AMD implied volatility: IV ya sasa na historia yake

AMD ni jina la nusu kipitishi lenye mnyororo unaobadilika kila wakati. Ukurasa huu unafuatilia implied volatility ya AMD — bei ya moja kwa moja ya soko kwa ajili ya mwendo wake wa baadaye — kwa njia tatu: kila kikao cha miezi mitatu iliyopita, historia yake mwezi baada ya mwezi dhidi ya viashiria vya rejea, na jinsi inavyoinama katika muda wa kumalizika. Kila namba inapimwa kutoka kwa bei za kufungwa za chaguo halisi na huongezwa kila wiki pamoja na kundi la data.

Implied volatility ya AMD, siku 90 zilizopita

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Kila nukta ni implied volatility ya wastani wa kikao kimoja katika mikataba ya AMD iliyo karibu na fedha (strike ndani ya 5% ya hisa, ikimalizika ndani ya wiki moja hadi miezi miwili). Somo la jipya ni 84.4%. IV ya ukubwa huo ni namba iliyofanyiwa ukubwa wa mwaka: mwendo wa asilimia wa kila mwaka ambao bei za chaguo zinachukulia kuwa wa kawaida, na kugawanya kwa takriban kumi na sita kunatoa mwendo wa siku moja uliowekwa.

Historia ya IV ya AMD dhidi ya soko, mwezi baada ya mwezi

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMD'), 1) AS amd_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMD', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMD') >= 50
ORDER BY month

Chati hii ni kipimo cha hofu ya AMD kwa muda, ikichorwa dhidi ya kipimo cha soko lenyewe. Mistari ya SPY na QQQ hubeba kipimo kile kile kwa ajili ya minyororo ya rejea ya soko — mwezi wa jipya unasoma 80.4% kwa AMD dhidi ya 13.3% kwa SPY na 23.5% kwa QQQ. Kiarishi kilichochangishwa huwa na karibu daima implied volatility ndogo kuliko jina moja lolote ndani yake — pengo kati ya mistari ni malipo ya jina moja, na jinsi hilo pengo linapanuka na kupungua ndiyo hadithi ya mizunguko ya hatari ya AMD. Vilelewe vinashirikisha vipindi ambapo wanunuzi wa chaguo walilipa kwa kiasi kikubwa zaidi; vina vya chini ni vipindi ambavyo soko lilichukulia jina kuwa limetulia.

Muundo wa muda: IV ya AMD kwa tarehe ya kumalizika

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Kusoma katika ndoo huonyesha soko linatarajia NINI wakati gani. Mwisho wa mbele juu ya mwisho wa nyuma una maana kuwa hatari ya tukio la karibu inafanyiwa bei — ripoti, uamuzi, kichocheo ndani ya dirisha. Mviringo iliyonyooka au mwinamo unaopanda juu ndio hali ya kupumzika: muda zaidi, kutokuwa na uhakika zaidi, IV ya juu kidogo.

Maswali yanayoulizwa mara kwa mara

Implied volatility ya AMD ni ngapi sasa?

84.4% kwa fedha kufikia kikao cha jipya kilichorekodiwa, kupimwa katika mikataba iliyo karibu na fedha ikimalizika siku 7-60 kutoka sasa. Chati ya siku 90 hapo juu hubeba njia ya hivi karibuni kamili; namba huongezwa pamoja na kundi la kila wiki.

IV ya AMD ni ya juu au ya chini sasa?

Hukumu kwa njia tatu: dhidi ya njia yake ya hivi karibuni (chati ya siku 90), dhidi ya historia yake (chati ya kila mwezi, ambapo mwezi wa jipya unasoma 80.4%), na dhidi ya rejea zilizochorwa kwenye mhimili sawa. Kwa ajili ya mahali ambapo viwango vya juu vya soko viko, bodi ya IV ya juu inafuatilia majina yanayofanya bei ya mwendo mkubwa zaidi.

Hii inapimwaje?

Kutoka kwa mikataba ya AMD iliyo karibu na fedha (strike ndani ya 5% ya bei ya hisa) kwenye kifungo cha kila kikao, ikihifadhiwa tu mikataba ambapo tatuzi la volatility limekutana; kila thamani ni wastani, na vikao na miezi michache huachwa kwa sababu ya sakafu za mikataba zinazoonekana katika SQL ya kila paneli.

Nini husogeza implied volatility ya AMD?

Matukio ya ratiba huongeza IV mapema na kuipunguza baada ya hayo; machafuko yaliyotendeka huiongeza; utulivu huiinua chini. Historia ya kila mwezi hapo juu ndiyo rekodi ya mizunguko hiyo hasa.

Kila paneli ni ulizo lililohifadhiwa, lenye toleo, juu ya kanda kamili ya chaguo — panua paneli yoyote ili kuihudumia, au pima strike yoyote ya mnyororo wa AMD katika kituo cha Strasmore. Kwa dhana, anza kwenye implied volatility ni nini; kwa jinsi strike zinavyotofautiana kwenye hisa moja, angalia skew ya volatility.