COIN implied volatility: IV ya sasa na historia yake

Coinbase hubeba mnyororo unaohusiana na sarafu za kripto ambao IV yake inafuata mzunguko wa kripto. Ukurasa huu unafuatilia IV ya COIN — bei hai ya soko kwa harakati zake zijazo — kwa njia tatu: kila kikao cha miezi mitatu iliyopita, historia yake mwezi baada ya mwezi dhidi ya viwango vya index, na jinsi inavyoelea kati ya muda wa kuisha wa mikataba. Kila nambari inapimwa kutoka kwa bei za kufungwa za chaguo halisi na husasishwa na kundi la kila wiki.

IV ya COIN, siku 90 zilizopita

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Kila nukta ni IV ya wastani ya kikao kimoja kati ya mikataba ya COIN iliyo karibu na bei ya soko (strike ndani ya 5% ya hisa, ikikua kati ya wiki moja hadi miezi miwili). Somo la jipya ni 81.4%. IV ya ukubwa huo ni nambari iliyojumuishwa kwa mwaka: mwendo wa asilimia wa kila mwaka ambao bei za chaguo zinachukulia kuwa wa kawaida, na kugawa kwa takriban kumi na sita kunatoa mwendo uliowekwa wa siku moja.

Historia ya IV ya COIN dhidi ya soko, mwezi baada ya mwezi

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'COIN'), 1) AS coin_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('COIN', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'COIN') >= 50
ORDER BY month

Chati hii ni kipimo cha hofu ya COIN kwa muda, kikichorwa dhidi ya kipimo cha soko lenyewe. Mistari ya SPY na QQQ hubeba kipimo kile kile kwa mnyororo wa viwango vya soko — mwezi wa jipya unasoma 76.7% kwa COIN dhidi ya 13.3% kwa SPY na 23.5% kwa QQQ. Index iliyo mbalimbali karibu kila wakati hubeba IV chini kuliko jina lolote moja ndani yake — pengo kati ya mistari hii ni malipo ya jina moja, na jinsi pengo hilo linavyopanuka na kufifia ndiyo hadithi ya mizunguko ya hatari ya COIN. Vilele vinaashiria matukio ambapo wanunua chaguo walilipa zaidi; mifereji ni vipindi ambavyo soko lilichukulia jina kuwa kimya.

Muundo wa muda: IV ya COIN kwa muda wa kuisha

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Kusoma kwenye ndoo unaonyesha soko linatarajia NINI na LINI. Mwisho wa mbele juu ya mwisho wa nyuma una maana hatari ya tukio la karibu inapimwa — ripoti, uamuzi, au kichocheo ndani ya dirisha. Mstari uliopana au unaopanda juu unawakilisha hali ya kupumzika: muda zaidi, kutokuwa na uhakika zaidi, IV ya juu kidogo.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

IV ya COIN iko ngapi sasa?

81.4% kwa bei ya soko kufikia kikao cha jipya kilichorekodiwa, imesomwa kati ya mikataba iliyo karibu na bei ya soko inayokua kati ya siku 7 hadi 60. Chati ya siku 90 hapo juu inabeba njia yote ya hivi karibuni; nambari husasishwa na kundi la kila wiki.

IV ya COIN iko juu au chini sasa?

Hukimu kwa njia tatu: dhidi ya njia yake ya hivi karibuni (chati ya siku 90), dhidi ya historia yake (chati ya kila mwezi, ambapo mwezi wa jipya unasoma 76.7%), na dhidi ya viwango vilivyochorwa kwenye mhimili sawa. Kwa mahali ambapo viwango vya soko viko, bodi ya IV ya juu inafuatilia majina yanayopima mwendo mkubwa zaidi.

Hii inapimwaje?

Kutoka kwa mikataba ya COIN iliyo karibu na bei ya soko (strike ndani ya 5% ya bei ya hisa) kwenye kufungwa kwa kila kikao, ikihifadhiwa tu mikataba ambapo hesabu ya volatility imekamilika; kila thamani ni wastani, na vikao na miezi michache huachwa kwa kizingiti cha mikataba kinachoonekana kwenye SQL ya kila paneli.

Nini husogeza IV ya COIN?

Matukio yaliyopangwa yanaongeza IV mapema na kuyapunguza baadaye; mtetemo uliotokea unaiinua; utulivu unaidondosha. Historia ya kila mwezi hapo juu ndiyo rekodi ya mizunguko hiyo hasa.

Kila paneli ni swali lililohifadhiwa lenye tofauti juu ya rekodi yote ya chaguo — panua paneli yoyote kuiangalia, au pima strike yoyote ya mnyororo wa COIN kwenye kituo cha Strasmore. Kwa dhana, anza kwa IV ni nini; kwa jinsi strike zinavyotofautiana kwenye hisa moja, angalia skew ya volatility.