AMD implied volatility தற்போதைய நிலை மற்றும் வரலாறு

AMD என்பது தொடர்ச்சியான ஏற்ற இறக்கம் கொண்ட ஒரு அரைக்கடத்தி பெயர். இந்தப் பக்கம் AMD-யின் குறிப்பிடப்பட்ட ஏற்ற இறக்கத்தை — அதாவது அதன் எதிர்கால அசைவுக்கான சந்தையின் நேரடி விலையை — மூன்று வழிகளில் கண்காணிக்கிறது: கடந்த மூன்று மாதங்களின் ஒவ்வொரு அமர்வு, குறியீட்டு அளவுகோல்களுக்கு எதிரான அதன் மாதாமாத வரலாறு, மற்றும் காலாவதி முழுவதும் அது எவ்வாறு சாய்கிறது என்பது. ஒவ்வொரு எண்ணும் உண்மையான ஆப்ஷன் மூடல் விலைகளிலிருந்து அளக்கப்பட்டு, வாராந்திர தொகுதியுடன் புதுப்பிக்கப்படுகிறது.

AMD குறிப்பிடப்பட்ட ஏற்ற இறக்கம், கடந்த 90 நாட்கள்

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

ஒவ்வொரு புள்ளியும் AMD-யின் பணத்திற்கு அருகில் உள்ள ஒப்பந்தங்களில் (பங்கின் 5% உள்ளே உள்ள ஸ்ட்ரைக்குகள், ஒரு வாரம் முதல் இரண்டு மாதங்கள் வரை காலாவதியாகும்) ஒரு அமர்வின் இடைநிலை குறிப்பிடப்பட்ட ஏற்ற இறக்கம் ஆகும். சமீபத்திய அளவீடு 84.4%. அந்த அளவுள்ள IV என்பது ஆண்டறிந்த எண்: ஆப்ஷன் விலைகள் வழக்கமானதாகக் கருதும் ஆண்டு சதவீத அசைவு, மற்றும் தோராயமாக 16 ஆல் வகுப்பது குறிப்பிடப்பட்ட ஒரு நாள் அசைவைத் தருகிறது.

AMD IV வரலாறு சந்தைக்கு எதிராக, மாதாமாதம்

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMD'), 1) AS amd_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMD', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMD') >= 50
ORDER BY month

இந்த வரைபடம் காலப்போக்கில் AMD-யின் பய அளவீட்டை, சந்தையின் சொந்த அளவீட்டிற்கு எதிராகக் காட்டுகிறது. SPY மற்றும் QQQ கோடுகள் சந்தையின் அளவுகோல் சங்கிலிகளுக்கான அதே அளவீட்டைக் கொண்டுள்ளன — சமீபத்திய மாதம் SPY-க்கு 13.3% மற்றும் QQQ-க்கு 23.5% எனவும், AMD-க்கு 80.4% எனவும் அளவிடப்படுகிறது. பலதரப்பட்ட குறியீடு பெரும்பாலும் அதற்குள் உள்ள எந்தவொரு தனிப்பட்ட பெயரை விடவும் குறைவான குறிப்பிடப்பட்ட ஏற்ற இறக்கத்தைக் கொண்டிருக்கும் — கோடுகளுக்கு இடையேயான இடைவெளி தனிப்பட்ட பெயர் பிரீமியம் ஆகும், மேலும் அந்த இடைவெளி எவ்வாறு அகலமடைந்து குறுகுகிறது என்பது AMD-யின் ஆபத்து சுழற்சிகளின் கதையாகும். உச்சங்கள் ஆப்ஷன் வாங்குபவர்கள் கடுமையாக கொடுத்த நிகழ்வுகளைக் குறிக்கின்றன; சமவெளிகள் சந்தை அந்தப் பெயரை அமைதியானதாகக் கருதிய காலகட்டங்கள் ஆகும்.

