द्वारे AMD अंतर्निहित अस्थिरता आता आणि इतिहास
AMD ची अंतर्निहित अस्थिरता वास्तविक पर्याय किमतींवरून: गेल्या 90 दिवसांचे प्रत्येक सत्र, 2022 पासून SPY आणि QQQ विरुद्ध मासिक इतिहास, आणि कालबाह्यता रचना.
AMD हे सेमीकंडक्टर क्षेत्रातील नाव असून त्याची साखळी सातत्याने अस्थिर राहते. हे पान AMD ची अंतर्निहित अस्थिरता (implied volatility) — म्हणजेच बाजाराने त्याच्या भविष्यातील हालचालीसाठी लावलेली सध्याची किंमत — तीन प्रकारे मांडते: गेल्या तीन महिन्यांचा प्रत्येक सत्र, निर्देशांक बेंचमार्कच्या तुलनेत महिन्यागणिक इतिहास, आणि कालबाह्यतेनुसार त्याचा उतार. प्रत्येक आकडा वास्तविक पर्याय बंद होण्याच्या किंमतींवरून मोजला जातो आणि साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश केला जातो.
AMD अंतर्निहित अस्थिरता, गेले 90 दिवस
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(date) AS session_date,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY dateप्रत्येक बिंदू म्हणजे AMD च्या जवळ-पैसे (near-the-money) करारांमधील (स्टॉकपासून 5% आतचे स्ट्राइक, एक आठवडा ते दोन महिन्यांत कालबाह्य होणारे) एका सत्राची मध्यक अंतर्निहित अस्थिरता. सध्याचे वाचन 84.4% आहे. एवढा IV म्हणजे वार्षिक आकडा: पर्याय किमती जी वार्षिक टक्केवारी हालचाल सामान्य मानतात, आणि अंदाजे 16 ने भागल्यास एका दिवसाची सूचित हालचाल मिळते.
AMD IV इतिहास बाजाराच्या तुलनेत, महिन्यागणिक
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMD'), 1) AS amd_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMD', 'SPY', 'QQQ')
AND date >= toDate('2022-07-01')
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMD') >= 50
ORDER BY monthहा आलेख म्हणजे कालांतराने AMD चे भयमापक (fear gauge), बाजाराच्या स्वतःच्या भयमापकाशी तुलना करून दाखवलेले आहे. SPY आणि QQQ या रेषा बाजाराच्या बेंचमार्क साखळ्यांसाठी समान मोजमाप वाहतात — सध्याचा महिना AMD साठी 80.4%, SPY साठी 13.3% आणि QQQ साठी 23.5% वाचतो. एक विविधीकृत निर्देशांक जवळजवळ नेहमीच कोणत्याही एका नावापेक्षा कमी अंतर्निहित अस्थिरता वाहतो — रेषांमधील अंतर म्हणजे एकल-नाव प्रीमियम, आणि हे अंतर कसे वाढते-कमी होते ही AMD च्या जोखीम चक्रांची कथा आहे. शिखरे म्हणजे जेव्हा पर्याय खरेदीदारांनी सर्वाधिक किंमत दिली; खोरे म्हणजे जेव्हा बाजाराने ते नाव शांत मानले.
मुदत रचना: कालबाह्यतेनुसार AMD IV
प्रत्येक आकड्यामागील अचूक SQL
SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)बकेट्समध्ये वाचन केल्यास बाजार कधी काय अपेक्षा करतो हे दिसते. समोरचा टोक मागील टोकापेक्षा वर असणे म्हणजे जवळच्या काळातील घटनेचा धोका किंमतीत भरला जात आहे — एक अहवाल, निर्णय, किंवा उत्प्रेरक. सपाट किंवा वरच्या दिशेने उतार असलेला वक्र म्हणजे सामान्य स्थिती: अधिक वेळ, अधिक अनिश्चितता, हळूवारपणे वरचा IV.
वारंवार विचारले जाणारे प्रश्न
AMD ची अंतर्निहित अस्थिरता सध्या किती आहे?
84.4% पैशावर (at the money), नोंदीवरील शेवटच्या सत्रानुसार, 7-60 दिवसांत कालबाह्य होणाऱ्या जवळ-पैसे करारांमध्ये मोजली जाते. वरील 90-दिवसांच्या आलेखात संपूर्ण अलीकडील मार्ग आहे; हा आकडा साप्ताहिक बॅचसह रिफ्रेश होतो.
AMD चा IV सध्या उच्च आहे की नीच?
तीन प्रकारे न्याय करा: स्वतःच्या अलीकडील मार्गाविरुद्ध (90-दिवसांचा आलेख), स्वतःच्या इतिहासाविरुद्ध (मासिक आलेख, जिथे सध्याचा महिना 80.4% वाचतो), आणि त्याच अक्षांवर काढलेल्या बेंचमार्कविरुद्ध. बाजाराची टोके कोठे आहेत हे पाहण्यासाठी, उच्च-IV बोर्ड सर्वात मोठ्या हालचालीची किंमत करणाऱ्या नावांचा मागोवा घेतो.
हे कसे मोजले जाते?
AMD च्या जवळ-पैसे करारांमधून (स्टॉक किंमतीपासून 5% आतचे स्ट्राइक) प्रत्येक सत्राच्या शेवटी, फक्त ते करार ठेवून जिथे अस्थिरता समाधान एकत्रित झाले; प्रत्येक मूल्य मध्यक आहे, आणि पातळ सत्रे व महिने प्रत्येक पॅनेलच्या SQL मध्ये दिसणाऱ्या करार मर्यादांनुसार वगळले जातात.
AMD ची अंतर्निहित अस्थिरता कशामुळे हलते?
नियोजित घटना IV आधी वाढवतात आणि नंतर चुरगाळतात; प्रत्यक्ष अस्थिरता ती वाढवते; शांतता ती कमी करते. वरील मासिक इतिहास म्हणजे तंतोतंत त्या चक्रांची नोंद आहे.
प्रत्येक पॅनेल ही संपूर्ण पर्याय टेपवर एक साठवलेली, आवृत्तीबद्ध क्वेरी आहे — कोणतेही पॅनेल तपासण्यासाठी विस्तृत करा, किंवा Strasmore टर्मिनलवर AMD साखळीचा कोणताही स्ट्राइक मोजा. संकल्पनेसाठी, अंतर्निहित अस्थिरता म्हणजे काय यापासून सुरुवात करा; त्याच स्टॉकवर स्ट्राइक कसे भिन्न असतात हे पाहण्यासाठी, अस्थिरता तिरका पहा.