AMD Zımni Oynaklık Verileri ve Geçmişi

AMD, sürekli oynak bir seyir izleyen bir yarı iletken şirketidir. Bu sayfa, AMD'nin piyasanın gelecekteki hareketleri için belirlediği canlı fiyat olan zımni oynaklığını (implied volatility) üç şekilde takip etmektedir: son üç ayın her bir işlem günü, endeks kıyaslamalarına karşı aylık geçmişi ve vade sonlarına göre eğimi. Tüm veriler, gerçek opsiyon kapanış fiyatlarından ölçülmekte ve haftalık veri grubuyla güncellenmektedir.

AMD zımni oynaklığı, son 90 gün

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Her bir nokta, AMD'nin paraya yakın (hisse fiyatının %5 içindeki kullanım fiyatları, bir hafta ile iki ay arasında vadeli) kontratları arasındaki bir işlem gününe ait medyan zımni oynaklığı temsil eder. En son veri 84.4% seviyesindedir. Bu büyüklükteki bir IV yıllık bir değerdir: opsiyon fiyatlarının tipik olarak kabul ettiği yıllık yüzde hareketi ifade eder ve bu değerin yaklaşık 16'ya bölünmesi, zımni günlük hareketi verir.

AMD IV geçmişi piyasaya karşı, ay ay

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMD'), 1) AS amd_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMD', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMD') >= 50
ORDER BY month

Grafik, AMD'nin zaman içindeki korku göstergesidir ve piyasanın kendi verileriyle kıyaslanarak çizilmiştir. SPY ve QQQ çizgileri, piyasa kıyaslama serileri için aynı ölçümü taşır; son ay için AMD 80.4% iken, SPY için 13.3% ve QQQ için 23.5% seviyesindedir. Çeşitlendirilmiş bir endeks, içindeki tek bir hisseden neredeyse her zaman daha düşük zımni oynaklığa sahiptir; çizgiler arasındaki fark, tekil hisse primidir ve bu farkın genişleyip daralması AMD'nin risk döngülerinin hikayesini oluşturur. Zirveler, opsiyon alıcılarının en yüksek bedeli ödediği dönemleri; dipler ise piyasanın hisseyi sakin gördüğü süreçleri işaret eder.

Vadeler arası yapı: Vade sonuna göre AMD IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Kutucuklar boyunca okuma yapmak, piyasanın NE ZAMAN hareket beklediğini gösterir. Ön uçtaki değerin arka uçtaki değerden yüksek olması, kısa vadeli bir olay riskinin (bir rapor, bir karar veya ilgili penceredeki bir katalizör) fiyatlandığı anlamına gelir. Düz veya yukarı eğimli bir eğri ise durağan durumdur: daha fazla zaman, daha fazla belirsizlik, hafifçe daha yüksek IV demektir.

SSS

AMD'nin şu anki zımni oynaklığı nedir?

Dosyadaki son işlem gününe göre, 7-60 gün vadeli paraya yakın kontratlar üzerinden ölçülen at the money değeri 84.4% seviyesindedir. Yukarıdaki 90 günlük grafik tüm yakın geçmişi içerir; veri haftalık veri grubuyla güncellenir.

AMD'nin IV değeri şu an yüksek mi yoksa düşük mü?

Üç şekilde değerlendirilmelidir: kendi yakın geçmişine karşı (90 günlük grafik), kendi geçmişine karşı (son ayın 80.4% olduğu aylık grafik) ve aynı eksenlerde çizilen kıyaslamalara karşı. Piyasanın uç noktalarının nerede olduğunu görmek için yüksek IV tablosu, en büyük hareketleri fiyatlayan hisseleri takip eder.

Bu veri nasıl ölçülür?

Her işlem gününün kapanışında AMD'nin paraya yakın kontratlarından (hisse fiyatının %5 içindeki kullanım fiyatları) elde edilir; yalnızca oynaklık çözümü yakınsayan kontratlar dahil edilir; her değer medyan değerdir ve düşük hacimli işlem günleri ile aylar, her panelin SQL verisinde görülen kontrat alt sınırları nedeniyle elenir.

AMD'nin zımni oynaklığını ne hareket ettirir?

Planlanmış olaylar IV değerini önceden artırır ve sonrasında hızla düşürür; gerçekleşen türbülans bunu yükseltir; sakinlik ise düşürür. Yukarıdaki aylık geçmiş, tam olarak bu döngülerin kaydıdır.

Her panel, tüm opsiyon verileri üzerinde tutulan, versiyonlanmış bir sorgudur; herhangi bir paneli denetlemek için genişletebilir veya Strasmore terminalinde AMD serisinin herhangi bir kullanım fiyatını ölçebilirsiniz. Kavramı anlamak için zımni oynaklık nedir kısmından başlayın; aynı hisse üzerindeki kullanım fiyatlarının nasıl farklılaştığını görmek için volatility skew kısmına bakın.