्ट, निर्णय, या उस अवधि के भीतर आने वाला कोई उत्प्रेरक। एक flat या ऊपर की ओर झुकाव वाली curve सामान्य स्थिति है: अधिक समय का अर्थ है अधिक अनिश्चितता, जिससे IV धीरे-धीरे बढ़ता है।
FAQ
COIN की वर्तमान implied volatility क्या है?
नवीनतम सत्र के अनुसार, 7-60 दिनों में समाप्त होने वाले near-the-money contracts के आधार पर at the money 81.4% है। ऊपर दिया गया 90-day chart हालिया उतार-चढ़ाव को दर्शाता है; यह संख्या साप्ताहिक बैच के साथ अपडेट होती है।
क्या COIN की IV अभी उच्च है या निम्न?
इसका मूल्यांकन तीन तरीकों से करें: इसके अपने हालिया पथ (90-day chart) के विरुद्ध, इसके अपने इतिहास (monthly chart, जहाँ नवीनतम माह 76.7% है) के विरुद्ध, और समान अक्षों (axes) पर दिए गए benchmarks के विरुद्ध। बाजार के चरम स्तरों को देखने के लिए, the high-IV board सबसे बड़े उतार-चढ़ाव वाले शेयरों को ट्रैक करता है।
इसे कैसे मापा जाता है?
प्रत्येक सत्र के समापन पर COIN के near-the-money contracts (stock price के 5% के भीतर के strikes) से; केवल उन्हीं contracts को लिया जाता है जहाँ volatility solve कन्वर्ज हुआ हो; प्रत्येक मान median है, और कम वॉल्यूम वाले सत्रों और महीनों को प्रत्येक पैनल के SQL में दिए गए contract floors द्वारा हटा दिया जाता है।
COIN की implied volatility को क्या प्रभावित करता है?
अनुसूचित कार्यक्रम (Scheduled events) पहले IV को बढ़ा देते हैं और घटना के बाद इसे कम कर देते; वास्तविक अस्थिरता (realized turbulence) इसे बढ़ाती है; शांति इसे कम करती है। ऊपर दिया गया मासिक इतिहास इन्हीं चक्रों का रिकॉर्ड है।
प्रत्येक पैनल पूरे options tape पर एक संग्रहीत, versioned query है — ऑडिट करने के लिए किसी भी पैनल का विस्तार करें, या Strasmore terminal पर COIN के किसी भी strike को मापें। अवधारणा समझने के लिए, what implied volatility is से शुरुआत करें; एक ही स्टॉक पर strikes कैसे भिन्न होते हैं, यह जानने के लिए volatility skew देखें।