கால அமைப்பு: காலாவதி மூலம் AMD IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

பிரிவுகளின் குவியல்களில் குறுக்கே படிப்பது சந்தை எதை எப்போது எதிர்பார்க்கிறது என்பதைக் காட்டுகிறது. முன் முனை பின் முனையை விட அதிகமாக இருப்பது அருகிலுள்ள கால நிகழ்வு ஆபத்து விலையிடப்படுகிறது என்பதை பொருள் — அந்தச் சாளரத்திற்குள் ஒரு அறிக்கை, ஒரு முடிவு, ஒரு வினையூக்கி. தட்டையான அல்லது மேல்நோக்கி சாய்ந்த வளைவு ஓய்வு நிலை: அதிக நேரம், அதிக நிச்சயமற்ற தன்மை, மெதுவாக அதிகரிக்கும் IV.

FAQ

AMD-யின் குறிப்பிடப்பட்ட ஏற்ற இறக்கம் தற்போது என்ன?

கோப்பில் உள்ள சமீபத்திய அமர்வு படி, பணத்திற்கு அருகில் 84.4%, 7-60 நாட்கள் காலாவதியாகும் பணத்திற்கு அருகிலான ஒப்பந்தங்களில் அளவிடப்பட்டது. மேலே உள்ள 90 நாள் வரைபடம் முழு சமீபத்திய பாதையைக் கொண்டுள்ளது; எண் வாராந்திர தொகுதியுடன் புதுப்பிக்கப்படுகிறது.

AMD-யின் IV தற்போது அதிகமாகவா அல்லது குறைவாகவா உள்ளது?

இதை மூன்று வழிகளில் மதிப்பிடவும்: அதன் சொந்த சமீபத்திய பாதைக்கு எதிராக (90 நாள் வரைபடம்), அதன் சொந்த வரலாற்றிற்கு எதிராக (மாதாமாத வரைபடம், இதில் சமீபத்திய மாதம் 80.4% என அளவிடப்படுகிறது), மற்றும் அதே அச்சுகளில் வரையப்பட்ட அளவுகோல்களுக்கு எதிராக. சந்தையின் தீவிர நிலைகள் எங்கே உள்ளன என்பதற்கு, அதிக IV பலகை மிகப்பெரிய அசைவுகளை விலையிடும் பெயர்களைக் கண்காணிக்கிறது.

இது எவ்வாறு அளவிடப்படுகிறது?

ஒவ்வொரு அமர்வின் மூடலின் போது AMD-யின் பணத்திற்கு அருகிலான ஒப்பந்தங்களிலிருந்து (பங்கு விலையின் 5% உள்ளே உள்ள ஸ்ட்ரைக்குகள்), ஏற்ற இறக்கத் தீர்வு ஒருங்கிணைந்த ஒப்பந்தங்களை மட்டும் வைத்திருக்கிறது; ஒவ்வொரு மதிப்பும் இடைநிலை ஆகும், மேலும் ஒவ்வொரு பலகையின் SQL-ல் தெரியும் ஒப்பந்த தளங்களால் மெல்லிய அமர்வுகள் மற்றும் மாதங்கள் நீக்கப்படுகின்றன.

AMD-யின் குறிப்பிடப்பட்ட ஏற்ற இறக்கத்தை எது நகர்த்துகிறது?

திட்டமிடப்பட்ட நிகழ்வுகள் IV-ஐ முன்கூட்டியே ஏற்றுகின்றன மற்றும் பின்னர் அதை அழிக்கின்றன; உணரப்பட்ட கொந்தளிப்பு அதை உயர்த்துகிறது; அமைதி அதைக் குறைக்கிறது. மேலே உள்ள மாதாமாத வரலாறு அந்தச் சுழற்சிகளின் சரியான பதிவு ஆகும்.

ஒவ்வொரு பலகையும் முழு ஆப்ஷன்கள் டேப்பின் மீதான சேமிக்கப்பட்ட, பதிப்பு குறிக்கப்பட்ட வினவல் — அதை ஆய்வு செய்ய எந்தப் பலகையையும் விரிவாக்கவும், அல்லது Strasmore டெர்மினலில் AMD-யின் சங்கிலியின் எந்த ஸ்ட்ரைக்கையும் அளவிடவும். கருத்துக்காக, குறிப்பிடப்பட்ட ஏற்ற இறக்கம் என்பது என்ன என்பதில் தொடங்கவும்; ஒரே பங்கில் ஸ்ட்ரைக்குகள் எவ்வாறு வேறுபடுகின்றன என்பதற்கு, ஏற்ற இறக்க சாய்வு பார்க்கவும்.