AMD సూచిత అస్థిరత: ప్రస్తుత IV మరియు దాని చరిత్ర

AMD యొక్క సూచిత అస్థిరత, గత 90 రోజులు

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

ప్రతి బిందువు ఒక సెషన్‌లో AMD యొక్క నెర్-ది-మనీ కాంట్రాక్ట్‌ల (స్టాక్‌కు 5% లోపు స్ట్రైక్‌లు, ఒక వారం నుండి రెండు నెలల వరకు గడువు ముగిసేవి) మధ్యస్థ సూచిత అస్థిరత. తాజా రీడింగ్ 84.4%. ఆ పరిమాణంలోని IV అనేది వార్షికీకరించిన సంఖ్య: ఆప్షన్ ధరలు సాధారణంగా పరిగణించే వార్షిక శాతం కదలిక, దాన్ని సుమారు 16తో భాగిస్తే సూచిత ఒక రోజు కదలిక వస్తుంది.

AMD IV చరిత్ర vs మార్కెట్, నెలవారీ

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'AMD'), 1) AS amd_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('AMD', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'AMD') >= 50
ORDER BY month

చార్ట్ కాలక్రమేణా AMD యొక్క భయ గేజ్, మార్కెట్ దాని స్వంతంతో పాటు గీయబడింది. SPY మరియు QQQ లైన్‌లు మార్కెట్ యొక్క బెంచ్‌మార్క్ చైన్‌ల కోసం అదే కొలతను కలిగి ఉంటాయి — తాజా నెల AMD కోసం 80.4%, SPY కోసం 13.3% మరియు QQQ కోసం 23.5% చదువుతుంది. విభిన్నమైన ఇండెక్స్ దానిలోని ఏదైనా ఒక్క పేరు కంటే దాదాపు ఎల్లప్పుడూ తక్కువ సూచిత అస్థిరతను కలిగి ఉంటుంది — లైన్‌ల మధ్య అంతరం ఒక్క-పేరు ప్రీమియం, ఆ అంతరం ఎలా విస్తరిస్తుంది మరియు సంకోచిస్తుందో AMD యొక్క రిస్క్ చక్రాల కథ. శిఖరాలు ఆప్షన్ కొనుగోలుదారులు అత్యధికంగా చెల్లించిన ఎపిసోడ్‌లను గుర్తిస్తాయి; గర్తాలు మార్కెట్ ఆ పేరును ప్రశాంతంగా పరిగణించిన కాలాలు.

టర్మ్ నిర్మాణం: గడువు ద్వారా AMD IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'AMD'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

బకెట్‌లలో చదవడం మార్కెట్ ఎప్పుడు ఏమి ఆశిస్తుందో చూపిస్తుంది. వెనుక భాగం కంటే ముందు భాగం ఎక్కువగా ఉండటం అంటే సమీప-కాల ఈవెంట్ రిస్క్ ధర పెట్టబడుతోంది — నివేదిక, నిర్ణయం, విండోలోని కాటలిస్ట్. ఫ్లాట్ లేదా పైకి వాలిన వక్రత స్థితి: ఎక్కువ సమయం, ఎక్కువ అనిశ్చితి, సున్నితంగా ఎక్కువ IV.

తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు

ఇప్పుడు AMD యొక్క సూచిత అస్థిరత ఏమిటి?

తాజా సెషన్ ప్రకారం డబ్బు వద్ద 84.4%, 7-60 రోజులలో గడువు ముగిసే నెర్-ది-మనీ కాంట్రాక్ట్‌లలో కొలుస్తారు. పైన ఉన్న 90 రోజుల చార్ట్ పూర్తి ఇటీవలి మార్గాన్ని కలిగి ఉంది; సంఖ్య వారపు బ్యాచ్‌తో రిఫ్రెష్ అవుతుంది.

ఇప్పుడు AMD యొక్క IV ఎక్కువగా ఉందా లేదా తక్కువగా ఉందా?

దీనిని మూడు రకాలుగా అంచనా వేయండి: దాని స్వంత ఇటీవలి మార్గంతో (90 రోజుల చార్ట్), దాని స్వంత చరిత్రతో (నెలవారీ చార్ట్, ఇక్కడ తాజా నెల 80.4% చదువుతుంది), మరియు అదే అక్షాలపై గీయబడిన బెంచ్‌మార్క్‌లతో పోల్చండి. మార్కెట్ యొక్క తీవ్రమైన అంచులు ఎక్కడ ఉన్నాయో తెలుసుకోవడానికి, అధిక-IV బోర్డ్ అతిపెద్ద కదలికలను ధర పెట్టే పేర్లను ట్రాక్ చేస్తుంది.

ఇది ఎలా కొలుస్తారు?

ప్రతి సెషన్ ముగింపు సమయంలో AMD యొక్క నెర్-ది-మనీ కాంట్రాక్ట్‌ల (స్టాక్ ధరకు 5% లోపు స్ట్రైక్‌లు) నుండి, అస్థిరత సాల్వ్ కన్వర్జ్ అయిన కాంట్రాక్ట్‌లను మాత్రమే ఉంచి; ప్రతి విలువ మధ్యస్థం, మరియు పలుచని సెషన్‌లు మరియు నెలలు ప్రతి ప్యానెల్ యొక్క SQLలో కనిపించే కాంట్రాక్ట్ అంతస్తుల ద్వారా తొలగించబడతాయి.

AMD యొక్క సూచిత అస్థిరతను ఏమి కదిలిస్తుంది?

షెడ్యూల్ చేయబడిన ఈవెంట్‌లు ముందుగానే IVను లోడ్ చేస్తాయి మరియు తర్వాత దాన్ని క్రష్ చేస్తాయి; గ్రహించిన అల్లకల్లోలం దాన్ని పెంచుతుంది; ప్రశాంతత దాన్ని తగ్గిస్తుంది. పైన ఉన్న నెలవారీ చరిత్ర ఆ చక్రాల ఖచ్చితమైన రికార్డ్.

ప్రతి ప్యానెల్ పూర్తి ఆప్షన్ టేప్‌పై నిల్వ చేయబడిన, వెర్షన్ చేయబడిన ప్రశ్న — దాన్ని ఆడిట్ చేయడానికి ఏదైనా ప్యానెల్‌ను విస్తరించండి, లేదా Strasmore టెర్మినల్‌లో AMD యొక్క చైన్ యొక్క ఏదైనా స్ట్రైక్‌ను కొలవండి. భావన కోసం, సూచిత అస్థిరత అంటే ఏమిటి వద్ద ప్రారంభించండి; అదే స్టాక్‌పై స్ట్రైక్‌లు ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయో తెలుసుకోవడానికి, అస్థిరత స్కూ చూడండి.