TSLA zımni oynaklık verileri ve geçmişi

Tesla, piyasadaki en aktif işlem gören opsiyon zincirlerinden birine sahiptir. Bu sayfa, TSLA'nın piyasanın gelecekteki hareketleri için belirlediği canlı fiyat olan zımni oynaklığını (implied volatility) üç şekilde takip eder: son üç ayın her seansı, endeks göstergelerine karşı ay bazlı geçmişi ve vadeler arasındaki eğimi. Tüm veriler gerçek opsiyon kapanış fiyatlarından ölçülür ve haftalık veri grubuyla güncellenir.

TSLA zımni oynaklığı, son 90 gün

SELECT toString(date) AS session_date,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'TSLA'
  AND date >= (SELECT max(date) - 90 FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY date
HAVING count() >= 10
ORDER BY date

Her nokta, TSLA'nın paraya yakın (hisse fiyatının %5 içindeki kullanım fiyatları, bir hafta ile iki ay arası vadeli) kontratları arasındaki bir seansın medyan zımni oynaklığını temsil eder. En son okuma 54.1% seviyesindedir. Bu büyüklükteki bir IV yıllık bir değerdir: opsiyon fiyatlarının tipik kabul ettiği yıllık yüzde hareketi ifade eder; bu değerin yaklaşık 16'ya bölünmesi, zımni günlük hareketi verir.

TSLA IV geçmişi piyasaya karşı, ay bazında

SELECT toString(toStartOfMonth(date)) AS month,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'TSLA'), 1) AS tsla_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'SPY'), 1) AS spy_iv_pct,
       round(100 * quantileExactIf(0.5)(implied_volatility, underlying_symbol = 'QQQ'), 1) AS qqq_iv_pct
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol IN ('TSLA', 'SPY', 'QQQ')
  AND date >= toDate('2022-07-01')
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
  AND expiration_date BETWEEN date + 7 AND date + 60
GROUP BY month
HAVING countIf(underlying_symbol = 'TSLA') >= 50
ORDER BY month

Grafik, TSLA'nın zaman içindeki korku göstergesidir ve piyasanın kendi göstergesiyle karşılaştırılmıştır. SPY ve QQQ çizgileri, piyasanın gösterge zincirleri için aynı ölçümü taşır; son ay için TSLA 47.8% iken, SPY için 13.3% ve QQQ için 23.5% olarak okunmaktadır. Çeşitlendirilmiş bir endeks, içindeki tek bir hisseden neredeyse her zaman daha düşük zımni oynaklığa sahiptir; çizgiler arasındaki fark, tekil hisse primidir; bu farkın genişlemesi veya daralması, TSLA'nın risk döngülerinin hikayesini oluşturur. Zirveler, opsiyon alıcılarının en yüksek maliyeti ödediği dönemleri; dipler ise piyasanın hisseyi sakin gördüğü süreçleri işaret eder.

Vadeli yapı: Vadelerine göre TSLA IV

SELECT multiIf(days_to_expiry <= 14, 'Under 2 weeks', days_to_expiry <= 45, '2-6 weeks',
               days_to_expiry <= 120, '6 weeks - 4 months', 'Beyond 4 months') AS expiry_bucket,
       round(100 * quantileExact(0.5)(implied_volatility), 1) AS atm_iv_pct,
       count() AS contracts
FROM global_markets.options_greeks
WHERE underlying_symbol = 'TSLA'
  AND date = (SELECT max(date) FROM global_markets.options_greeks)
  AND iv_converged AND implied_volatility BETWEEN 0.02 AND 5
  AND abs(strike_price / underlying_close - 1) <= 0.05
GROUP BY expiry_bucket
HAVING count() >= 5
ORDER BY min(days_to_expiry)

Kutucuklar boyunca okuma yapmak, piyasanın NE ZAMAN beklediğini gösterir. Ön vadelerin arka vadelerden yüksek olması, kısa vadeli bir olay riskinin fiyatlandığı anlamına gelir; bu bir rapor, bir karar veya ilgili zaman dilimindeki bir katalizördür. Düz veya yukarı eğimli bir eğri ise durağan durumdur: daha fazla zaman, daha fazla belirsizlik, hafifçe daha yüksek IV demektir.

SSS

TSLA'nın şu anki zımni oynaklığı nedir?

Kayıtlardaki son seans itibarıyla, 7-60 gün vadeli paraya yakın kontratlar üzerinden ölçülen at the money değeri 54.1%'tür. Yukarıdaki 90 günlük grafik tüm yakın geçmişi içerir; sayı haftalık veri grubuyla güncellenir.

TSLA'nın IV değeri şu an yüksek mi yoksa düşük mü?

Üç şekilde değerlendirin: kendi yakın geçmişine karşı (90 günlük grafik), kendi geçmişine karşı (son ayın 47.8% olduğu aylık grafik) ve aynı eksenlere çizilen göstergelere karşı. Piyasanın uç noktalarının nerede olduğunu görmek için yüksek IV tablosu, en büyük hareketleri fiyatlayan hisseleri takip eder.

Bu nasıl ölçülür?

Her seansın kapanışında TSLA'nın paraya yakın kontratlarından (hisse fiyatının %5 içindeki kullanım fiyatları) elde edilir; yalnızca oynaklık çözümü yakınlaşan kontratlar dahil edilir; her değer medyan değerdir; düşük hacimli seanslar ve aylar, her panelin SQL verisinde görülen kontrat alt sınırları nedeniyle elenir.

TSLA'nın zımni oynaklığını ne hareket ettirir?

Planlanmış olaylar IV'yi önceden artırır ve sonrasında hızla düşürür; gerçekleşen türbülans bunu yükseltir; sakinlik ise düşürür. Yukarıdaki aylık geçmiş, tam olarak bu döngülerin kaydıdır.

Her panel, tüm opsiyon verileri üzerinde saklanan ve versiyonlanmış bir sorgudur; herhangi bir paneli denetlemek için genişletebilir veya Strasmore terminalinde TSLA zincirindeki herhangi bir kullanım fiyatını ölçebilirsiniz. Kavram için zımni oynaklık nedir kısmından başlayın; aynı hisse üzerindeki kullanım fiyatlarının nasıl farklılaştığını görmek için volatility skew kısmına bakın.