COIN implied volatility IV semasa dan sejarah

Coinbase membawa rantai berpaut kripto yang IVnya menjejaki kitaran kripto. Halaman ini menjejaki turun naik tersirat COIN — harga pasaran langsung untuk pergerakan masa depannya — dalam tiga cara: setiap sesi tiga bulan terakhir, sejarah bulan ke bulan berbanding penanda aras indeks, dan bagaimana ia meleret merentasi tempoh luput. Setiap nombor diukur daripada harga opsyen tutup sebenar dan disegarkan dengan kumpulan mingguan.

Turun naik tersirat COIN, 90 hari terakhir

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Setiap titik adalah satu sesi median turun naik tersirat merentasi kontrak hampir setara wang COIN (strike dalam lingkungan 5% saham, luput satu minggu hingga dua bulan). Bacaan terkini ialah 81.4%. IV sebesar itu adalah nombor tahunan: peratusan pergerakan tahunan yang dianggap tipikal oleh harga opsyen, dan dibahagi dengan kira-kira 16 memberikan pergerakan satu hari tersirat.

Sejarah IV COIN berbanding pasaran, bulan ke bulan

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'COIN'), 1) AS coin_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('COIN', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'COIN') >= 50
ORDER BY month

Carta ini adalah tolok ketakutan COIN dari semasa ke semasa, dilukis berbanding tolok pasaran sendiri. Garis SPY dan QQQ membawa ukuran yang sama untuk rantai penanda aras pasaran — bulan terkini membaca 76.7% untuk COIN berbanding 13.3% untuk SPY dan 23.5% untuk QQQ. Indeks terpelbagai hampir selalu membawa turun naik tersirat yang lebih rendah daripada mana-mana nama tunggal di dalamnya — jurang antara garis adalah premium nama tunggal, dan bagaimana jurang itu melebar dan mengecil adalah kisah kitaran risiko COIN. Puncak menandakan episod apabila pembeli opsyen membayar paling mahal; palung adalah tempoh pasaran menganggap nama itu tenang.

Struktur tempoh: IV COIN mengikut luput

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'COIN'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Membaca merentasi kumpulan menunjukkan apa yang pasaran jangkakan BILA. Hujung depan di atas hujung belakang bermakna risiko acara jangka pendek sedang dihargakan — laporan, keputusan, pemangkin dalam tetingkap. Lengkung rata atau mencerun ke atas adalah keadaan rehat: lebih banyak masa, lebih banyak ketidakpastian, IV lebih tinggi secara perlahan.

Soalan Lazim

Apakah turun naik tersirat COIN sekarang?

81.4% pada setara wang setakat sesi terkini dalam fail, diukur merentasi kontrak hampir setara wang yang luput 7-60 hari. Carta 90 hari di atas membawa laluan terkini penuh; nombor disegarkan dengan kumpulan mingguan.

Adakah IV COIN tinggi atau rendah sekarang?

Nilainya dalam tiga cara: berbanding laluan terkini sendiri (carta 90 hari), berbanding sejarah sendiri (carta bulanan, di mana bulan terkini membaca 76.7%), dan berbanding penanda aras yang dilukis pada paksi yang sama. Untuk di mana ekstrem pasaran berada, papan IV tinggi menjejaki nama yang menghargakan pergerakan terbesar.

Bagaimana ini diukur?

Daripada kontrak hampir setara wang COIN (strike dalam lingkungan 5% harga saham) pada tutup setiap sesi, hanya menyimpan kontrak di mana penyelesaian turun naik menumpu; setiap nilai adalah median, dan sesi serta bulan nipis digugurkan oleh lantai kontrak yang kelihatan dalam SQL setiap panel.

Apa yang menggerakkan turun naik tersirat COIN?

Acara berjadual memuatkan IV terlebih dahulu dan menghancurkannya selepas; pergolakan direalisasi menaikkannya; ketenangan mengurangkannya. Sejarah bulanan di atas adalah rekod tepat kitaran tersebut.

Setiap panel adalah pertanyaan tersimpan dan berversi ke atas pita opsyen penuh — kembangkan mana-mana panel untuk mengauditnya, atau ukur mana-mana strike rantai COIN pada terminal Strasmore. Untuk konsep, mulakan di apa itu turun naik tersirat; untuk bagaimana strike berbeza pada saham yang sama, lihat kecondongan turun naik.