AMD implied volatility історія та поточні дані

AMD належить до сектору напівпровідників з постійно волатильною ланцюговою структурою. Ця сторінка відстежує implie volatility AMD — ринкову ціну її майбутніх коливань — трьома способами: кожну сесію протягом останніх трьох місяців, щомісячну історію відносно індексних бенчмарків та нахил волатильності залежно від дати експірації. Кожне число розраховане на основі реальних цін закриття опціонів і оновлюється щотижневим пакетом даних.

Implied volatility AMD за останні 90 днів

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Кожна точка — це медіанна implied volatility однієї сесії за контрактами AMD near-the-money (страйк у межах 5% від ціни акції, з терміном експірації від одного тижня до двох місяців). Останнє значення становить 84.4%. Таке значення IV є річним показником: це річний відсотковий рух, який ціни опціонів вважають типовим; якщо поділити його приблизно на 16, отримаємо передбачуваний одноденний рух.

Історія IV AMD відносно ринку, щомісячно

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMD'), 1) AS amd_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMD', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMD') >= 50
ORDER BY month

Цей графік відображає індикатор страху AMD у часі у порівнянні з ринковим. Лінії SPY та QQQ відображають аналогічні вимірювання для ринкових бенчмарків — останній місяць становить 80.4% для AMD проти 13.3% для SPY та 23.5% для QQQ. Диверсифікований індекс майже завжди має меншу implied volatility, ніж будь-яка окрема акція у його складі — розрив між лініями є премією за окрему назву; те, як цей розрив розширюється або звужується, відображає цикли ризику AMD. Піки позначають періоди, коли покупці опціонів платили найвищу ціну; впадини — це періоди, коли ринок вважав акцію спокійною.

Term structure: IV AMD за датою експірації

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Аналіз за категоріями показує, КОЛИ ринок очікує події. Вищий показник на короткому кінці ланцюга порівняно з довгим означає, що цінується ризик подій у найближчому майбутньому — звіт, рішення або інший каталізатор у межах цього вікна. Плоска або висхідна крива є нормальним станом: більше часу означає більше невизначеності та поступово вищу IV.

FAQ

Яка implied volatility AMD зараз?

84.4% at the money за останніми доступними даними сесії, розрахована за контрактами near-the-money з терміном експірації від 7 до 60 днів. Графік за 90 днів вище відображає повну нещодавню динаміку; показник оновлюється щотижневим пакетом даних.

Зараз IV AMD висока чи низька?

Оцінюйте за трьома критеріями: відносно її власної нещодавньої динаміки (90-денний графік), відносно власної історії (щомісячний графік, де останній місяць становить 80.4%) та відносно бенчмарків, наведених на тих самих осях. Щоб дізнатися, де знаходяться екстремальні значення ринку, дошка високої IV відстежує назви з найбільшими ціновими коливаннями.

Як це вимірюється?

На основі контрактів AMD near-the-money (страйки в межах 5% від ціни акції) на момент закриття кожної сесії; враховуються лише ті контракти, де розв'язок волатильності зійшовся; кожне значення є медіанним, а сесії та місяці з низькою ліквідністю відсікаються згідно з лімітами контрактів, що видно в SQL кожного панелі.

Що впливає на implied volatility AMD?

Заплановані події закладають IV заздалегідь і різко знижують її після них; реальна турбулентність підвищує її; спокій знижує її. Щомісячна історія вище — це запис саме цих циклів.

Кожна панель — це збережений запит версійної бази даних по всьому опціонному ринку — розгорніть будь-яку панель для аудиту або виміряйте будь-який страйк ланцюга AMD на терміналі Strasmore. Для розуміння концепції почніть з розділу що таке implied volatility; щоб дізнатися, чим відрізняються страйки на одній і тій самій акції, дивіться volatility skew.