द्वारे COIN निहित अस्थिरता आता आणि इतिहास
COIN चा निहित अस्थिरता दर (IV) वास्तविक पर्याय किमतींवरून: गेल्या 90 दिवसांचे प्रत्येक सत्र, 2022 पासून SPY आणि QQQ शी तुलना, आणि कालबाह्यता संरचना.
CoinBse हा एक क्रिप्टो-संबंधित समभाग आहे, ज्याचा निहित अस्थिरता दर (IV) क्रिप्टो सायकलचा मागोवा घेतो. हे पेज COIN च्या निहित अस्थिरतेचा — म्हणजेच बाजाराने त्याच्या भविष्यातील हालचालीसाठी दिलेली सध्याची किंमत — तीन प्रकारे मागोवा घेते: गेल्या तीन महिन्यांचा प्रत्येक सत्र, निर्देशांक बेंचमार्कच्या तुलनेत महिन्यागणिक इतिहास, आणि कालबाह्यता दरम्यानचा उतार. प्रत्येक आकडा वास्तविक पर्याय बंद किमतींवरून मोजला जातो आणि साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश केला जातो.
COIN निहित अस्थिरता, गेले 90 दिवस
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateप्रत्येक बिंदू म्हणजे COIN च्या जवळ-पैशाच्या करारांवर (समभागाच्या 5% च्या आतचे स्ट्राइक, एक आठवडा ते दोन महिन्यांत कालबाह्य होणारे) एका सत्राची मध्यक निहित अस्थिरता. सर्वात अलीकडील वाचन 81.4% आहे. अशा आकाराचा IV हा वार्षिक आकडा आहे: पर्याय किमती ज्या वार्षिक टक्केवारी हालचालीला सामान्य मानतात, आणि अंदाजे 16 ने भागल्यास निहित एक-दिवसीय हालचाल मिळते.
COIN IV इतिहास बाजाराच्या तुलनेत, महिन्यागणिक
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'COIN'), 1) AS coin_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('COIN', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'COIN') >= 50
ORDER BY monthहा चार्ट म्हणजे कालांतराने COIN चा भीती मापक, बाजाराच्या स्वतःच्या मापकाशी तुलना करून. SPY आणि QQQ रेषा बाजाराच्या बेंचमार्क साखळ्यांसाठी समान मोजमाप वाहतात — सर्वात अलीकडील महिना 76.7% COIN साठी, 13.3% SPY साठी आणि 23.5% QQQ साठी आहे. एक विविधीकृत निर्देशांक जवळजवळ नेहमीच त्यातील कोणत्याही एका नावापेक्षा कमी निहित अस्थिरता वाहतो — रेषांमधील अंतर म्हणजे एकल-नाव प्रीमियम, आणि ते अंतर कसे वाढते आणि कमी होते ही COIN च्या जोखीम चक्रांची कथा आहे. शिखरे त्या प्रसंगांना चिन्हांकित करतात जेव्हा पर्याय खरेदीदारांनी सर्वात जास्त किंमत दिली; खोरे हे ते कालखंड आहेत जेव्हा बाजाराने नावाला शांत मानले.
मुदत रचना: कालबाह्यतेनुसार COIN IV
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)बकेट्समध्ये वाचन केल्याने बाजाराला केव्हा काय अपेक्षित आहे हे दिसते. समोरचा भाग मागील भागापेक्षा वर असल्याचा अर्थ जवळच्या काळातील घटनेचा धोका किंमतीत भरला जात आहे — एक अहवाल, एक निर्णय, एक उत्प्रेरक या कालावधीत. सपाट किंवा वरच्या दिशेने झुकलेला वक्र ही विश्रांतीची अवस्था आहे: अधिक वेळ, अधिक अनिश्चितता, हळूवारपणे उच्च IV.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
COIN ची निहित अस्थिरता सध्या किती आहे?
81.4% पैशावर, फाइलवरील सर्वात अलीकडील सत्रानुसार, 7-60 दिवसांत कालबाह्य होणाऱ्या जवळ-पैशाच्या करारांवर मोजली जाते. वरील 90-दिवसांचा चार्ट संपूर्ण अलीकडील मार्ग दाखवतो; हा आकडा साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश होतो.
COIN चा IV सध्या उच्च आहे की नीच?
त्याचा तीन प्रकारे न्याय करा: स्वतःच्या अलीकडील मार्गाविरुद्ध (90-दिवसांचा चार्ट), स्वतःच्या इतिहासाविरुद्ध (मासिक चार्ट, जिथे सर्वात अलीकडील महिना 76.7% आहे), आणि त्याच अक्षांवर काढलेल्या बेंचमार्कविरुद्ध. बाजाराची टोके कोठे आहेत हे पाहण्यासाठी, उच्च-IV बोर्ड सर्वात मोठ्या हालचालींची किंमत करणाऱ्या नावांचा मागोवा घेतो.
हे कसे मोजले जाते?
COIN च्या जवळ-पैशाच्या करारांपासून (समभाग किंमतीच्या 5% च्या आतचे स्ट्राइक) प्रत्येक सत्राच्या बंदीच्या वेळी, फक्त ते करार ठेवून जिथे अस्थिरता समाधान एकत्रित झाले; प्रत्येक मूल्य मध्यक आहे, आणि पातळ सत्रे आणि महिने प्रत्येक पॅनेलच्या SQL मध्ये दिसणाऱ्या करार मर्यादांद्वारे वगळले जातात.
COIN ची निहित अस्थिरता कशामुळे हलते?
नियोजित घटना IV आगाऊ लोड करतात आणि नंतर तो चुरडतात; प्रत्यक्ष अस्थिरता तो वाढवते; शांतता तो कमी करते. वरील मासिक इतिहास म्हणजे तंतोतंत त्या चक्रांचा रेकॉर्ड आहे.
प्रत्येक पॅनेल ही संपूर्ण पर्याय टेपवर एक संग्रहित, आवृत्तीबद्ध क्वेरी आहे — कोणतेही पॅनेल तपासण्यासाठी विस्तृत करा, किंवा Strasmore टर्मिनलवर COIN च्या साखळीचा कोणताही स्ट्राइक मोजा. संकल्पनेसाठी, निहित अस्थिरता म्हणजे काय यापासून सुरुवात करा; त्याच समभागावर स्ट्राइक कसे भिन्न असतात हे पाहण्यासाठी, अस्थिरता तिरपेपणा पहा.